最新訊號通知
出場成立
2026-04-29
2026-04-29｜進場部分成立 2 筆、出場成立 2 筆、出場部分成立 2 筆｜重點：出場事件 AVWAP 與短均失守（成立 / 中高）｜錨點：月營收 AVWAP 923.6、04/28收盤 894.0、04/24收盤 909.0｜判斷帶：882.8~923.6
3563 牧德
題材與基本面事件窗下的主升後高位回測；長週期多頭未壞，日線正在測成本帶。
資料日 2026-04-29
最近更新 2026-06-10 11:57:44
把握度中
月季年多頭仍強，但日線失事件 AVWAP、貼近突破段 AVWAP（875.6），法人賣超與融資偏熱壓低續攻把握度。
總覽
決策總覽
中
決策總覽
階段定位
主階段：E. 高位震盪洗盤
靠近階段：F. 主升二波
進出場狀態
進場訊號
部分成立
最佳依據：回測875.6附近突破段 AVWAP（875.6）後重新站回892~909
進場失效
日收低於864或連二日低於875.6
出場警訊
部分成立
目前警訊：已失守事件 AVWAP 且融資/當沖偏高
正式出場
日收低於864或連二日收低於875.6
目前操作重點
不追高；守875.6可觀察，站回909/923.6再加碼，跌破864優先防守。
風險切換條件
警訊：已失守事件 AVWAP 且融資/當沖偏高
正式條件：日收低於864或連二日收低於875.6
價格
價格地圖
主錨點暫有效、事件錨點已失守資料日 2026-04-29比較基準 877
價格地圖
垂直價格階梯
由上往下看壓力、現價、承接與失效，先判斷目前位階，再決定觀察、加碼或防守。
1.6 延伸
目標 / 延伸
1128.0~1140.0
啟動條件
突破997且量價續強後才啟用
1.3 延伸
目標 / 延伸
1052.0~1062.0
啟動條件
有效突破997後才啟用
主目標
目標 / 延伸
957.0~997.0
啟動條件
收復923.6後才啟用主目標帶
可觀察區
成本 / 承接
892.0~909.0；923.6~928.0
守穩條件
先站回892~909；強勢加碼需收復923.6~928
第一壓力
壓力
892.0~909.0
突破條件
收盤突破909且量能回升
核心成本
支撐
875.6~878.0
守穩條件
收盤守住875.6視為主錨暫有效
現價 / 收盤
價格區
877
判讀條件
當前比較基準
防守失效區
失效 / 風控
864.0~875.6
失效條件
日收低於864或連二日低於875.6
策略
操作策略
操作策略
量能門檻
縮量 ≤ 2,054 張；放量 ≥ 3,081 張；明顯放量 ≥ 3,851 張；5日均量約 2,567 張操作策略中的放量、縮量與 5 日均量條件，以下均依本股門檻標示。
未持股
優先觀察：回測875.6附近突破段 AVWAP（875.6）後重新站回892~909
保守方案：事件窗題材仍在，但須收復923.6才恢復強勢
新倉以回測守穩或突破收穩為主，不用高位猜頂追價。
已持股
未提供持倉；僅給條件式波段計畫。
續抱條件
- 收盤守875.6且隔日不破864
- 站回892~909後量能回升
- 融資不再續增且法人賣超縮小
失敗時
防守區
- 防守：864.0~875.6
- 防守：775.0~801.0
減碼區
- 減碼：923.6~957.0
- 減碼：957.0~997.0
訊號矩陣
每列對應一個價位帶，左右直接對照進場與出場訊號，減少跨欄閱讀。
價位帶
957.0~997.0
進場
暫無對應訊號
出場
高檔鈍化/前高不過
部分成立
中
警訊價位
957.0~997.0
警訊解除
放量（≥ 3,081 張）突破997
價位帶
923.6~928.0
進場
事件錨點收復
尚未成立
中高
成立價位
923.6~928.0
進場失效
收復失敗且跌回892以下
出場
暫無對應訊號
價位帶
882.8~923.6
進場
暫無對應訊號
出場
事件 AVWAP 與短均失守
成立
中高
警訊價位
882.8~923.6
警訊解除
收回923.6
價位帶
892.0~909.0
進場
重新站回短壓區
尚未成立
中高
成立價位
892.0~909.0
進場失效
突破失敗且跌回875.6以下
出場
暫無對應訊號
價位帶
875.6~894.0
進場
吸籌轉發動
部分成立
中低
成立價位
875.6~894.0
進場失效
法人續賣、融資續增且破864
出場
暫無對應訊號
價位帶
864.0~878.0
進場
回測突破段 AVWAP 承接
部分成立
中
成立價位
864.0~878.0
進場失效
日收低於864或連二日低於875.6
出場
暫無對應訊號
價位帶
864.0~875.6
進場
暫無對應訊號
出場
