階段定位
主階段：E. 高位震盪洗盤
靠近階段：F. 主升二波
2330 台積電
事件窗後高位整理；長線多頭仍在，短線需重站2057~2070。
資料日 2026-04-21
最近更新 2026-04-22 12:43:52
把握度 中
收盤貼近事件AVWAP且未越過2100前高；日週月趨勢偏多但季年RSI過熱。
OVERVIEW
決策總覽
中
決策總覽
進出場狀態
進場訊號
部分成立
最佳依據：回測型：2045~2057守住後再轉強
出場警訊
部分成立
目前警訊：5日法人賣超與收盤低於session VWAP
目前操作重點
未持有不追高；持有者以2047/2030分層防守，突破2100才提高部位。
風險切換條件
警訊：5日法人賣超與收盤低於session VWAP
正式條件：收盤跌破2025~2030且隔日不收回2047
PRICE-MAP
價格地圖
部分有效資料日 2026-04-21比較基準 2050
價格地圖
垂直價格階梯
由上往下看壓力、現價、承接與失效，先判斷目前位階，再決定觀察、加碼或防守。
1.618 延伸
目標 / 延伸
2280~2290
以1805~2100波段估算。
主目標
目標 / 延伸
2180~2290
有效突破2100且量能回到5日均量上方。
1.272 延伸
目標 / 延伸
2180~2190
以1805~2100波段估算。
第一壓力
壓力
2070~2100
站上2070後才挑戰2100。
核心成本
支撐
2045~2057
守住2045~2057才保留回測型多方結構。
現價 / 收盤
價格區
2050
當前比較基準
可觀察區
成本 / 承接
2030~2047
回測不破且法人賣壓收斂時才可考慮。
防守失效區
失效 / 風控
2025~2030
收盤跌破2025~2030且未快速收回。
STRATEGY
操作策略
操作策略
未持股
優先觀察：回測型：2045~2057守住後再轉強
保守方案：突破型：需放量站上2100
新倉以回測守穩或突破收穩為主，不用高位猜頂追價。
已持股
未提供持倉；以下為波段風控框架。
續抱條件
- 收盤守2047且不破2025~2030
- 量能回升時站上2070
- 法人5日賣超收斂
失敗時
防守區
- 防守：2047~2047
- 防守：2025~2030
減碼區
- 減碼：2070~2100
- 減碼：2180~2290
訊號矩陣
每列對應一個價位帶，左右直接對照進場與出場訊號，減少跨欄閱讀。
價位帶
2100~2100
進場
突破型
尚未成立
中
站上2100後又跌回2070下方
出場
暫無對應訊號
價位帶
2047~2100
進場
事件窗型
部分成立
中
事件AVWAP失守且跌破2030
出場
暫無對應訊號
價位帶
2070~2100
進場
暫無對應訊號
出場
高檔鈍化
部分成立
中
放量突破2100
價位帶
2045~2057
進場
回測型
部分成立
中高
收盤跌破2047且隔日不收回
出場
暫無對應訊號
價位帶
2030~2057
進場
吸籌轉發動型
尚未成立
中低
法人5日賣超續擴大
出場
暫無對應訊號
價位帶
2030~2050
進場
暫無對應訊號
出場
法人續賣風險
部分成立
中
5日法人轉正
價位帶
2047~2047
進場
暫無對應訊號
出場
失守事件AVWAP
尚未成立
中高
重新站回2057
價位帶
2025~2030
進場
暫無對應訊號
出場
跌破事件後低點
尚未成立
高
站回2047並收復2070
SCENARIOS
情境與監控
情境與監控
本週主情境
高檔整理
40%
觸發：2047~2100間震盪
目標：2047~2100
失效：跌破2030
驅動：量縮但守事件AVWAP
2026-04-17事件窗延續
本月主情境
箱體震盪整理
40%
觸發：2025~2100箱體未突破
目標：2025~2100
失效：收破2025或站上2100
驅動：估值消化與事件後換手
2026-05-15法說/IR與4月營收
今天先盯 3 個指標
事件AVWAP 2047守失
高
失守且不收回則回測型失效。
2070~2100壓力突破
中高
突破才轉續攻。
法人5日賣超是否收斂
高
目前仍為短線壓力。
其他情境
次要情境
未來 1 週
強勢續攻
20%
觸發：放量站上2100
目標：2100~2180
失效：跌回2070下方
驅動：事件利多重新被定價
2026-04-17事件窗後續消息
回測洗盤
20%
觸發：跌測2030~2047後收回
目標：2030~2047
失效：跌破2025
驅動：法人5日賣超與當沖偏高
2026-04-17事件窗延續
轉弱下破
20%
觸發：收盤跌破2025~2030
目標：1950~2025
失效：重站2047
驅動：事件窗利多出盡與法人續賣
2026-04-17事件窗延續
未來 1 月
主升延續
35%
觸發：有效突破2100且5日量能回升
目標：2180~2290
失效：跌回2047下方
驅動：基本面/權值趨勢重評
2026-05-15法說/IR與4月營收
高位派發轉弱
15%
觸發：反彈不過2070且法人續賣
目標：1950~2030
失效：站回2100
驅動：高檔鈍化與籌碼轉弱
2026-05-15法說/IR與4月營收
破位進入修正
10%
觸發：收盤跌破1950~2025支撐帶
目標：1860~1950
失效：快速收回2030
驅動：事件利多出盡與大盤轉弱
2026-05-15法說/IR與4月營收
完整監控清單
完整監控
量能是否回到5日均量上方
