階段定位
主階段：E. 高位震盪洗盤
靠近階段：D. 主升一波
1528 恩德
事件窗後急漲回檔，外資回補但未收復雙 AVWAP。
資料日 2026-04-21
最近更新 2026-04-22 13:43:54
把握度 中
週月季多頭仍強，日線自 31.75 回落且 29.2~29.6 尚未站回。
OVERVIEW
決策總覽
中
決策總覽
進出場狀態
進場訊號
部分成立
最佳依據：28.0~28.6 守穩後收復 29.2~29.6。
出場警訊
部分成立
目前警訊：高當沖且收盤仍低於事件/突破 AVWAP。
目前操作重點
先看 29.2~29.6 收復與 28.0~28.6 防守，不追未確認突破。
風險切換條件
警訊：高當沖且收盤仍低於事件/突破 AVWAP。
正式條件：跌破 27.6；或量增跌破 25.25~26.3。
PRICE-MAP
價格地圖
部分有效資料日 2026-04-21比較基準 29
價格地圖
垂直價格階梯
由上往下看壓力、現價、承接與失效，先判斷目前位階，再決定觀察、加碼或防守。
1.618 延伸
目標 / 延伸
38.3~39
主升延伸且不鈍化時啟用。
1.272 延伸
目標 / 延伸
36~36.6
31.75 有效突破後啟用。
主目標
目標 / 延伸
34~36.3
需先突破 31.75。
第一壓力
壓力
29.5~30.35
站回 30.35 才解除第一壓力。
核心成本
支撐
29.2~29.6
收盤站回 29.6 且不跌回 29.2。
現價 / 收盤
價格區
29
當前比較基準
可觀察區
成本 / 承接
28~28.6
縮量守住後再站回 29.2。
防守失效區
失效 / 風控
27.1~27.6；25.25~26.3
跌破 27.6 為短線失效；跌破 25.25~26.3 轉修正。
STRATEGY
操作策略
操作策略
未持股
優先觀察：28.0~28.6 守穩後收復 29.2~29.6。
保守方案：直接突破 31.75 須放量確認。
新倉以回測守穩或突破收穩為主，不用高位猜頂追價。
已持股
未提供既有持倉；以下為條件式波段計畫。
續抱條件
- 守住 28.0~28.6
- 收復 29.2~29.6
- 法人不轉連賣且融資不急增
失敗時
防守區
- 防守：28~28.6
- 防守：27.1~27.6
- 防守：25.25~26.3
減碼區
- 減碼：30.35~31.75
- 減碼：34~36.3
訊號矩陣
每列對應一個價位帶，左右直接對照進場與出場訊號，減少跨欄閱讀。
價位帶
31.75~34
進場
突破型
尚未成立
中
突破後跌回 30.35 以下。
出場
暫無對應訊號
價位帶
29.2~31.75
進場
事件窗型
部分成立
中
事件後量縮失守 28.0。
出場
暫無對應訊號
價位帶
30.35~31.75
進場
暫無對應訊號
出場
高檔鈍化
部分成立
中高
放量收復 31.75。
價位帶
28~31.75
進場
暫無對應訊號
出場
當沖擁擠風險
成立
中
當沖比降至 5 日均以下。
價位帶
29.2~30.35
進場
吸籌轉發動型
部分成立
中
法人轉賣且 29.2 無法收復。
出場
暫無對應訊號
價位帶
28~28.6；29.2~29.6
進場
回測型
部分成立
中高
收盤跌破 27.6。
出場
暫無對應訊號
價位帶
29.2~29.6
進場
暫無對應訊號
出場
失守主成本區
部分成立
中
收盤重新站回 29.6。
價位帶
25.25~27.6
進場
暫無對應訊號
出場
週線結構轉弱
尚未成立
中
週收盤守 27.6 並收復 29.6。
SCENARIOS
情境與監控
情境與監控
本週主情境
高檔整理
35%
觸發：28.0~30.35 量縮震盪。
目標：28~30.35
失效：突破 31.75 或跌破 27.6。
驅動：急漲後換手、量能降溫。
2026-05-15
本月主情境
箱體震盪整理
40%
觸發：27.6~31.75 反覆換手。
目標：27.6~31.75
失效：突破 31.75 或跌破 27.6。
驅動：急漲後事件消化。
2026-05-15
今天先盯 3 個指標
29.2~29.6 雙 AVWAP
高
站回才提高續攻機率。
31.75 前高與 34.0 年高
中
突破須搭配量能。
外資續買與融資變化
高
外資續買但融資再增需扣分。
其他情境
次要情境
未來 1 週
強勢續攻
25%
觸發：站回 29.6 並突破 30.35。
目標：30.35~31.75
失效：跌回 29.2 以下。
驅動：外資回補與事件窗延續。
2026-04-17 月營收/季報事件
回測洗盤
25%
觸發：29.2~29.6 無法站回。
目標：27.6~28.6
失效：快速站回 29.6。
驅動：雙 AVWAP 反壓與當沖退潮。
事件後 3~5 日
轉弱下破
15%
觸發：量增跌破 27.6。
目標：25.25~27.1
失效：收回 28.6。
驅動：高位鈍化與籌碼鬆動。
2026-05-15 前
未來 1 月
主升延續
32%
觸發：站穩 29.6 後突破 31.75。
目標：34~36.3
失效：跌破 28.0。
驅動：營收修復與外資續買。
2026-05-15
高位派發轉弱
18%
觸發：30.35~31.75 反彈失敗且法人轉賣。
目標：25.25~28
失效：放量突破 31.75。
驅動：高週期延伸與成本帶反壓。
事件窗後法人流向