失守突破段 AVWAP/成本帶
部分成立
中高
警訊價位
864.0~875.6
警訊解除
收回894並守住
價位帶
資料不足
進場
暫無對應訊號
出場
籌碼擁擠警訊
成立
高
警訊價位
資料不足
警訊解除
融資降溫且法人轉買
情境
情境與監控
情境與監控
本週主情境
高檔整理
35%
觸發：875.6~909間量縮換手
目標：875.6~923.6
失效：日收低於864
驅動：主 AVWAP 支撐與前壓力間震盪
觀察法人是否止賣與融資是否降溫
本月主情境
箱體震盪整理
40%
觸發：864~997間反覆換手
目標：864.0~997.0
失效：跌破864且未收回
驅動：主升後消化融資與事件溢價
法說前後估值再校正
今天先盯 3 個指標
突破段 AVWAP 875.6是否守住
中高
主成本帶。
事件 AVWAP 923.6與短均是否收復
中
收復才恢復強勢。
法人5日賣超是否擴大
高
續賣會壓低反彈品質。
其他情境
次要情境
未來 1 週
回測洗盤
30%
觸發：盤中或收盤跌破875.6但未破864
目標：842.0~875.6
失效：快速收回894
驅動：短線籌碼降溫、測主成本帶
觀察當沖比與融資變化
強勢續攻
25%
觸發：收盤站回909並挑戰923.6~928
目標：954.0~997.0
失效：跌回875.6以下
驅動：題材延續、量能回升、事件錨收復
2026-05-15法說與下次月營收前預期
轉弱下破
10%
觸發：日收低於864且法人續賣
目標：775.0~801.0
失效：隔日收回875.6
驅動：主 AVWAP 失守、籌碼擁擠出清
觀察是否出現放量長黑
未來 1 月
主升延續
35%
觸發：收復923.6並有效突破997
目標：1052.0~1062.0；1128.0~1140.0
失效：跌回923.6以下
驅動：半導體/檢測題材與基本面重評延續
2026-05-15法說與後續月營收
高位派發轉弱
15%
觸發：多次反彈不過923.6且融資續增
目標：801.0~875.6
失效：重新站回923.6
驅動：籌碼擁擠與事件錨失守造成賣壓
觀察法人與當沖占比
破位進入修正
10%
觸發：月線跌回774~801區間
目標：692.0~775.0
失效：收回875.6
驅動：長週期乖離修正與資金退潮
觀察是否跌破4月低點774
完整監控清單
完整監控
融資與當沖是否降溫
高
擁擠風險核心。
2026-05-15法說與下次月營收
中
確認題材是否轉為正式基本面。
股性
股性與校正
股性與校正
固定設定卡
固定設定
基礎定位
- 台股中型 AOI / 精密量測設備股，主體在 PCB 光學檢測，成長彈性來自半導體檢測與 3日量測新設備。
- 股性主型偏「設備 / 系統整合股或平台型中大型股，需區分設備接單、產業資本支出與權值性」
- 市場定位：AOI / PCB 精密檢測設備
- 非屬類型：不是純半導體設備股，也不是只靠 PCB 週期；需分開看 PCB AOI 與半導體新設備驗證。
- 常見切換情境：檢測設備題材、認證延後 / 提前、量縮整理、法說後再評價。
核心主線
- A 級核心主線：PCB AOI / AVI、雷射盲孔與精密檢測，屬營收主體。
- A / B 級交會主線：半導體精密檢測與 3日量測，屬高值成長主線。
- 題材重評主線：高階載板、先進封裝與自動化檢測需求，屬題材主線。
- 中長線補充主線：法說、客戶認證與新設備出貨，屬事件 Beta 核心。
比較籃子
- 設備 / 檢測：2467志聖、5443均豪、6640均華、3551世禾、3583辛耘
題材分級
- A 級：真正改變產品 mix、毛利率、客戶層級或量產節奏的高值應用
- B 級：可帶來短中期營收改善，但估值彈性不如 A 級
- C 級：族群輪動、媒體敘事、低成長或低毛利舊業務，不能取代 A 級主線
常見劇本
- 檢測設備題材
- 認證延後
- 提前
- 量縮整理
- 法說後再評價。
固定校正原則
- A 級主線權重高於 C 級敘事
- 題材驅動、基本面修復、純籌碼推動必須分開判讀
- 分 K 只能補充波段背景，不可主導波段結論
- 單日爆量、單筆大單、零星盤中異常，不得直接當成主力定論
- 專屬提醒：不是純半導體設備股，也不是只靠 PCB 週期；需分開看 PCB AOI 與半導體新設備驗證。
固定設定卡回測校正
維持不變
現有資料仍符合AOI/精密檢測設備、半導體與3日量測成長主線設定。
本輪沒有變動欄位。
專屬校正框架
延後觀察
目前只是單一事件窗與高位回測案例，未形成可歸因的重複失準。
下一輪必驗證
- 875.6主 AVWAP 守破
- 923.6事件錨收復
- 997前高突破品質
保留規則
- 不因單日量縮或新聞標題改框架
證據
