最新訊號通知
出場成立
2026-06-12
2026-06-12｜進場部分成立 1 筆、出場成立 1 筆、出場部分成立 2 筆｜重點：出場逐筆與當日 VWAP失守（成立 / 中）｜錨點：2026-06-12 當日 VWAP 25.8、逐筆VWAP 25.7、MA5 25.6｜判斷帶：25.4~25.8
1528 恩德
收盤25.2仍在事件 AVWAP（29.0）與突破 AVWAP 下方，短線屬回測洗盤與 AVWAP 反壓。
資料日 2026-06-12
最近更新 2026-06-13 11:06:10
把握度中低
日線低於5/20/60MA，收盤低於session與逐筆VWAP；20日量能不足且外資5日賣超，僅守住24.2~24.9支撐帶。
總覽
決策總覽
中低
決策總覽
階段定位
主階段：回測洗盤
靠近階段：箱體整理/AVWAP 反壓
進出場狀態
進場訊號
部分成立
最佳依據：僅在站回25.4~26.3並守住當日與逐筆 VWAP後，才可視為試單級回測反彈。
進場失效
日收盤跌破24.0~24.2
出場警訊
部分成立
目前警訊：跌破24.0~24.2或反彈量縮卡26.3~26.7，轉為破位或派發風險。
正式出場
日收盤跌破24.0~24.2，或收復28.8~29.8失敗後再跌回26.3。
目前操作重點
不追價；先看25.4~26.3與26.3~26.7能否逐段收復，28.8~29.8未收復前不啟用30.2以上目標。
風險切換條件
警訊：跌破24.0~24.2或反彈量縮卡26.3~26.7，轉為破位或派發風險。
正式條件：日收盤跌破24.0~24.2，或收復28.8~29.8失敗後再跌回26.3。
價格
價格地圖
主錨與事件錨均為上方反壓；當日與逐筆 VWAP未收復，30.2以上延伸目標暫不啟用。資料日 2026-06-12比較基準 25.25
價格地圖
垂直價格階梯
由上往下看壓力、現價、承接與失效，先判斷目前位階，再決定觀察、加碼或防守。
1.6 延伸
目標 / 延伸
32.7~34.0
啟動條件
暫不啟用；需30.2~32.7突破後才可作延伸觀察。
1.3 延伸
目標 / 延伸
30.2~32.7
啟動條件
暫不啟用；需先收復28.8~29.8且確認放量，並由官方事件與代理標的補強。
主目標
目標 / 延伸
28.8~29.8
啟動條件
只有26.3~26.7站穩且確認放量後才看28.8~29.8；未收復前不得外推高目標。
第一壓力
壓力
26.3~26.7
突破條件
需放量站回26.3~26.7並續過27.2；否則反彈仍視為壓力。
核心成本
支撐
25.4~26.3
守穩條件
收盤或60分鐘站回25.4~26.3才視為成本帶收復；未收復仍偏回測。
可觀察區
成本 / 承接
24.9~25.4
守穩條件
僅限小部位低接觀察；需同日重新站回25.4~26.3，否則不加碼。
現價 / 收盤
價格區
25.25
判讀條件
當前比較基準
防守失效區
失效 / 風控
24.0~24.2
失效條件
收盤跌破24.0~24.2切換破位修正，停止把24.2附近視為洗盤支撐。
策略
操作策略
操作策略
量能門檻
縮量 ≤ 3,680 張；放量 ≥ 5,521 張；明顯放量 ≥ 6,901 張；5日均量約 4,600 張操作策略中的放量、縮量與 5 日均量條件，以下均依本股門檻標示。
未持股
優先觀察：僅在站回25.4~26.3並守住當日與逐筆 VWAP後，才可視為試單級回測反彈。
保守方案：未收復26.3~26.7前，不把反彈視為強勢續攻。
新倉以回測守穩或突破收穩為主，不用高位猜頂追價。
已持股
正式偏保守：無注意/處置/分盤降低制度風險，但高波動、逐筆VWAP失守、5日樣本外弱與法人賣超使部位上限下修；未收復25.4~26.3前不追價。
續抱條件
- 已有部位僅在守24.2~24.9且盤中/收盤收復25.4~26.3時續抱。
