最新訊號通知
出場部分成立
2026-06-12
2026-06-12｜進場部分成立 2 筆、出場部分成立 2 筆｜重點：出場事件 AVWAP 反壓延續（部分成立 / 中）｜錨點：月營收出表 AVWAP 2398.5、20日高點 2440.0、事件 AVWAP 2398.5｜判斷帶：2398.5~2440.0
2330 台積電
反彈後仍低於事件 AVWAP 與MA10，日線守MA20（2298.5）但量能不足，屬高檔箱體整理偏修復。
資料日 2026-06-12
最近更新 2026-06-13 15:16:22
把握度中
C2310高於MA20（2298.5）=2298.5與MA5=2283，但低於MA10=2332.5、事件 AVWAP=2398.5與20日高2440；EOD量僅20日均量約0.64倍，外資5日仍賣超，19偏正向但非正式完整回測。
總覽
決策總覽
中
決策總覽
階段定位
主階段：高檔整理/事件後均值回歸待確認
靠近階段：中長期多頭趨勢仍在但短線反壓未解除
進出場狀態
進場訊號
部分成立
最佳依據：回測2290~2312後重新站上2332.5~2375且EOD已確認放量，才可視為整理續攻初步成立。
進場失效
跌破2290且收盤低於MA20（2298.5）=2298.5
出場警訊
部分成立
目前警訊：跌破2290與MA20（2298.5）/當日成本帶後，回測洗盤機率上升；跌破2210或2185轉修正。
正式出場
收盤跌破2210或20日低點2185，並伴隨法人續賣與放量。
目前操作重點
偏觀察或低部位；未收復2332.5~2375前不追價，未收復2398.5/2426.2前不啟用2480~2500為基準目標。
風險切換條件
警訊：跌破2290與MA20（2298.5）/當日成本帶後，回測洗盤機率上升；跌破2210或2185轉修正。
正式條件：收盤跌破2210或20日低點2185，並伴隨法人續賣與放量。
價格
價格地圖
事件 AVWAP 仍是主錨壓力；當日 VWAP/逐筆VWAP只作短線成本校正，未收復2398.5與2440前不外推2480~2500。資料日 2026-06-12比較基準 2310
價格地圖
垂直價格階梯
由上往下看壓力、現價、承接與失效，先判斷目前位階，再決定觀察、加碼或防守。
1.3 延伸
目標 / 延伸
2480.0~2500.0
啟動條件
只有2426.2與2440轉支撐、代理標的不轉弱且EOD確認放量後才可啟用。
主目標
目標 / 延伸
2398.5~2440.0
啟動條件
未先收復2398.5且2440未轉支撐前，主目標只作壓力區不作延伸起點。
第一壓力
壓力
2332.5~2375.0
突破條件
收盤站回2332.5~2375並量能放大，才視為短線反壓解除。
核心成本
支撐
2298.5~2312.5
守穩條件
收盤維持2298.5~2312.5上方，且隔日盤中不再跌破2290。
現價 / 收盤
價格區
2310
判讀條件
當前比較基準
可觀察區
成本 / 承接
2290.0~2306.1
守穩條件
僅在回測2290~2306守住後重新站上2312.1與2332.5，且量能非推估而是EOD確認時才考慮。
防守失效區
失效 / 風控
2263.2~2290.0；2185.0~2210.0
失效條件
跌破2263.2先下修，收盤跌破2210或2185則由整理轉修正。
1.6 延伸
目標 / 延伸
資料不足
啟動條件
未收復2398.5/2440前不外推。
策略
操作策略
操作策略
量能門檻
縮量 ≤ 38,347 張；放量 ≥ 57,520 張；明顯放量 ≥ 71,900 張；5日均量約 47,934 張操作策略中的放量、縮量與 5 日均量條件，以下均依本股門檻標示。
未持股
優先觀察：回測2290~2312後重新站上2332.5~2375且EOD已確認放量（≥ 57,520 張），才可視為整理續攻初步成立。
保守方案：僅站上逐筆VWAP或單日大單偏買屬低信心輔助，不足以升級主升。
