3714 富采

事件急漲後回測，短線守在64.2~65.6但收盤低於當日VWAP，尚未轉回主升。

資料日 2026-06-12 最近更新 2026-06-13 14:16:58 把握度中低

日線低於MA10/20/60與78.1~80.9事件錨，量縮且逐筆賣方主動性高；但64.2~65.6尚未有效跌破，法人近5日仍偏買。

決策總覽

中低

階段定位

主階段：回測洗盤/修復觀察

靠近階段：事件 AVWAP 失守後反壓

進出場狀態

進場訊號

部分成立

最佳依據：只接受64.2~65.6守住後站回65.6/67.1的修復確認。

進場失效跌破64.2且無法站回65.6

出場警訊

部分成立

目前警訊：收盤低於當日與逐筆 VWAP且逐筆偏賣成交約70%，若失守64.2需降低部位。

正式出場收盤跌破59.7或跌破64.2後無法於次日收復65.6。

目前操作重點

偏觀察；可用65.6/67.1作短線確認，73.7前不追高，78.1~80.9前不外推主升。

風險切換條件

警訊：收盤低於當日與逐筆 VWAP且逐筆偏賣成交約70%，若失守64.2需降低部位。

正式條件：收盤跌破59.7或跌破64.2後無法於次日收復65.6。

價格

價格地圖

主錨與事件錨失守，短線只剩VWAP防守；未收復73.7與78.1~80.9前不啟用高目標。資料日 2026-06-12比較基準 64.4

垂直價格階梯

由上往下看壓力、現價、承接與失效，先判斷目前位階，再決定觀察、加碼或防守。

1.6 延伸

目標 / 延伸

80.9~87.1

啟動條件 80.9與事件錨未轉支撐前不得外推。

主目標

目標 / 延伸

78.1~80.9

啟動條件必須先收復73.7，再用78.1~80.9檢驗事件錨是否轉支撐。

1.3 延伸

目標 / 延伸

73.7~78.1

啟動條件 73.7未收復前此延伸不啟用。

第一壓力

壓力

69.4~72.9

突破條件 67.1收復後才看69.4~72.9；未放量站上只視為反壓。

可觀察區

成本 / 承接

65.6~67.1

守穩條件放量站回65.6並突破67.1，且逐筆VWAP不再反壓。

核心成本

支撐

64.2~65.6

守穩條件守穩64.2且盤中站回65.6才視為防守有效。

現價 / 收盤

價格區

64.4

判讀條件當前比較基準

防守失效區

失效 / 風控

59.7~60.0

失效條件收盤跌破59.7視為修復失敗並轉弱。

策略

操作策略

量能門檻

縮量 ≤ 14,027 張；放量 ≥ 21,040 張；明顯放量 ≥ 26,300 張；5日均量約 17,534 張

操作策略中的放量、縮量與 5 日均量條件，以下均依本股門檻標示。

未持股

優先觀察：只接受64.2~65.6守住後站回65.6/67.1的修復確認。

保守方案：未收復65.6前追價屬弱勢反彈，78.1~80.9前不得啟用主升目標。

新倉以回測守穩或突破收穩為主，不用高位猜頂追價。

已持股

偏觀察與低部位策略；現無交易限制但曾處置，逐筆弱收與5日短線績效弱，不適合在65.6以下追價或使用過窄停損。

續抱條件

64.2~65.6守住且盤中站回65.6
67.1收復後量能不低於5日均量，才允許提高到試單以上
73.7前僅視為修復，不視為主升
78.1~80.9收復且官方事件/同族群確認後才評估波段續抱