- 加碼需先站穩26.3~26.7並續過27.20，且量能屬已確認放量（≥ 5,521 張）。
- 28.8~29.8未收復前，任何30.2以上目標都只列觀察，不列操作目標。
- 若官方事件與代理標的尚未確認，部位採低於一般波段倉位。
失敗時
防守區
- 防守：24.2~24.9
- 防守：24.0~24.2
- 防守：23.1~24.2
減碼區
- 減碼：26.3~26.7
- 減碼：28.8~29.8
- 減碼：30.2~32.7
訊號矩陣
每列對應一個價位帶，左右直接對照進場與出場訊號，減少跨欄閱讀。
價位帶
28.8~29.8
進場
28.8~29.8事件 AVWAP 收復
尚未成立
高
成立價位
28.8~29.8
進場失效
未能站穩28.8~29.8或跌回26.3
出場
事件 AVWAP 反壓延續
部分成立
中高
警訊價位
28.8~29.8
警訊解除
收復28.8~29.8且官方事件與代理標的同步轉強
價位帶
26.3~26.7
進場
26.3~26.7續攻確認
尚未成立
中高
成立價位
26.3~26.7
進場失效
站回後跌回26.3或續過27.2失敗
出場
26.3~26.7反壓未過
部分成立
中
警訊價位
26.3~26.7
警訊解除
放量（≥ 5,521 張）站回26.7並續過27.20
價位帶
25.4~26.3
進場
VWAP收復試單
尚未成立
中
成立價位
25.4~26.3
進場失效
收盤或60分鐘跌回25.4以下且量能未放大
出場
暫無對應訊號
價位帶
25.4~25.8
進場
暫無對應訊號
出場
逐筆與當日 VWAP失守
成立
中
警訊價位
25.4~25.8
警訊解除
60分鐘重新站回25.8且量能改善
價位帶
24.2~24.9
進場
24.2~24.9支撐反彈
部分成立
中
成立價位
24.2~24.9
進場失效
日收盤跌破24.0~24.2
出場
暫無對應訊號
價位帶
24.0~24.2
進場
暫無對應訊號
出場
24.0~24.2破位
尚未成立
高
警訊價位
24.0~24.2
警訊解除
跌破後1~2日內收復24.2並站回25.4
情境
情境與監控
情境與監控
本週主情境
回測洗盤
42%
觸發：未收復26.3~26.7且守住24.2~24.9；若盤中站回25.4~26.3才視為洗盤反彈。
目標：24.2~26.3
失效：收盤跌破24.0~24.2
驅動：事件敏感與高波動、5日樣本外勝率27.27%/期望值 -5.046%下修追價；逐筆VWAP失守強化洗盤主情境。
追蹤月營收與財報後續官方說明，美股代理標的尚不可用。
本月主情境
箱體震盪整理
40%
觸發：24.2~24.9支撐未破，但28.8~29.8事件錨仍未收復；量能未能形成已確認放量。
目標：24.2~28.8
失效：日收盤跌破24.0~24.2或放量突破29.8
驅動：事件基本面正負混合、20日樣本外略正、加權指數與同族群可參考但美股代理標的資料缺口；最符合1月主情境。
追蹤月營收、財報/法說視窗、工具機/自動化題材是否有官方證據。
今天先盯 3 個指標
25.4~26.3收復與VWAP轉支撐
中
下一輪校正第一觸發；收復才驗證回測洗盤有效。
26.3~26.7與27.2續攻確認
中
未站穩前強勢續攻機率不升。
28.8~29.8事件 AVWAP／主 AVWAP 收復
中低
收復並確認放量後才允許30.2以上目標。
其他情境
次要情境
未來 1 週
高檔整理
25%
觸發：25.4~26.3與26.3~26.7間震盪，量能低於20日均量且法人賣超縮小。
目標：25.4~26.7
失效：跌破25.4且無法收復當日與逐筆 VWAP
驅動：20日量能不足與事件 AVWAP 失守使強勢不足；無交易限制允許技術整理而非停止交易。
官方事件窗口不活躍，需追蹤是否有公開資訊觀測站重大訊息或產業代理標的轉強。
