3406 玉晶光

日線多頭結構仍在，但2026-06-17放量上影且20/55日高點盤中突破失敗；收盤低於主 AVWAP（741.4）與當日 VWAP（749.2），短線先看高檔整理/回測確認。

資料日 2026-06-17 最近更新 2026-06-18 12:09:18 把握度中低

日線MA多頭排列與月線突破支持中期趨勢；但日線突破20/55日前高後收回、收盤貼近當日低位且法人1日/5日淨賣超，未收復741.4~756.1前不外推高目標。

決策總覽

中低

階段定位

主階段：主升後假突破回測

靠近階段：事件題材與相對強勢仍在，但短線籌碼與交易限制查核壓低追價信心

進出場狀態

進場訊號

部分成立

最佳依據：等收復主 AVWAP（741.4） 741.4與當日與逐筆 VWAP 749.2~756.1後，再觀察770~780是否有效突破。

進場失效收復後又跌回741.4以下，或仍出現放量上影

出場警訊

成立

目前警訊：高檔放量上影、收盤低於VWAP與主 AVWAP（741.4），短線假突破風險已啟動。

正式出場若收盤跌破671.3事件 AVWAP，或放量跌破641.8日MA20（641.8），波段防守轉為主劇本。

目前操作重點

追價條件嚴格化：未收復741.4~756.1前僅低部位觀察；收復且量價不再出現上影供給，才允許往770~780驗證。

風險切換條件

警訊：高檔放量上影、收盤低於VWAP與主 AVWAP（741.4），短線假突破風險已啟動。

正式條件：若收盤跌破671.3事件 AVWAP，或放量跌破641.8日MA20（641.8），波段防守轉為主劇本。

價格

價格地圖

主錨失守、事件錨尚有效；目標模型暫停外推，只允許741.4~756.1收復後測770~780。資料日 2026-06-17比較基準 722

垂直價格階梯

由上往下看壓力、現價、承接與失效，先判斷目前位階，再決定觀察、加碼或防守。

1.6 延伸

目標 / 延伸

846.0~850.0

啟動條件僅作條件式延伸，不列主情境目標。

1.3 延伸

目標 / 延伸

808.0~812.0

啟動條件低信心延伸；未收復741.4~756.1與收上780前不得啟用。

主目標

目標 / 延伸

770.0~780.0

啟動條件需先收復741.4~756.1並放量收上770，才可把此區列為主目標。

第一壓力

壓力

741.4~756.1

突破條件未站回前視為反彈壓力，不可直接外推高目標。

可觀察區

成本 / 承接

741.4~756.1

守穩條件須收復並站穩741.4~756.1，且不再出現高檔長上影，才可視為加碼觸發。

現價 / 收盤

價格區

722

判讀條件當前比較基準

核心成本

支撐

671.3~694.0

守穩條件收盤守穩此區才維持波段成本防守。

防守失效區

失效 / 風控

641.8~671.3

失效條件收盤跌破671.3先降風險，跌破641.8視為中期結構轉弱。

策略

操作策略

量能門檻

縮量 ≤ 4,964 張；放量 ≥ 7,446 張；明顯放量 ≥ 9,307 張；5日均量約 6,205 張

操作策略中的放量、縮量與 5 日均量條件，以下均依本股門檻標示。

未持股

優先觀察：等收復主 AVWAP（741.4） 741.4與當日與逐筆 VWAP 749.2~756.1後，再觀察770~780是否有效突破。

保守方案：回測694~710或671.3附近止跌可列觀察，但高波動下不得窄停損追價。

新倉以回測守穩或突破收穩為主，不用高位猜頂追價。

已持股

高波動事件股性與交易限制查核未達高，追價容忍下修；未收復741.4~756.1前以觀察/低部位為主，防守以671.3與641.8分層。

續抱條件

收盤守住671.3事件 AVWAP，且隔日不再跌破694~710。
若已持有，反彈至741.4~756.1仍需觀察是否有效站穩；未站穩視為減碼區。
收上770~780才可把部位由防守型轉為延伸型。