新倉以回測守穩或突破收穩為主，不用高位猜頂追價。
已持股
正式波段採低至中低部位觀察。目前無注意、處置或分盤限制，但ATR高、EOD低量、外資5日賣超、逐筆品質部分成立與20日 最大回撤使追價容忍下修；未收復2332.5~2375前不加碼，未收復2398.5/2440前不把2480~2500列為基準。
續抱條件
- 守住2298.5~2312.5並避免跌破2290。
- 收復2332.5~2375且EOD量能非推估而是確認放大。
- 法人5日賣超收斂，加權指數與台股同族群不轉弱。
失敗時
防守區
- 防守：2290.0~2312.5
- 防守：2263.2~2290.0
- 防守：2185.0~2210.0
減碼區
- 減碼：2332.5~2375.0
- 減碼：2398.5~2440.0
- 減碼：2480.0~2500.0
訊號矩陣
每列對應一個價位帶，左右直接對照進場與出場訊號，減少跨欄閱讀。
價位帶
26307.0
進場
低量續攻否決
部分成立
中低
成立價位
26307.0
進場失效
隔日EOD量仍低於20日均量且價格無法收復2332.5
出場
暫無對應訊號
價位帶
2398.5~2440.0
進場
事件 AVWAP 收復續攻
尚未成立
中
成立價位
2398.5~2440.0
進場失效
未收復2398.5或突破2440後無法轉支撐
出場
事件 AVWAP 反壓延續
部分成立
中
警訊價位
2398.5~2440.0
警訊解除
收復2398.5並突破2440
價位帶
2332.5~2375.0
進場
短壓收復確認
尚未成立
中
成立價位
2332.5~2375.0
進場失效
收復失敗並跌回2312.1下方
出場
暫無對應訊號
價位帶
2298.5~2312.5
進場
核心成本帶防守反彈
部分成立
中
成立價位
2298.5~2312.5
進場失效
跌破2290且收盤低於MA20=2298.5
出場
暫無對應訊號
價位帶
2290.0~2298.5
進場
暫無對應訊號
出場
跌破日內與MA20成本帶
尚未成立
中
警訊價位
2290.0~2298.5
警訊解除
重新站回2312.1且量能回穩
價位帶
2185.0~2210.0
進場
暫無對應訊號
出場
中期破位
尚未成立
中
警訊價位
2185.0~2210.0
警訊解除
收回2298.5並站回MA10=2332.5
價位帶
0.0
進場
暫無對應訊號
出場
法人籌碼轉弱
部分成立
中低
警訊價位
0.0
警訊解除
外資與三大法人5日買賣超轉正且價格收復2332.5
情境
情境與監控
情境與監控
本週主情境
高檔整理
40%
觸發：2312.5附近反覆，未有效站回2375也未跌破2290。
目標：2290.0~2375.0
失效：跌破2210或收復2398.5轉換情境
驅動：主情境；相對加權指數偏弱、美股代理標的資料缺口與EOD低量壓制續攻，逐筆只能低信心支持收盤略強。
觀察量能是否由低量轉EOD確認放量，以及法人5日賣超是否收斂。
本月主情境
箱體震盪整理
39%
觸發：2185~2440區間延續，價格在MA20/MA10/事件 AVWAP 間反覆。
目標：2185.0~2440.0
失效：收復2440且轉支撐改主升；跌破2185改修正
驅動：主情境；官方基本面不弱但事件窗不活躍，外資5日仍賣超，相對加權指數弱勢與美股代理標的資料缺口使箱體機率高於主升。
觀察下一次月營收/法說官方說明、加權指數與台股同族群相對強弱與量能是否真正放大。
今天先盯 3 個指標
收復2332.5~2375與EOD確認量
中
若僅盤中推估放量不得升級主升；需收盤量能與價格同時確認。
事件 AVWAP 2398.5與2440轉支撐
中低
未收復2398.5前，2398.5~2440仍是壓力而非目標起點。
樣本外／走勢前推驗證校正是否有效
中
若突破後未延續，需下修19對續攻的加權。
其他情境
次要情境
未來 1 週
強勢續攻
28%
觸發：收盤站回2332.5~2375且EOD已確認量能放大；再收復2398.5才看2440。