強勢續攻
18%
觸發：站回26.3~26.7後續過27.2，且20日量能曲線下的當日量為已確認放量；股性高波動與5日樣本外弱使機率下修，無交易限制僅避免再下修。
目標：28.8~29.8
失效：跌回26.3或收盤低於25.4
驅動：需先解除當日與逐筆 VWAP與MA20/60反壓；20 official/代理標的未提供高信心同步支援。
觀察2026-08-14財報/法說常見視窗前是否有官方投資人關係；媒體題材僅列待驗證。
轉弱下破
15%
觸發：收盤跌破24.0~24.2，且外資/三大法人賣超延續或成交放大下殺。
目標：23.1~24.2
失效：跌破後快速收復24.2並站回25.4
驅動：法人5日賣超、逐筆賣方強與5日 樣本外高回撤是下破風險；無交易限制使制度性風險未額外上修。
若官方事件轉負或媒體題材證偽，破位機率上修。
未來 1 月
高位派發轉弱
25%
觸發：反彈持續受壓26.3~26.7，法人賣超未止且收盤反覆低於VWAP。
目標：23.1~24.2
失效：放量站回26.7並續過27.2
驅動：外資5日賣超、逐筆賣方量占優、收盤弱於VWAP；媒體題材若未被官方確認，易轉為反壓。
追蹤公開資訊觀測站重大訊息真偽、法人賣超是否收斂、同族群 籃子是否同步轉弱。
主升延續
20%
觸發：需收復28.8~29.8、確認放量，且官方投資人關係/產品mix或同業/加權指數 代理標的轉強；未滿足前不啟用30.2以上。
目標：30.2~32.7
失效：跌回28.8或26.3失守
驅動：官方營收YoY +30.90%與20日樣本外/參數化走勢前推驗證偏正向提供中期保留；但EPS負、事件 AVWAP 未收復、美股代理標的缺少同期間序列使機率受限。
2026-08-14常見財報/法說視窗、公開資訊觀測站重大訊息、加權指數與同族群籃子相對強弱、美股代理標的資料補齊狀態。
破位進入修正
15%
觸發：跌破24.0~24.2後無法收復，且月線由高波動拉回轉為下行。
目標：21.6~23.1
失效：跌破後快速收復24.2且站回25.4
驅動：20日低點失守會讓日線箱體轉弱；5日樣本外最大回撤-71.78%提醒跌破支撐後不宜攤平。
若下一輪官方事件不如預期或大盤/同族群 代理標的同步轉弱，下破機率上修。
完整監控清單
完整監控
官方事件與代理標的待驗證
中低
月營收/財報為官方事實；媒體／新聞摘要與美股代理標的不足不得升信心。
交易限制與滑價風險更新
中
16目前無；若注意/處置或分盤出現，部位與追價容忍需再下修。
股性
股性與校正
股性與校正
固定設定卡
固定設定
基礎定位
- 事件驅動高波動波段股，需以 AVWAP 與事件確認管理題材重評。
- 股性主型偏「景氣修復股或高β自動化股，需看接單、工具機 / 自動化週期與題材重評」
- 市場定位：工具機 / 非鐵金屬加工設備
- 非屬類型：25.4~26.3、26.3~26.7未收復前只看回測洗盤；28.8~29.8未收復前不啟用30.2以上目標。
- 常見切換情境：回測洗盤、箱體整理再攻、AVWAP 反壓、破位修正。
核心主線
- A 級核心主線：工具機與非鐵金屬加工設備主體，觀察歐美與中國設備需求修復。
- A / B 級交會主線：板材代理與子公司業務，作為營收基底但估值彈性較低。
- 題材重評主線：航太、AI 檢測與高值加工新應用，屬於估值重評題材。
- 中長線補充主線：中國 / 歐洲接單與工具機展會、政策補貼，屬事件 Beta 來源。
比較籃子
- 以加權指數與台股同族群為主；美股代理標的無同期間序列時不得升信心。
題材分級
- A 級：真正改變產品 mix、毛利率、客戶層級或量產節奏的高值應用
- B 級：可帶來短中期營收改善，但估值彈性不如 A 級
- C 級：族群輪動、媒體敘事、低成長或低毛利舊業務，不能取代 A 級主線
常見劇本
- 回測洗盤