失敗時

防守區

防守：694.0~710.0
防守：641.8~671.3
防守：603.0~641.8

減碼區

減碼：741.4~756.1
減碼：770.0~780.0
減碼：808.0~812.0

訊號矩陣

每列對應一個價位帶，左右直接對照進場與出場訊號，減少跨欄閱讀。

價位帶

770.0~780.0

進場

前高突破延伸

尚未成立中低

成立價位 770.0~780.0

進場失效收盤無法站上770或突破後跌回756以下

出場

暫無對應訊號

價位帶

721.0~780.0

進場

暫無對應訊號

出場

高檔假突破放量（≥ 7,446 張）上影

成立中高

警訊價位 721.0~780.0

警訊解除連續收復756.1且收上780後，警訊解除

價位帶

741.4~756.1

進場

主 AVWAP 與當日 VWAP收復

部分成立中

成立價位 741.4~756.1

進場失效收復後又跌回741.4以下，或仍出現放量（≥ 7,446 張）上影

出場

暫無對應訊號

價位帶

749.2~756.1

進場

暫無對應訊號

出場

當日 VWAP未收復

成立中

警訊價位 749.2~756.1

警訊解除站回749.2~756.1並維持，短線警訊降級

價位帶

671.3~710.0

進場

事件 AVWAP 防守回測

部分成立中低

成立價位 671.3~710.0

進場失效收盤跌破671.3；若跌破641.8則取消防守型進場

出場

暫無對應訊號

價位帶

0.0

進場

暫無對應訊號

出場

法人短線賣超壓力

成立中

警訊價位 0.0

警訊解除三大法人連續轉買且價格站回741.4上方

情境

情境與監控

本週主情境

高檔整理

40%

觸發：守住694~710並在741.4~756.1下方反覆整理。

目標：694.0~756.1

失效：跌破671.3事件 AVWAP。

驅動：日線趨勢未壞但主錨與當日 VWAP失守；事件驅動高波動使整理機率上修，19不支持短線強追。

下輪追蹤官方最新月營收與交易限制stop頁；同族群籃子不足維持中低信心。

本月主情境

箱體震盪整理

35%

觸發：671.3事件 AVWAP 守住但780未有效收上，價格在事件錨與前高間換手。

目標：671.3~780.0

失效：有效收上780或跌破671.3。

驅動：事件驅動高波動股性、主 AVWAP 失守與正式回測不足使箱體成為1月主情境；代理標的資料不足以升級高信心。

追蹤官方最新營收、交易限制與同業/加權指數相對表現。

今天先盯 3 個指標

741.4~756.1收復與770~780突破驗證

中

先收復主 AVWAP/逐筆VWAP/當日 VWAP，再看770~780收盤突破；不可只用盤中高點或唐奇安通道收盤位置。

671.3與641.8防守驗證

中

跌破671.3先降風險；跌破641.8視為結構轉弱。

交易所交易限制完整復核

中低

注意/處置/變更主要頁已補查未列3406；stop頁連網被擋，需下輪補查。

其他情境

次要情境

未來 1 週

回測洗盤

25%

觸發：失守722後回測694~710，若量縮且不破671.3則仍屬洗盤。

目標：671.3~710.0

失效：收盤跌破671.3。

驅動：逐筆收低於VWAP、法人賣超與融資增加使回測機率上修；但事件 AVWAP 仍在下方支撐。

觀察隔日成交是否低於20日量且不再出現偏賣成交擴大。

強勢續攻

20%

觸發：收復741.4~756.1後，收盤再站上770且量價不出現長上影。

目標：770.0~780.0