目標：2398.5~2440.0
失效：跌回2290或量能續縮
驅動：5日樣本外正向使機率小幅上修；無交易限制避免流動性折價；但高波動與低量、外資5日賣超、事件 AVWAP 未收復使機率受限。
下一交易日是否收復2332.5~2375與20日量曲線是否為已確認放量。
回測洗盤
22%
觸發：跌破2290~2312.5核心成本帶但守住2210~2263.2。
目標：2210.0~2290.0
失效：跌破2185轉修正；重新站上2332.5轉整理續攻
驅動：高波動與5日 最大回撤提示回撤風險；無交易限制使流動性風險未額外放大。
觀察2290是否轉壓與外資5日賣超是否續擴。
轉弱下破
10%
觸發：收盤跌破2210且放量，或跌破2185。
目標：2128.4~2185.0
失效：重新站回2298.5與2312.1
驅動：目前無交易限制、週線仍在MA10上，故維持低機率；若法人賣超與代理標的轉弱同步擴大則上修。
觀察台股同族群與加權指數是否同步轉弱，及是否跌破MA60=2128.4。
未來 1 月
主升延續
33%
觸發：收復2398.5事件 AVWAP 並突破2440；2426.2~2440轉支撐，且加權指數與台股同族群不轉弱。
目標：2480.0~2500.0
失效：跌破2330或再次失守2398.5
驅動：20日樣本外與參數化 走勢前推驗證偏正向，對續攻小幅上修；但正式完整回測尚未完成、基準部分成立、20近20/60/120日相對加權指數偏弱與美股代理標的資料尚未完成，限制上修幅度。
官方事件以2026-04-17月營收/財報為基礎，法說與媒體／新聞摘要需再驗證；追蹤加權指數、台股同族群籃子與美股代理標的是否補齊。
高位派發轉弱
17%
觸發：反彈多次不過2398.51~2440且外資/三大法人5日賣超擴大。
目標：2185.0~2290.0
失效：收復2398.5且法人5日轉買
驅動：20日樣本外偏正向使此情境不宜過高；但低量反彈、相對加權指數弱與籌碼5日偏空使派發風險保留。
追蹤媒體／新聞摘要利多是否無法轉成官方事件，及台股同族群籃子是否同步轉弱。
破位進入修正
11%
觸發：跌破2185或失守MA60=2128.4，且加權指數與台股同族群同步走弱。
目標：2032.5~2128.4
失效：收復2298.5並站回2332.5
驅動：無交易限制與中長期多頭使機率較低；但ATR高與20日 最大回撤提醒破位後回撤可擴大。
追蹤基準覆蓋率率補齊後是否仍偏弱，以及官方事件是否出現負面修正。
完整監控清單
完整監控
代理標的與官方事件待驗證
中低
美股代理標的、公司投資人關係與媒體／新聞摘要仍需補官方/同期間資料；不得用一般媒體題材升信心。
16交易限制與逐筆品質
中
若後續出現注意/處置/分盤，立即下修部位；逐筆大單/尾盤集合成交不可作主力定論。
股性
股性與校正
股性與校正
固定設定卡
固定設定
基礎定位
- 市場定位：晶圓代工 / 先進製程
- 身分定位：台股超大型權值股、全球晶圓代工龍頭，核心在先進製程、先進封裝與 ADR / 外資映射。
- 核心主線：先進製程：N3 / N2 / A16、node mix、yield、ASP 與稼動率。
- 交會主線：先進封裝：CoWoS、InFO、SoIC、3日Fabric、HBM 與 chiplet。
- 題材重評主線：應用端：HPC / AI、smartphone、IoT、automotive、DCE。
- 中長線補充主線：權值 / 被動資金：ADR、SOX、NQ、TW50 / ETF / 期現避險。
- 必抓資料：收復2296後再確認2328~2345與EOD量能。
- 事件 Beta：高事件敏感但非正式beta；不得由高振幅直接推導beta。
- 專屬提醒：未收復2296/2342.5~2375/2412~2440前，不以單日逐筆、媒體／新聞摘要或部分成立 樣本外／走勢前推驗證升級主升。
- 校正原則：
- A 級主線權重大於 C 級敘事