高
未放量突破可信度不足。
2026-05-15法說/IR與4月營收
中
下一輪基本面重評窗。
PROFILE
股性與校正
股性與校正
固定設定卡
固定設定
基礎定位
- 市場定位：上市半導體
- 身分定位：台股超大型權值股、全球晶圓代工龍頭，核心在先進製程、先進封裝與 ADR / 外資映射。
- 核心主線：先進製程：N3 / N2 / A16、node mix、yield、ASP 與稼動率。
- 交會主線：先進封裝：CoWoS、InFO、SoIC、3DFabric、HBM 與 chiplet。
- 題材重評主線：應用端：HPC / AI、smartphone、IoT、automotive、DCE。
- 中長線補充主線：權值 / 被動資金：ADR、SOX、NQ、TW50 / ETF / 期現避險。
- 必抓資料：法說指引、月營收、資本支出、毛利率、先進製程與封裝擴產、ADR 與 SOX 同步性。
- 事件 Beta：法說、月營收、除息、Capex 調整、美股半導體財報與出口管制事件時，上調事件 Beta。
- 專屬提醒：不是只有 AI 或 CoWoS，一定要同步看製程 mix、海外廠、股利與美元 / ADR 映射。
- 校正原則：
- A 級主線權重大於 C 級敘事
- 題材驅動、基本面修復、純籌碼推動必須分開判讀
- 分K只能補充背景，不可主導波段結論
- 單日爆量、單筆大單、零星盤中異常，不得直接當成主力定論
固定設定卡回測校正
維持不變
固定設定與本次資料相符，仍以先進製程、先進封裝、HPC/AI與ADR/外資映射判讀。
本輪沒有變動欄位。
專屬校正框架
延後觀察
本次僅有單期事件窗，無回測或前次預測偏差可歸因。
下一輪必驗證
- 2100突破是否需量能門檻
- 事件AVWAP失守後是否快速轉弱
- 法人5日流向對波段續攻的權重
保留規則
- 不得以單日爆量直接推定主力
- 分K只作補充，不主導波段結論
EVIDENCE
證據資料板
證據資料板
市場快照
最新收盤
高
2050，+25，+1.23%，成交量28056張
量能
高
5日量比=0.71，低於5日均量39449.5張
法人
高
單日買超2829張；5日賣超10491張
短線仍未完全轉強
融資融券
高
融資減905張至25107張；融券餘82張
當沖
高
當沖比22.8%，高於5日均值19.28%
事件窗
高
2026-03營收YoY 45.19%；2025Q4 EPS 66.26；事件窗仍active
新聞需人工複核
成本錨點
高
事件AVWAP 2047.4504；session VWAP 2057.3609
多週期判讀
總分類
高位延伸中的多頭鈍化
日線
中高
收2050，貼近2047事件AVWAP；均線多排但未站回2057 session VWAP
週線
中
週線高檔，RSI約78.96，KD高位但未明確轉空
月線
中高
2026-04月線至04/21漲約16.4%，高2100低1805，趨勢強但延伸
季線
中
2026Q2暫漲約16.4%，RSI約91.91，屬過熱延伸
年線
中
年線漲約32.26%，RSI約94.58，長多但追價風險高
已知事實 / 缺口 / 推論
已知事實
- 2026-04-21收2050，漲25，量28056張，低於5日均量。
- 三大法人單日買超2829張，但5日合計賣超10491張。
- 事件AVWAP為2047.4504，收盤僅高0.12%。
- 2026-03月營收MoM 30.7%、YoY 45.19%，2025Q4 EPS 66.26。
需補資料
- 新聞與法說標題需人工確認是否為正式公告。
- 未提供分點與五檔，無法做主力席位結論。
- 60m/30m ATR與Donchian樣本不足。
推論
- 主線偏基本面與事件窗支撐，但短線籌碼仍偏弱。
- 目前較像高位震盪洗盤，不是乾淨突破續攻。
核心分數
題材溫度 T
中高
月營收與AI/HPC主線仍強，但事件後未直接續攻。
基本面修正 F
高
營收YoY 45.19%、EPS 66.26、毛利率59.89%。
籌碼強度 C
中低
單日買超但5日法人仍賣超10491張。
價量結構 P
中
守住成本但量縮，尚未突破2100。
多週期趨勢一致性 S
中高
日週月偏多，季年過熱使追價分數受限。
主力操作強度 M
中低
大型權值股不宜以單日量判主力；分點缺資料。
散戶擁擠度 R
中
當沖比偏高但融資減少，擁擠未失控。
GOVERNANCE
治理資料
治理資料
資料完整性
完整性
("
正式版：標的一致，Tier 1 足夠；日線以上技術圖為視覺擷取，分K樣本需保守使用。
資料日=2026-04-21；產生時間=2026-04-22；事件窗以2026-04-17資料為主。
- 第一層：足夠：EOD、技術圖、市場快照、事件與基本面皆有。
- 第二層：部分足夠：法人、融資融券、借券、當沖有；分點缺。
- 第三層：不足：五檔、分點、委比未提供。
回測與缺口
治理
未提供回測資料，本區不做正式審計。
缺口
- 缺策略交易紀錄
- 缺成本/滑價/樣本外驗證
下一輪假設
- AVWAP失守後隔日收回的勝率
- 2100突破需量能門檻
- 法人5日賣超收斂對續攻的影響
框架檢視細節
延後觀察
本輪結論：暫不修改專屬框架。
判斷理由：本次僅有單期事件窗，無回測或前次預測偏差可歸因。
成功判準
- 下輪能正確區分整理與續攻
- 關鍵防守區不被過度精準化
失敗判準
- 突破2100後量價條件仍無法解釋續攻或假突破