失效：跌回741.4以下或VWAP再失守。

驅動：高波動股性與5日樣本外負期望下修；16交易限制未達高壓低追價；若觸發則只先看770~780。

觀察公開資訊觀測站事件更新與交易所限制狀態；媒體AI/iPhone題材不得單獨推升。

轉弱下破

15%

觸發：放量跌破671.3且反彈無法收復，或直接跌破641.8日MA20。

目標：603.0~641.8

失效：重新站回694~710且量縮止跌。

驅動：目前日線多頭仍在使轉弱非主情境；但假突破與高波動保留尾風險。

若官方交易限制或不利事件確認，轉弱機率需上修。

未來 1 月

主升延續

30%

觸發：收復741.4~756.1後收上780，且外部事件/官方月營收或產業代理標的補強不轉弱。

目標：780.0~812.0

失效：跌回741.4以下或跌破671.3。

驅動：20日樣本外與參數化 20日走勢前推驗證支持中期彈性，相對加權指數 20/60日仍有相對強度；但同族群籃子僅自身、美股代理標的資料尚未完成，概率不升高。

官方最新月營收/季報、AI眼鏡/iPhone題材是否由媒體敘事升級為官方或客戶鏈證據。

高位派發轉弱

20%

觸發：多次反彈不過741.4~756.1，法人持續賣超且收盤跌破671.3。

目標：641.8~671.3

失效：重新站回756.1且法人轉買。

驅動：單日逐筆與法人只可作代理標的，但高檔供給、融資增加與假突破使轉弱機率需保留。

若公開資訊觀測站/法說不支持AI/高階鏡頭敘事或同業代理標的轉弱，機率上修。

破位進入修正

15%

觸發：跌破641.8日MA20後無法收復，或跌破603的10日低點防線。

目標：546.9~603.0

失效：重新站上671.3並收復694~710。

驅動：目前日/週趨勢仍強，下修為尾端情境；但樣本外最大回撤與高波動不允許忽略。

官方處置/分盤或停買若轉啟動，需立即重估部位與流動性。

完整監控清單

完整監控

官方最新月營收與題材事件驗證

中低

02/20官方包仍列2026-03與2025Q4；web 2026-05營收與AI/iPhone題材需公開資訊觀測站/投資人關係或供應鏈證據更新後才可升級。

代理標的與19回測正式化

中低

同族群籃子僅3406且美股代理標的資料尚未完成；19需補基準/產業定位代理標的與正式走勢前推驗證審計後，回測資料提供狀態才可改是。

股性

股性與校正

固定設定卡

固定設定

基礎定位

事件驅動高波動光學零組件波段股
股性主型偏「設備 / 系統整合股或平台型中大型股，需區分設備接單、產業資本支出與權值性」
市場定位：光學鏡頭 / 手機鏡頭 / 影像模組
非屬類型：資料驅動初版先依其他電子共通框架判讀；後續若資料包、正式公告或回測校正補足產品、客戶與題材脈絡，應主動更新固定設定卡，避免把純題材、景氣循環與籌碼推動混為一談。
常見切換情境：平台吸收、題材預熱、爆量突破、回測關鍵均線或 VWAP 洗盤後再攻。

核心主線

A 級核心主線：其他電子主體業務與核心產品，屬營收主線。
A / B 級交會主線：高值產品 / 新應用 / 新客戶，屬估值彈性主線。
題材重評主線：產業景氣、報價、接單或產能變化，屬基本面主線。
中長線補充主線：法說、月營收、重大訊息、展會與客戶驗證，屬事件 Beta 核心。

比較籃子

加權指數、大立光、亞光與光學鏈；目前20本地同族群籃子僅3406，需補完整同業。

題材分級

A 級：真正改變產品 mix、毛利率、客戶層級或量產節奏的高值應用
B 級：可帶來短中期營收改善，但估值彈性不如 A 級
C 級：族群輪動、媒體敘事、低成長或低毛利舊業務，不能取代 A 級主線