- 題材驅動、基本面修復、純籌碼推動必須分開判讀
- 分K只能補充背景，不可主導波段結論
- 單日爆量、單筆大單、零星盤中異常，不得直接當成主力定論
固定設定卡回測校正
維持不變
2330固定股性仍為權值型晶圓代工龍頭，核心主線為先進製程/先進封裝/HPC AI與權值被動資金；本輪只調整事件、代理標的與風控權重，不改固定profile。
本輪沒有變動欄位。
專屬校正框架
小幅修補
本輪不是框架失準歸因，而是資料旁路校正；需避免把本地脈絡部分可用或媒體／新聞摘要升級為正式主升依據。
下一輪必驗證
- 是否收復2332.5~2375且EOD確認放量。
- 2398.5事件 AVWAP 是否由壓力轉支撐。
- 加權指數與台股同族群與美股代理標的同期間序列是否補齊且轉強。
- 16交易限制是否維持none。
保留規則
- 樣本外／走勢前推驗證只能作權重校正，不作正式勝率宣告。
- 逐筆只作單日成交結構輔助。
- 媒體／新聞摘要不作官方事件結論。
證據
證據資料板
證據資料板
市場快照
收盤與漲跌
高
2310，+60，+2.67%
採00/05修正後日線，非未驗證基礎資料原始列。
量能門檻
高
5日均量約 47,934 張；縮量 ≤ 38,347 張；放量 ≥ 57,520 張；明顯放量 ≥ 71,900 張。
以最新成交量 26,307 張 / 5日量比 0.55x 反推；盤中請改看同時段量比或預估全日量比。
盤中量能曲線
中高
10:00 中位累積 34.2%；11:00 中位累積 49.2%；13:25 中位累積 82.4%
EOD成交量 26,307 張；樣本 20 日；狀態足夠；正式盤中判斷須區分已達放量與推估放量；盤中曲線原始量與EOD張數不一致，僅作時段比例參考
量能與成交額
中
量26307張，成交額606.67億元，5日量比=0.55、成交額比=0.56
EOD已確認低量，不得寫成放量。
法人籌碼
中
外資1日+3927.42張但5日-51992.76張，三大法人5日-47613.66張
短線回補但5日仍偏空。
融資融券
中
融資餘額27421張、融資使用率0.42%，融券餘額13張
借券與當沖欄位缺漏。
事件窗
中
最新月營收與財報出表日2026-04-17，事件窗未啟動，事件新鮮度天數約55~56
官方月營收與財報可用；法說/新聞多為媒體／新聞摘要。
交易限制
高
16查無注意、處置、變更交易、分盤或停買
無限制降低流動性折價，但不抵消ATR與低量風險。
多週期判讀
總分類
日線箱體修復、中長期多頭仍在；週/月仍偏強但短線低量且事件 AVWAP 未收復，一月/5分鐘僅尾盤修復。
日線結構
中
C2310高於MA20=2298.5/MA5=2283，低於MA10=2332.5；MACD柱=-15.96，ATR14約60.6~63.21
短線修復但仍未翻強。
20日區間
中
20日高2440、低2185，收盤位於區間約49.02%
仍是箱體中段而非突破。
週線結構
中
週線C2310、週MA5=2310、週MA10=2219、週RSI14=74.42、週Donchian20位置81.82%
週線趨勢仍強但進入高位波動。
月線結構
中
月線C2310低於月布林上緣2354.4但Donchian20位置92.17%，月RSI14=83.67
長週期偏強但過熱，追高需事件錨點確認。
分K修復
中低
60分鐘 RSI=54.56且MACD柱轉正；5分鐘收在Donchian20上緣2310但略低於03 當日 VWAP=2312.1
分K僅補充，不主導波段結論。
20日量曲線
中
盤中量能曲線 20日 ready且樣本數 20；13:30全日完成量21379分K量，EOD總量26307低於均量
本日是已確認低量，非推估放量。
已知事實 / 缺口 / 推論
已知事實
- 本地量化計算: 00/05顯示2026-06-12 verified_latest_bar=O2325/H2325/L2290/C2310/量26307，原基礎資料最新列已修正且tainted_by_unverified_daily_bar=否。