失敗時

防守區

防守：64.2~65.6
防守：59.7~60.0

減碼區

減碼：69.4~72.9
減碼：78.1~80.9
減碼：80.9~87.1

訊號矩陣

每列對應一個價位帶，左右直接對照進場與出場訊號，減少跨欄閱讀。

價位帶

78.1~80.9

進場

事件 AVWAP 收復續攻

尚未成立低

成立價位 78.1~80.9

進場失效收復後跌回73.7或無官方/同族群確認

出場

事件錨長壓

成立中

警訊價位 78.1~80.9

警訊解除收復80.9並轉支撐

價位帶

67.1~70.4

進場

MA10/短壓收復

尚未成立中

成立價位 67.1~70.4

進場失效收復後跌回65.6以下

出場

暫無對應訊號

價位帶

65.6~67.1

進場

當日 VWAP收復

尚未成立中低

成立價位 65.6~67.1

進場失效站回失敗且跌破64.2

出場

暫無對應訊號

價位帶

64.2~65.6

進場

64.2~65.6防守反彈

部分成立中低

成立價位 64.2~65.6

進場失效跌破64.2且無法站回65.6

出場

VWAP反壓確認

成立中

警訊價位 64.2~65.6

警訊解除次日放量（≥ 21,040 張）站回65.6並守住半日

價位帶

59.7~64.2

進場

暫無對應訊號

出場

64.2防守失守預警

部分成立中

警訊價位 59.7~64.2

警訊解除跌破後隔日收復65.6

價位帶

59.7~60.0

進場

暫無對應訊號

出場

20日低點破位

尚未成立中高

警訊價位 59.7~60.0

警訊解除跌破後快速收復64.2

情境

情境與監控

本週主情境

防守修復

40%

觸發：64.2~65.6守住並站回65.6，量能不低於5日均量或逐筆VWAP轉支撐。

目標：65.6~69.4

失效：收盤跌破64.2。

驅動：12顯示事件敏感但高風險；目前無交易限制使修復可交易；5日走勢前推驗證勝率低與逐筆賣壓使機率僅小幅上修。

觀察是否再觸發注意/處置；官方事件未新增前只看技術修復。

本月主情境

箱體震盪整理

38%

觸發：64.2~65.6守住，但73.7前反覆震盪。

目標：64.2~72.9

失效：收盤跌破59.7。

驅動：20的加權指數與台股同族群已計算但20日相對落後，正式完整回測尚未完成且美股代理標的資料缺口限制信心；股性高波動使箱體為主情境。

2026-08-14財報/法說常見視窗；期間若無官方事件，媒體／新聞摘要不升信心。

今天先盯 3 個指標

65.6/67.1短線收復

中

站回65.6且突破67.1，量能回升，才確認一週防守修復；失敗則回到反壓整理。

69.4~73.7修復確認

中低

69.4~72.9未放量站上只視為反壓；73.7前不升主升。

78.1~80.9事件錨與87.1前高

中低

收復78.1~80.9且官方事件或台股同族群同步後才看87.1；媒體／新聞摘要不單獨升信心。

其他情境

次要情境

未來 1 週

反壓整理

30%

觸發：反彈不過65.6且量能維持低於5日均量。

目標：59.7~64.2

失效：收盤站回67.1。

驅動：收盤低於逐筆VWAP、偏賣成交約70%與5日追價風險使此情境維持次高。

無。

強勢續攻

18%

觸發：放量突破67.1並站上69.4，外資買超延續。

目標：69.4~72.9

失效：跌回65.6以下。

驅動：法人5日偏買與20日樣本外支撐短彈，但12/回測資料顯示高波動且事件 AVWAP 未收復，因此機率受壓。

若官方事件或產業代理標的未同步，不能升主升。

轉弱下破

12%

觸發：收盤跌破59.7或跌破64.2後連兩日無法收復。

目標：55.5~59.7

失效：收復64.2並站回65.6。

驅動：20日低點仍未破且無交易限制，機率未升高；但5日全訊號最大回撤與逐筆收低保留尾風險。