證據資料板
證據資料板
市場快照
收盤與量能
高
877元，-1.9%，量1355張，約5日均量0.53倍
量能門檻
高
5日均量約 2,567 張；縮量 ≤ 2,054 張；放量 ≥ 3,081 張；明顯放量 ≥ 3,851 張。
以最新成交量 1,355 張 / 5日量比 0.53x 反推；盤中請改看同時段量比或預估全日量比。
成交與換手
高
成交額11.8億元，換手率2.12%，金額比0.51
法人流向
高
三大法人1日-269張、5日-351.4張；外資1日-186張但5日+69.6張
融資借券
高
融資7515張、使用率61.1%；借券賣出餘額3236張、單日-84張
當沖狀態
高
當沖比43.6%，接近5日均44.92%
事件與基本面
高
2026-03營收MoM+18.74%、年增率+11.10%；2025Q4 EPS15.8、毛利率61.27%
AVWAP 位置
中高
877略高於突破段 AVWAP 875.6，但低於月營收 AVWAP 923.6
主錨仍勉強有效，事件錨已失。
風險旗標
中
融資過熱、法人短線偏空、事件窗進行中
風險旗標來自整理器彙總。
多週期判讀
總分類
高位延伸後回測洗盤，長週期多頭未破、日線偏弱。
日線
中
收877貼近875.6主 AVWAP；日KD偏弱、RSI6約40.7，短線回測成本。
圖像指標為中信心。
週線
中
2026W18收877、週跌約3.52%；週KD約82、RSI約67，趨勢仍強但進入高位整理。
月線
中
2026M04漲約15.39%、最高997，月線仍偏多但上影壓力明顯。
季線
中
2026Q2仍漲約15.39%，季KD/RSI處高檔，屬主升延伸後拉回。
年線
中
2026年線漲約66.1%、最高997，長線多頭成立但乖離與鈍化風險上升。
分K
高
5分鐘唐奇安通道為869~879，收在區間80%；收盤略低於當日 VWAP 878.0。
已知事實 / 缺口 / 推論
已知事實
- 2026-04-29收盤877元、跌1.9%、量1355張，約5日均量0.53倍。
- 突破段 AVWAP 為875.6，收盤僅高0.15%；月營收事件 AVWAP 為923.6且已失守。
- 三大法人單日合計賣超269張，5日合計賣超351.4張；融資使用率61.1%、當沖比43.6%。
- 2026-03營收MoM+18.74%、年增率+11.10%；2025Q4 每股盈餘 15.8、毛利率61.27%。
需補資料
- 重大新聞與目標價報導需人工核對正式來源。
- 未提供分點、五檔、委比與回測資料。
- JSON最新日線完整指標快照為空，部分日週月技術值取自圖像。
推論
- 本波以題材與基本面修復/事件窗驅動為主，籌碼面短線轉為拖累。
- 目前最接近主升後高位回測洗盤，尚未確認轉弱。
- 若失守864~875.6，波段將由洗盤轉向修正。
核心分數
題材溫度 T
中高
題材仍熱，但新聞/目標價須人工核對。
基本面修正 F
中高
營收與毛利/EPS支持重評，但尚需下一次出貨與法說驗證。
籌碼強度 C
中低
外資5日仍小買，但三大法人1日與5日合計偏空。
價量結構 P
中
量縮守主 AVWAP 是優點，失事件 AVWAP 是缺點。
多週期趨勢一致性 S
中高
週月年仍多，但日線轉弱造成一致性下降。
主力操作強度 M
中
高位仍有控盤痕跡，但無分點資料且當沖偏高，不能下主力定論。
散戶擁擠度 R
高
融資使用率與當沖比皆高，代表擁擠風險高。
治理
治理資料
治理資料
資料完整性
完整性
("
主檔、圖表與數據摘要均指向3563牧德；07內event_context.股票名稱疑似「牧得」字誤，依代號與主檔採用3563牧德。
EOD與分K技術摘要同為2026-04-29；事件窗資料最新出表日2026-04-17，可交叉使用。
- 第一層：足夠：日線收盤、開高低收量、圖表、事件窗、月營收與財報摘要具備。
- 第二層：部分足夠：法人、融資券、借券、當沖具備；分點未提供。
- 第三層：不足：五檔、委比、分點與完整即時盤中資料未提供。
回測與缺口
治理
未提供回測資料，本區不做正式審計。
缺口
- 無復權/滑價/成交限制檢查資料
- 無signal/execution bar對齊資料
下一輪假設
- 測試875.6 AVWAP 防守有效性
- 測試923.6事件錨收復後勝率
- 測試融資高於60%時追高勝率衰退
框架檢視細節
延後觀察
本輪結論：暫不修改框架。
判斷理由：目前只是單一事件窗與高位回測案例，未形成可歸因的重複失準。
下一輪成功判準
- 守875.6後收復923.6且量能回升
- 跌破864後情境轉弱即時生效
下一輪失敗判準
- 破864仍誤判強勢
- 融資高檔續增卻低估回檔風險