- 本地量化計算: 03日線MA5=2283、MA10=2332.5、MA20=2298.5、MA60=2128.4、ATR14約60.6~63.2、20日區間2185~2440，收盤位於20日區間約49%。
- 本地量化計算: 03事件 AVWAP=2398.5，收盤低於事件 AVWAP 約3.69%；當日 VWAP=2312.1，收盤略低；逐筆VWAP=2304.8，收盤略高但逐筆品質為部分成立或尚未驗證。
- 本地量化計算: 03量能20日窗口ready且樣本數 20；2026-06-12 EOD量26307低於20日均量約41223.9，屬已確認低量，不是推估放量。
- 官方公告: 02最新月營收2026-03，月增率 30.70%、年增率 45.19%，出表日2026-04-17；2025Q4 每股盈餘=66.26、毛利率59.89%。
- 官方公告: 16查無注意、處置、變更交易、分盤或停買，無交易限制，信心高。
- 官方公告: 公司行動正式復權因子已套用，2026-06-11除息現金股利6.0，正式復權序列已完成。
- 外部代理標的: 20已計算加權指數與台股同族群籃子；2330近20/60/120日報酬落後加權指數，同期間美股代理標的僅設定MU/WDC/NVDA/SOXX但本地同期間序列不足。
- 本地量化計算: 19 是否可用於權重校正=是、正式完整回測尚未完成；樣本外 5日勝率62.069%、期望值 0.7879%、獲利因子 1.8268、最大回撤 -12.2164；樣本外 20日勝率78.5714%、期望值 7.5176%、獲利因子 9.6336、最大回撤 -18.3473。
- 本地量化計算: 參數化走勢前推驗證已跑；5日彙總樣本外勝率55.5556%、期望值 1.1385%、獲利因子 3.4969、最大回撤 -2.0192；20日彙總樣本外勝率55.5556%、期望值 3.516%、獲利因子 2.5665、最大回撤 -18.3473。
需補資料
- 待補或待驗證: 14要求的即時公司投資人關係、公開資訊觀測站重大訊息、產業與海外代理標的連網再查核，本次未另行重跑；以20/16側車結果為主，媒體／新聞摘要仍不得升級為官方事件。
- 待補或待驗證: 美股代理標的同期間序列為已設定但缺本地同期序列，不能用MU/WDC/NVDA/SOXX估算beta或correlation。
- 待補或待驗證: 基準覆蓋率部分成立且基準敏感度是否可用於權重校正=否，原始波動係數／相關係數不可作正式權重結論。
- 待補或待驗證: day_trade_ratio、borrow_sell_balance、foreign_borrow_balance缺漏，籌碼分數需保守。
- 待補或待驗證: 逐筆資料trans公司行動筆數與volume_integrity有警示，僅作單日成交結構輔助，不可推論主力鎖籌或正式回測。
推論
- 推論: 中長線多頭仍在，但短線處於事件 AVWAP 下方的整理/均值回歸壓力區，未收復2332.5~2375與2398.5前，不把反彈升級為主升。
- 推論: 樣本外／走勢前推驗證偏正向，使一月續攻情境小幅上修；但正式完整回測尚未完成、基準/代理標的缺口與相對強弱資料仍弱勢限制信心上限。
- 推論: 無交易限制避免大幅下修流動性，但ATR、低量、外資5日賣超與逐筆品質不足，使部位與追價容忍下修。
- 推論: 20官方事件有基本面支撐，但事件窗未啟動且法說/新聞多為媒體／新聞摘要，一月情境需以價格收復事件錨點與加權指數與台股同族群相對強弱驗證。
核心分數
技術結構
中
日線守MA20與週線多頭，但低於MA10與事件 AVWAP，MACD柱仍負，技術分數維持medium。
量能籌碼
中低
1日外資轉買與逐筆買方近似偏強，但5日法人仍賣超且EOD量低於均量；逐筆部分成立或尚未驗證不可推論主力。
事件與基本面
中高