- 箱體整理再攻
- AVWAP 反壓
- 破位修正。
固定校正原則
- A 級主線權重高於 C 級敘事
- 題材驅動、基本面修復、純籌碼推動必須分開判讀
- 分 K 只能補充波段背景，不可主導波段結論
- 單日爆量、單筆大單、零星盤中異常，不得直接當成主力定論
- 專屬提醒：25.4~26.3、26.3~26.7未收復前只看回測洗盤；28.8~29.8未收復前不啟用30.2以上目標。
固定設定卡回測校正
已回寫
固定股性仍為事件驅動高波動波段股，但本輪旁路11/12/13/14/16/19/20已使短線追價、事件確認與風控門檻需下修/上修；非A-J profile輸出。
- 狀態來源：同日固定設定卡已完成審核並寫入股性設定 override；已套用欄位：caution、scripts。fixed_profile_review 不需要審核，直接維持既有規則。
專屬校正框架
小幅修補
事件錨失守、VWAP失守、5日樣本外弱與外部代理標的限制共同要求信心封頂；20日正向只支持1月條件式整理再攻。
下一輪必驗證
- 25.4~26.3是否收復並轉支撐
- 26.3~26.7與27.2是否續攻
- 28.8~29.8事件 AVWAP／主 AVWAP 是否收復
- 20日量能曲線是否出現已確認放量
- 官方投資人關係/重大訊息與同族群與加權指數 代理標的是否同步轉強
保留規則
- 推估放量不得當成已確認放量。
- 19績效不得宣稱正式完整回測。
- 媒體／新聞摘要題材不得升高把握度。
- 美股代理標的資料尚未完成前不得作信心上修依據。
證據
證據資料板
證據資料板
市場快照
EOD收盤與量能
高
close 25.2；漲跌 +0.1/+0.20%；volume 2857張；turnover 0.7億；成交額比 0.6
00已修正使用verified_latest_bar；量能低於5日均量。
量能門檻
高
5日均量約 4,600 張；縮量 ≤ 3,680 張；放量 ≥ 5,521 張；明顯放量 ≥ 6,901 張。
以最新成交量 2,857 張 / 5日量比 0.62x 反推；盤中請改看同時段量比或預估全日量比。
盤中量能曲線
中高
10:00 中位累積 48.3%；11:00 中位累積 61.4%；13:25 中位累積 95.4%
EOD成交量 2,857 張；樣本 20 日；狀態足夠；正式盤中判斷須區分已達放量與推估放量
法人籌碼
中
外資1日-142.17張、3日-1374.62張、5日-2373.53張；三大法人5日-2376.79張
短線籌碼偏弱。
融資融券
中
融資餘額7602張、使用率15.89%；融券餘額266張、券資比3.5%
融資水位需防反彈壓力。
事件基本面
中
2026-03營收MoM +25.55%、年增率 +30.90%；2025Q4 每股盈餘 -0.35、毛利率31.1%
營收正向但EPS仍負，事件信心不升高。
交易限制
高
官方交易限制查核無交易限制，未查到注意、處置、變更交易、分盤或停買
降低制度風險，但不提高追價信心。
逐筆成交結構
中
逐筆VWAP 25.7；收盤低於VWAP -1.66%；偏賣成交 59.47%；大單量占28.89%
單日逐筆僅輔助key levels與風控，不作主力定論。
多週期判讀
總分類
日線回測洗盤、週線轉為整理、月線仍有中期反彈殘留但已進入高波動回檔；短分K收盤弱於VWAP。
日線結構
中
close 25.2低於MA5 25.6、MA20 26.5、MA60 26.4；RSI14 44.11；MACD柱-0.2335；20日位置12.35%
短線仍在回測/反壓，不是續攻。
週線結構
中
週收25.2低於週MA5 25.9、MA10 26.6、MA20 25.7；週MACD柱-0.345；ADX 31.6
週線尚未破長多結構，但短週期已轉整理。
月線結構