常見劇本

平台吸收
題材預熱
爆量突破
回測關鍵均線或 VWAP 洗盤後再攻。

固定校正原則

A 級主線權重高於 C 級敘事
題材驅動、基本面修復、純籌碼推動必須分開判讀
分 K 只能補充波段背景，不可主導波段結論
單日爆量、單筆大單、零星盤中異常，不得直接當成主力定論
專屬提醒：資料驅動初版先依其他電子共通框架判讀；後續若資料包、正式公告或回測校正補足產品、客戶與題材脈絡，應主動更新固定設定卡，避免把純題材、景氣循環與籌碼推動混為一談。

固定設定卡回測校正

已回寫

資料包與外部補強更支持光學鏡頭/手機鏡頭/AI視覺硬體事件股性，而非泛其他電子框架；但官方/同業代理標的仍不足，僅建議小幅修正。

變動欄位：產業定位
變動欄位：身分定位
變動欄位：比較基準
狀態來源：同日固定設定卡已完成審核並寫入股性設定覆寫設定；已套用欄位：比較基準。固定設定卡目前不完整，這次回寫屬初始化補齊，直接採用正式分析模型提出的變更，不額外耗用 API。

專屬校正框架

小幅修補

3406呈現事件驅動高波動與假突破風險；但20的同族群與美股代理標的不足、正式回測尚未完成，因此只做minor_patch。

下一輪必驗證

公開資訊觀測站最新月營收/季報官方更新
證交所 stop/注意/處置/分盤完整查核
741.4~756.1收復成敗
20同業與美股代理標的補齊

保留規則

不得用單日逐筆推論主力身分
19非正式時不得宣稱正式回測
同族群籃子只有自身時不得用同業估值升信心

證據

證據資料板

市場快照

收盤與波動

高

close 722；漲跌 -22；漲跌幅 -2.96%；amplitude 7.93%

日線收盤 verified by official/快取資料/富邦 price match.