追蹤處置/注意再觸發。

未來 1 月

事件修復延伸

27%

觸發：收復73.7後，78.1~80.9事件錨區帶量測試。

目標：73.7~80.9

失效：跌回69.4以下。

驅動：20日樣本外／走勢前推驗證偏正使一月修復機率上修；但official_event目前只有營收/財報既有資料，媒體題材需驗證。

追蹤月營收、法說、Micro LED/VCSEL/CPO官方公告與台股同族群同步。

破位進入修正

20%

觸發：跌破59.7且法人買超轉弱或再觸發注意/處置。

目標：50.7~59.7

失效：快速收復64.2。

驅動：高波動股性、5日全樣本最大回撤大與逐筆弱收使破位風險不可忽略；目前無限制使機率不再上修。

注意/處置與融資變化。

主升延續

15%

觸發：收復80.9並突破87.1，且官方事件、台股同族群與美股代理標的或產業代理標的同步轉強。

目標：80.9~87.1

失效：跌回75.8或法人連續賣超。

驅動：固定規則要求未收復78.5~80.8前不啟用主升；20的美股代理標的資料尚未完成與媒體／新聞摘要題材未官方化，故機率下修。

官方重大訊息、投資人關係/法說、美股代理標的補齊、台股同族群籃子同向。

完整監控清單

完整監控

59.7破位與交易限制

中

收盤跌破59.7則轉入破位修正；目前無限制但曾處置，若再觸發需下修部位。

外部事件/代理標的與回測校正補強

中低

官方投資人關係/法說與美股代理標的仍待補；19僅本地脈絡部分可用，樣本外／走勢前推驗證只校正機率與部位，不升正式把握度。

股性

股性與校正

固定設定卡

固定設定

基礎定位

中型高波動事件修復股；題材與基本面修復需分開判讀。
股性主型偏「題材修復股或景氣循環股，需區分 LED / 光學 / 材料 / 感測的細分邏輯」
市場定位：LED / Mini-Micro LED / 光電整合
非屬類型：73.7前偏觀望，78.1~80.9前不啟用主升；美股代理標的與官方事件未補前信心上限medium。
常見切換情境：先防守再修復；不得以單日逐筆或媒體題材作主升定論。

核心主線

A 級核心主線：A級主線仍是車用光電、先進顯示與高值感測。
A / B 級交會主線：短線以64.2~65.6防守、69.4~72.9確認、78.1事件錨為主閘門。
題材重評主線：20日樣本外正向只支撐一月修復，不抵銷5日走勢前推驗證弱造成的追價風險。
中長線補充主線：法說、月營收、展會、驗證或重大訊息，屬事件窗主線。

比較籃子

加權指數與2313/2367/2449/2467/3081/3707/6274/8027/3374/6451；美股代理標的待補。

題材分級

A 級：真正改變產品 mix、毛利率、客戶層級或量產節奏的高值應用
B 級：可帶來短中期營收改善，但估值彈性不如 A 級
C 級：族群輪動、媒體敘事、低成長或低毛利舊業務，不能取代 A 級主線

常見劇本

先防守再修復；不得以單日逐筆或媒體題材作主升定論。

固定校正原則

A 級主線權重高於 C 級敘事
題材驅動、基本面修復、純籌碼推動必須分開判讀
分 K 只能補充波段背景，不可主導波段結論
單日爆量、單筆大單、零星盤中異常，不得直接當成主力定論
專屬提醒：73.7前偏觀望，78.1~80.9前不啟用主升；美股代理標的與官方事件未補前信心上限medium。

固定設定卡回測校正

已回寫

12/19/20支持保留事件修復股框架，但需把美股代理標的資料缺口、5日走勢前推驗證弱與78.1~80.9事件錨失守列為信心閘門。

變動欄位：caution
變動欄位：compare
變動欄位：event_beta
變動欄位：scripts
狀態來源：同日固定設定卡已完成審核並寫入股性設定 override；已套用欄位：caution、scripts。固定設定卡目前不完整，這次回寫屬初始化補齊，直接採用正式分析模型提出的變更，不額外耗用 API。