中低
月K高32.7低24.3收25.2；月RSI14 65.60、月MACD柱+1.033；但收盤靠近月內低位
中期題材熱度尚未完全消失，但月內回落明顯。
分K結構
中
5分鐘/一月收盤25.2均低於當日 VWAP 25.8；5分鐘 RSI 27.78、一月 RSI 29.39；唐奇安通道位置0%
尾盤弱於均價，隔日需先收復VWAP。
量能曲線
中
20日盤中量能曲線 已準備完成、樣本數 20；最新全日2818張，未達近20日均量8244.7張，屬已確認量縮而非推估放量
正式分析使用20日窗口；60日 尚未準備完成不升信心。
已知事實 / 缺口 / 推論
已知事實
- [本地量化計算] 00/05驗證修正後2026-06-12收盤25.2、成交2857張，taint=否；不得使用基礎資料原始同日OHLC。
- [本地量化計算] 03顯示收盤低於MA5 25.6、MA20 26.5、MA60 26.4，20日區間位置12.35%，ATR14約1.8。
- [本地量化計算] 04錨點：突破段 AVWAP 29.4、月營收事件 AVWAP 29.0、當日 VWAP 25.8皆在收盤上方。
- [本地量化計算] 逐筆：regular_delta_成交量=2818、VWAP=25.7、收盤低於逐筆VWAP -1.66%，偏賣成交_volume_pct=59.5；僅作單日成交結構輔助。
- [官方公告] 02月營收2026-03 月增率 25.55%、年增率 30.90%、年初至今年增率 30.94%；2025Q4 每股盈餘 -0.35、毛利率31.1%、營業利益率1.73%。
- [官方公告] 官方交易限制查核無交易限制、信心高；未查到注意、處置、變更交易或停止買賣。
- [官方公告] 官方公司行動查無且正式復權序列已完成；但正式完整回測尚未完成。
- [外部代理標的] 加權指數與台股同族群籃子已計算；標的20日/60日相對加權指數偏弱，美股代理標的僅已設定但缺本地同期序列，不得升信心。
- [外部事件] 20官方事件列月營收與財報為官方或除權息相關事件；媒體／新聞摘要題材只作事件假說。
需補資料
- [待補或待驗證] 公司投資人關係、法說或產品mix改善證據仍不足，媒體題材不得取代A級主線確認。
- [待補或待驗證] 美股代理標的無同期間序列；基準覆蓋率部分成立，波動係數／相關係數不可正式引用。
- [待補或待驗證] 借券、外資借券、當沖比與分點缺資料，籌碼信心不可升高。
- [待補或待驗證] 雖可作權重校正，但正式完整回測尚未完成，仍非完整正式復權回測。
- [待補或待驗證] 03的60日 量能曲線 尚未準備完成，正式量能判讀預設只用20日。
推論
- [推論] 未收復25.4~26.3與26.3~26.7前，1週主情境下修為回測洗盤；5日樣本外弱與逐筆VWAP失守降低追價分數。
- [推論] 20日樣本外與20日參數化走勢前推驗證較佳，只能支持1月箱體整理後再攻的次要上修，不能啟用30.2以上目標。
- [推論] 無交易限制降低制度風險，但不抵消高波動、滑價與法人5日賣超風險。
- [推論] 官方月營收正向但EPS仍負，核心分數中事件權重上修、基本面品質與估值信心下修。
核心分數
技術結構
中低
收盤低於5/20/60MA與兩組事件 AVWAP；僅守24.2~24.9支撐，技術分數下修。
量能籌碼
低
量能低於5/10/20日均量，三大法人5日賣超，逐筆賣方近似量占59.47%；單日大單不可作主力定論。
事件與基本面
中
官方月營收成長支撐事件權重，但2025Q4 EPS為負且法說/產品mix未確認；媒體／新聞摘要不得升級為A級題材。
代理標的相對強弱
中低
加權指數與同族群籃子已計算但產業同質性混雜；美股代理標的無同期間序列；不得用波動係數／相關係數升信心。
回測 signal calibration