月營收與毛利/EPS具基本面支撐；但事件窗未啟動且法說/新聞為媒體／新聞摘要，不能單獨升級主升。
代理標的相對強弱
中低
加權指數與台股同族群可用，但近20/60/120日相對加權指數偏弱；美股代理標的未有同期間序列，壓低情境信心。
回測 calibration
中
19可用且樣本外／走勢前推驗證偏正向，上修一月續攻小幅機率；但正式完整回測尚未完成、基準 部分成立與20日 走勢前推驗證 最大回撤限制信心上限。
執行風險
中
無交易限制為正向；但ATR高、滑價中等、20日樣本外最大回撤=-18.3，追價與部位需保守。
股性權重
中
台積電仍以先進製程/封裝與權值被動資金為核心；本輪提高事件與風險權重，降低籌碼與基本面單獨定價權重。
治理
治理資料
治理資料
資料完整性
完整性
("
標的與日期一致；技術主來源採00 verified_latest_bar、05 verified 原始 開高低收量與技術結構；00顯示原基礎資料最新列已由富邦分K修正，未採未驗證基礎資料原始OHLC；02 信心補充資料未提供；官方交易限制查核為none且信心高；19可作權重校正但正式完整回測尚未完成；20復權完成但美股代理標的同期間序列未完成。
資料日=2026-06-12；03分K與intraday技術同為2026-06-12；19截至2026-06-11作長期訊號校正，20與16截至2026-06-12作外部結構與交易限制校正。
- 第一層：足夠：開高低收量已校正，日/週/月技術、AVWAP、當日 VWAP、事件與基本面摘要可用。
- 第二層：部分足夠：法人、融資、交易限制可用；借券與當沖欄位缺漏。
- 第三層：輔助低信心：逐筆為部分成立或尚未驗證，只能校正價位、情境、部位與watchlist。
回測與缺口
治理
已讀回測校正、逐筆交易、交易限制、樣本外驗證與相對強弱資料。19 是否可用於權重校正=是，正式完整回測尚未完成；回測資料提供狀態=否。復權調整狀態=已依官方公司行動因子完成復權且20 正式復權序列已完成，但19仍標示非正式完整策略審計。參數化走勢前推驗證摘要狀態：5日與20日均已跑參數再最佳化滾動樣本外；信心補充資料可用且可用於權重調整。因19 可用，僅引用樣本外／走勢前推驗證勝率、期望值、獲利因子、最大回撤來調整一週情境/一月、目標模型與部位計畫；不宣稱正式完整回測，也不因勝率/獲利因子/最大回撤升高到中高/高。
缺口
- 11設定檔指出正式回測資料尚未提供，13仍是本地脈絡部分可用；雖有本地可重現回測，但正式完整回測尚未完成。
- 基準敏感度不可用於權重校正，原始波動係數／相關係數不可引用作正式權重；美股代理標的同期間序列不足。
- 逐筆資料品質部分成立或尚未驗證，trans公司行動筆數與volume_integrity有警示，只能低信心校正，不得用作正式回測或主力定論。
- 14要求的即時外部連網查核未另行重跑；20/16已提供官方側車，媒體／新聞摘要仍列低信心事件。
下一輪假設
- 驗證事件 AVWAP 2398.5收復後，20日樣本外正向是否能延續到2480~2500，且需EOD已確認放量。
- 補齊加權指數、台股同族群與美股代理標的同期間序列，重新評估相對強弱與基準-adjusted alpha，不使用原始波動係數／相關係數。
- 累積60日 Fubon量曲線與正式逐筆品質檢核，驗證低量反彈與尾盤集合成交是否會影響隔日勝率。
框架檢視細節
小幅修補
本輪結論：保留v7主框架，只把樣本外／走勢前推驗證、16交易限制、代理標的/事件 gate與逐筆使用限制套入正式欄位。
判斷理由：本輪不是框架失準歸因，而是資料旁路校正；需避免把本地脈絡部分可用或媒體／新聞摘要升級為正式主升依據。
下一輪成功判準
- 收復2398.5後3~5日不跌回。
- 量能由低量轉EOD確認放量且法人5日賣超收斂。
- 代理標的補齊後相對加權指數不再弱化。
下一輪失敗判準
- 跌破2210或2185。
- 反彈不過2398.51且外資5日賣超擴大。
- 美股代理標的或官方事件補強後與本地推論相反。