量能門檻

高

5日均量約 6,205 張；縮量 ≤ 4,964 張；放量 ≥ 7,446 張；明顯放量 ≥ 9,307 張。

以最新成交量 7,053 張 / 5日量比 1.14x 反推；盤中請改看同時段量比或預估全日量比。

盤中量能曲線

中低

10:00 中位累積 47.4%；11:00 中位累積 67.2%；13:25 中位累積 95.0%

EOD成交量 7,053 張；樣本 2 日；狀態部分成立；正式盤中判斷須區分已達放量與推估放量

量能與成交額

中

volume 7053 lot；turnover 52.8億；turnover_rate 6.26%；成交額比 1.2

量能擴張，但高檔長上影使放量偏供給而非純多頭。

法人流向

中

三大法人1日 -1067.33張；5日 -1676.42張；外資1日 -823.5張

法人短線偏空，降低追價情境。

融資融券

中

融資增137張、餘額2546張、使用率9.03%；融券餘額73張

融資增加搭配回落，回測風險上升。

基本事件窗

中

2026-03營收YoY 14.32%、月增率 48.10%；2025Q4 每股盈餘 32.84、毛利率32.51%

02/20官方包事件窗啟動；但最新月營收需下輪公開資訊觀測站更新。

逐筆結構

中低

逐筆VWAP 749.2；close_vs_vwap -3.63%；大單量占39.97%；偏賣成交略高於偏買成交

只能校正VWAP、風控與情境，不可推論真實主力身分。

交易限制查核

中低

交易所注意／處置/變更交易重查主要頁面未列3406；stop頁重查失敗保留缺口

16原summary 信心低；補查後仍不升高。

多週期判讀

總分類

日線與週線仍為強上升但短線假突破；月線為部分月份突破背景；季/年因05標示不可用只能列資料不足。

日線

中

強勢上升趨勢 score 9；MA5/10/20/60/120.0/240.0多頭；20日／55日突破盤中突破失敗；volume_ratio20 1.7

日線可用，但放量上影與假突破壓制續攻。

週線

中低

強勢上升趨勢 score 9；現週期部分成立，20日／55日突破盤中突破後收回；週量不可作已確認放量

趨勢可讀，成交量regime不可確認。

月線

中低

上升或反彈 score 3；部分成立 month；20日突破 close_confirmed_breakout，但月量不可確認

中期背景偏多但不得用本月未完量判斷放量。

季線

低

05 判讀品質：usable_for_不足以作正式趨勢判斷；13 rows<20，僅列資料不足

不可解讀為盤整或中性。

年線

低

05 判讀品質：usable_for_不足以作正式趨勢判斷；4 rows<20，僅列資料不足

不可解讀為盤整或中性。

分K

中低

60分鐘/30分鐘 MACD轉弱；15分鐘 RSI 35.84；5分鐘 close接近唐奇安通道下緣且低於當日 VWAP

僅輔助短線壓力與進出場，不覆蓋日線結構。

已知事實 / 缺口 / 推論

已知事實

本地量化計算: 2026-06-17 verified close=722, 高=780, 低=721, volume=7052.6 lot；00/05 驗證通過 and not 受污染.
本地量化計算: 日線為強勢上升趨勢但20日／55日突破皆為盤中突破後收回區間內，且高檔放量上影供給代理標的成立，僅為價量代理標的非真實持有人身分.
本地量化計算: 主 AVWAP 741.4與當日 VWAP 756.1已失守；事件 AVWAP 671.3仍在下方支撐層.
官方公告: 2026-03月營收YoY 14.32%、月增率 48.10%；2025Q4 每股盈餘 32.84、毛利率32.51%，02 信心補充資料未提供.
本地量化計算: 19 是否可用於權重校正=是但正式完整回測尚未完成；5日樣本外期望值 -0.5725%、獲利因子 0.77，20日樣本外期望值 3.411%、獲利因子 2.2678，僅作權重校正且不升高正式信心.
外部事件: 交易所注意／處置/變更交易主要官方頁重查未列3406，但stop頁連網被擋，交易限制信心不得升至高.
外部代理標的: 加權指數 relative context已計算，3406近20/60日報酬約略優於加權指數；台股同族群籃子目前只有3406本身，美股代理標的資料尚未完成.

需補資料

待補或待驗證: 證交所 stop頁連網重查失敗，雖16本地stop為ok，仍需下輪官方再核.
待補或待驗證: 公開資訊觀測站最新2026-04/05月營收與2026Q1財報需以官方包更新；本次02/20官方列示仍以2026-03與2025Q4為主，web媒體5月營收不可直接升級為官方公告.
待補或待驗證: 產業/同業代理標的未完整建立；公司行動／相對資料：台股同族群籃子.成分清單只有本股自身3406，不能用一般同業估值籃子升信心.
待補或待驗證: 借券、當沖率、分點與正式交易成本滑價未完整；逐筆僅單日結構，不是回測或主力定論.
待補或待驗證: 雖有本地走勢前推驗證但基準覆蓋率部分成立，不能引用原始波動係數／相關係數作正式權重.

推論

推論: 1週主情境偏高檔整理，因日線趨勢未壞但主 AVWAP/當日 VWAP失守、5日樣本外期望值偏弱與法人賣超壓制追價.
推論: 1月仍保留主升延續可能，因20日樣本外與參數化走勢前推驗證較5日佳，但需收復741.4~756.1並站上770~780才可啟動延伸.
推論: 股性將事件與風險執行權重上修、基本面權重下修；16交易限制低信心使部位與情境信心下修.
推論: 代理標的只支持相對強勢參考，不足以把AI眼鏡/iPhone升級敘事轉為高信心目標價.