中低
回測資料可用於權重校正但非正式完整回測；5日樣本外勝率27.27%、期望值 -5.046%、獲利因子 0.3153下修短線，20日樣本外勝率52.38%、期望值 1.4584、獲利因子 1.1822僅支持1月箱體後再攻。
執行風險
中低
無交易限制降低制度風險；但高波動、滑價、5日樣本外最大回撤與VWAP失守要求部位上限下修。
治理
治理資料
治理資料
資料完整性
完整性
("
標的與日期一致；日線採00/05 verified_latest_bar與verified_daily_bars，原foundation_latest被修正，不使用未驗證原始列。02 信心補充資料未提供；信心補充資料可用但正式完整回測尚未完成，僅作權重校正。
EOD與分K皆為2026-06-12；12/13/19 資料截至為2026-06-11，作旁路校正；20與16為2026-06-12。
- 第一層：足夠：00/05驗證開高低收量、01市場快照、02事件財報、技術結構、04錨點皆可交叉使用。
- 第二層：部分足夠：法人與融資券可用，借券、當沖與分點缺口保守處理；官方交易限制交易限制高信心為none。
- 第三層：有限：逐筆為單日成交結構輔助，不作正式回測或主力定論；外部代理標的可用但美股代理標的無同期間序列。
回測與缺口
治理
已讀取11_回測校正設定與訊號定義、11_逐筆交易明細摘要、12、13、14、16、19、20；回測資料：是否可用於權重校正=是、回測資料：正式完整回測尚未完成、回測資料提供狀態=否；19 復權調整狀態=官方公司行動已查核且無調整，公司行動／相對資料：公司行動調整：正式復權序列已完成；參數化走勢前推驗證摘要 5日/20日皆為已跑參數再最佳化滾動樣本外；信心補充資料可用且可用於權重調整，但因非正式完整回測，樣本外勝率、期望值、獲利因子、最大回撤只用來調整權重與情境機率，不用來升高把握度。5日樣本外勝率 27.27%、期望值 -5.046%、獲利因子 0.3153、最大回撤 -71.7842下修1週續攻；20日樣本外勝率 52.381%、期望值 1.4584%、獲利因子 1.1822、最大回撤 -61.3272與20日 參數化走勢前推驗證勝率 75%、期望值 15.4973%、獲利因子 6.3298只支持1月整理後再攻，不宣稱正式勝率優勢。逐筆僅作單日成交結構，未當成正式回測或主力結論。
缺口
- 正式完整回測尚未完成，仍屬本地脈絡部分可用，非正式完整復權策略審計。
- 基準敏感度不可用於權重校正，波動係數／相關係數不可正式引用；20僅保留加權指數與同族群相對強弱脈絡。
- 13為早期本地脈絡部分可用；優先用19但不把19升格為正式回測。
- 美股代理標的無同期間序列，官方投資人關係/法說與產品mix資料仍待確認。
- 當沖、借券與分點資料不足，部位計畫維持保守。
下一輪假設
- 若25.4~26.3收復且逐筆/當日 VWAP轉支撐，驗證5日弱勢是否改善。
- 若26.3~26.7站穩並續過27.2，再用20日樣本外／走勢前推驗證正向脈絡驗證1月箱體後再攻。
- 若28.8~29.8未收復且24.2跌破，驗證高波動破位防守規則是否有效。
框架檢視細節
小幅修補
本輪結論：保留事件驅動高波動框架，但短線追價降權；未收復25.4~26.3與28.8~29.8前只列回測洗盤/箱體。
判斷理由：事件錨失守、VWAP失守、5日樣本外弱與外部代理標的限制共同要求信心封頂；20日正向只支持1月條件式整理再攻。
下一輪成功判準
- 站回25.4~26.3後不跌回VWAP。
- 放量站回26.3~26.7並續過27.2。
- 收復28.8~29.8後量能與官方事件同步確認。
下一輪失敗判準
- 跌破24.0~24.2。
- 反彈量縮卡26.3~26.7。
- 官方事件或同族群與加權指數 代理標的轉弱且籌碼賣超延續。