破位進入修正
10%
觸發：放量跌破 25.25~26.3。
目標：23~25.25
失效：快速收回 27.6。
驅動：題材退潮或基本面不如預期。
2026-05-15
完整監控清單
完整監控
當沖比是否降溫
高
高於 50% 仍有波動風險。
2026-05-15 事件窗
中
確認是否有正式法說或財報資訊。
PROFILE
股性與校正
股性與校正
固定設定卡
固定設定
基礎定位
- 市場定位：上市電機機械
- 身分定位：台股中小型工具機與金屬加工設備股，核心仍是非鐵金屬加工工具機與板材代理，屬於景氣修復型 + 題材重評型波段股。
- 核心主線：工具機與非鐵金屬加工設備主體，觀察歐美與中國設備需求修復。
- 交會主線：板材代理與子公司業務，作為營收基底但估值彈性較低。
- 題材重評主線：航太、AI 檢測與高值加工新應用，屬於估值重評題材。
- 中長線補充主線：中國 / 歐洲接單與工具機展會、政策補貼，屬事件 Beta 來源。
- 必抓資料：接單能見度、工具機 / 板材營收占比、航太與 AI 檢測新產品、歐洲與中國訂單、展會訊息。
- 事件 Beta：工具機展、自動化展、月營收、法說、歐洲接單與中國製造業 PMI 時，事件 Beta 顯著上調。
- 專屬提醒：不是大型權值股，也不是純機器人夢想股；若沒有接單、營收與展會共振，不可直接上修到主升浪。
- 校正原則：
- A 級主線權重大於 C 級敘事
- 題材驅動、基本面修復、純籌碼推動必須分開判讀
- 分K只能補充背景，不可主導波段結論
- 單日爆量、單筆大單、零星盤中異常，不得直接當成主力定論
固定設定卡回測校正
維持不變
資料符合恩德景氣修復股與題材重評型波段股設定。
本輪沒有變動欄位。
專屬校正框架
延後觀察
單次事件窗不足以證明框架缺陷；下次驗證 29.2~29.6 與 2026-05-15。
下一輪必驗證
- 29.2~29.6 收復後是否續攻
- 當沖比下降是否改善延續性
- 2026-05-15 是否強化基本面修復
保留規則
- 不可因單日爆量直接判定主力
- 未有接單/獲利共振前不升級為高信心主升
EVIDENCE
證據資料板
證據資料板
市場快照
最新價量
高
收 29.0，漲 2.84%，量 12245 張。
量能
高
量能僅 5 日均量 0.36 倍。
法人
高
外資 +1532，三大法人 +1510，近 5 日 +4983 張。
槓桿/空方
高
融資 -597、融券 -25、借券賣出餘額 -129。
事件窗
高
月營收 YoY 30.90%，Q4 EPS -0.35，事件窗仍在。
AVWAP
高
收盤 29.0 低於 29.2128 與 29.5702。
需收復成本帶。
多週期判讀
總分類
高位延伸中的洗盤確認
年線
中
2026 高點約 34.0，仍屬大級別反彈。
季線
中
RSI6 約 86.8、ADX 約 40.9，強但延伸。
月線
中高
4 月暫漲 7.61%，高 31.75。
週線
中
週線仍偏多，但本週暫跌 0.68%。
日線/分K
中高
日線未站回 AVWAP；分K收盤在 session VWAP 上方。
已知事實 / 缺口 / 推論
已知事實
- 2026-04-21 收 29.0、漲 2.84%、量 12245 張。
- 外資 +1532 張、三大法人 +1510 張、近 5 日 +4983 張。
- 融資 -597 張、融券 -25 張、借券賣出餘額 -129 張。
- 2026-03 月營收 MoM 25.55%、YoY 30.90%；2025Q4 EPS -0.35。
- 收盤 29.0 低於突破段 AVWAP 29.5702 與事件 AVWAP 29.2128。
需補資料
- 分點與五檔未提供。
- 新聞需人工複核正式性。
- 未提供回測資料。
推論
- 本波偏事件窗與題材重評，基本面僅部分修復。
- 目前是主升一波後的高位洗盤確認。
- 外資回補與融資下降偏多，但當沖高使追價風險仍在。
核心分數
題材溫度 T
中高
題材可上調，但需接單/獲利共振。
基本面修正 F
中
營收改善，EPS 仍負。
籌碼強度 C
中高
外資回補且槓桿降。
價量結構 P
中
高位仍在，確認不足。
多週期趨勢一致性 S
中高
週月季偏多，日線待收復。
主力操作強度 M
中
可見換手，不可直接定主力。
散戶擁擠度 R
中高
當沖高、週轉高。
GOVERNANCE
治理資料
治理資料
資料完整性
完整性
("
標的、日期、Tier 1 均可交叉使用，正式版。
EOD 與 intraday 技術皆為 2026-04-21；生成時間 2026-04-22。
- 第一層：足夠
- 第二層：法人、融資券、借券、當沖可用
- 第三層：分點與五檔未提供
回測與缺口
治理
未提供回測資料，本區不做正式審計。
缺口
- 無 signal/execution bar
- 無成本滑價設定
- 無樣本內外切分
下一輪假設
- 站回 29.2~29.6 後勝率
- 當沖比高於 50% 的隔日影響
- 月營收事件窗後 5 日延續性
框架檢視細節
延後觀察
本輪結論：不調整專屬框架。
判斷理由：單次事件窗不足以證明框架缺陷；下次驗證 29.2~29.6 與 2026-05-15。
成功判準
- 情境能區分整理與續攻
- 防守區 27.6 與 25.25~26.3 有效分層
失敗判準
- 跌破防守仍誤判續攻
- 基本面未跟上卻過度上修