核心分數

技術結構

中

日線/週線強上升但20/55日突破失敗與放量上影抵消；月線為未完月突破背景，不能升中高。

anchor quality

中低

事件 AVWAP 仍守住但主 AVWAP 與當日與逐筆 VWAP均失守，未收復前目標模型只給770~780驗證區。

量能籌碼

中低

法人1日/5日賣超、逐筆收低於VWAP且偏賣成交略高，量能偏供給；大單占比只作流動性輔助。

事件與基本面

中

官方包確認2026-03營收與2025Q4獲利，但02補強 unavailable且最新2026-05營收僅web媒體待官方包更新；事件權重上修但信心不上修。

相對強弱代理檢查

中低

20/60日相對加權指數尚可，但基準覆蓋率部分成立、同族群籃子只有3406且美股代理標的資料尚未完成，不能用同業估值升信心。

回測 calibration

中低

回測資料可用於權重校正；5日樣本外偏弱下修1週續攻，20日樣本外較佳保留1月延伸，但最大回撤大且正式回測=否。

執行風險

低

振幅7.93%、週轉率6.26%、交易限制查核未達高、樣本外最大回撤大；追價與部位需下修。

治理

治理資料

資料完整性

完整性

正式版：標的與日期一致，00/05驗證OK且未受污染；不使用Goodinfo技術截圖；02 信心補充資料未提供；19可作本地權重校正但非正式完整回測；16原為低信心，已補查主要交易所官方頁但stop頁仍保留缺口。

EOD與分K皆以2026-06-17為主；週/月/季/年現行週期為未完期間，成交量狀態不作已確認放量判斷。

第一層：足夠 verified local primary
第二層：部分成立: 法人與融資可用；借券、當沖、分點不足。
第三層：有限：逐筆可用但僅作單日成交結構輔助。

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回測與缺口

治理

已讀11/12/13/14/16/19/20與逐筆。19 是否可用於權重校正=是；正式完整回測尚未完成；回測資料提供狀態=否；19 資料範圍復權調整狀態=官方公司行動已查核且無調整且公司行動調整：正式復權序列已完成；參數化走勢前推驗證摘要 5日/20日皆已跑；信心補充資料可用且可用於權重調整。引用5日/20日樣本外、期望值、獲利因子、最大回撤僅作情境與部位校正，不宣稱正式完整復權回測、不升高把握度：5日樣本外勝率 42.86%、期望值 -0.5725%、獲利因子 0.77、最大回撤 -35.27%；20日樣本外勝率 52.38%、期望值 3.411%、獲利因子 2.2678、最大回撤 -36.23%；參數化走勢前推驗證 5日獲利因子 1.0925/最大回撤 -17.42%，參數化走勢前推驗證 20日獲利因子 1.6806/最大回撤 -20.87%。

缺口

部分成立僅本地脈絡：正式完整回測尚未完成，不能作正式策略審計。
基準覆蓋部分成立且不可用於權重校正，原始波動係數／相關係數不得引用。
16原查核把握度低；證交所 stop頁連網重查失敗，限制狀態不得升高。
同族群籃子只有3406本身、美股代理標的資料尚未完成，產業籃子不足。
02 信心補充資料未提供；最新官方營收/法說需下輪公開資訊觀測站/投資人關係補強。

下一輪假設

若741.4~756.1收復且770~780收盤突破，20日樣本外較佳可支持中期延伸，但5日仍需小部位驗證。
若694~710守住但756.1不過，箱體整理勝於追價續攻。
若671.3/641.8失守，高波動與樣本外最大回撤風險將主導降風險。

框架檢視細節

小幅修補

本輪結論：框架小修：提高事件與風險執行權重，降低純籌碼與未驗證題材升信心能力。

判斷理由：3406呈現事件驅動高波動與假突破風險；但20的同族群與美股代理標的不足、正式回測尚未完成，因此只做minor_patch。

下一輪成功判準

收復VWAP後成交不再長上影且站上770~780
官方事件與代理標的補齊後一月情境可上修

下一輪失敗判準

跌破671.3或641.8
交易限制轉啟動或官方事件不支持題材