專屬校正框架

小幅修補

技術錨點尚未收復，20日本地績效只支撐修復，不足以抵銷短線追價與外部代理標的缺口。

下一輪必驗證

65.6/67.1是否收復
73.7是否站回
78.1~80.9是否由壓力轉支撐
台股同族群與加權指數相對強弱是否改善
美股代理標的同期間序列是否補齊

保留規則

媒體／新聞摘要不作主升確認
逐筆不作主力定論
19績效不作正式回測宣稱

證據

證據資料板

市場快照

EOD價格

高

收64.4、漲0.9/+1.42%、振幅3.31%、成交10236張、成交值6.69億。

採00修正後最新日線。

量能狀態

中

量比5日 0.58、20日量比約0.37；全日未達放量。

早盤前30分占比偏高但不是全日放量。

量能門檻

高

5日均量約 17,534 張；縮量 ≤ 14,027 張；放量 ≥ 21,040 張；明顯放量 ≥ 26,300 張。

以最新成交量 10,236 張 / 5日量比 0.58x 反推；盤中請改看同時段量比或預估全日量比。

盤中量能曲線

中高

10:00 中位累積 46.9%；11:00 中位累積 59.6%；13:25 中位累積 95.8%

EOD成交量 10,236 張；樣本 20 日；狀態足夠；正式盤中判斷須區分已達放量與推估放量

法人籌碼

中

外資1日 +1073.59張、5日 +3423.68張；三大法人5日 +2319.36張。

自營商5日 -1104.32張抵銷一部分。

融資券

中

融資餘額34962張、融資使用率20.94%、當日融資-43張；券資比0.72%。

借券與外資借券欄位缺漏。

逐筆成交

中

逐筆VWAP65.4、收盤低於VWAP約1.52%、偏賣成交約69.99%、大單占46.43%。

只作單日成交結構輔助，不推論主力。

交易限制

高

2026-06-12無注意/處置/分盤/變更交易/停買；曾於2026-04-20~2026-05-04處置。

無現行限制但需追蹤再觸發。

事件基本面

中

2026-03營收MoM +29.14%、年增率 -6.51%；2025Q4 每股盈餘 -3.69、毛利率5.7%。

月增改善尚未證明獲利修復。

多週期判讀

總分類

日線弱修復、週月仍保留中期事件彈性；未收復65.6/67.1前偏防守，73.7前不升主升。

日線

中

收盤64.4，略高MA5 64.3，低於MA10 67.1/MA20 70.4/MA60 65.1；MACD柱-1.3676。

日線仍是反彈後回測，非主升。

週線

中

週收64.4低於週MA5 71.2/MA10 69.8，但高於週MA20 55.5；週MACD仍正。

中期趨勢未完全破壞但短週期壓力明顯。

月線

中

6月月線開73.5、高74.2、低59.7、收64.4；月MA5 59.0，月MACD柱4.142。

月線仍高於MA5，但已自高位回落。

分K

中

5分鐘 close在唐奇安通道下緣64.4且低於當日 VWAP65.6；一月/5分鐘 RSI偏弱。

分K只輔助短線VWAP防守，不覆蓋日線。

量能曲線20日

中

09:30累積量占42.68%高於20日平均32.83%，但收盤全日量僅20日均量約0.37倍。

只能稱早盤集中，不可稱已確認放量。

已知事實 / 缺口 / 推論

已知事實

[本地量化計算] 2026-06-12 verified_latest_bar=open65.0/high66.5/low64.4/close64.4/volume10236，原基礎資料最新列已被Fubon intraday修正。
[本地量化計算] 收盤64.4略高於MA5 64.3，但低於MA10 67.1、MA20 70.4、MA60 65.1；20日唐奇安通道位置17.15%，10日/20日低點59.7。
[本地量化計算] 當日 VWAP 65.6、逐筆VWAP 65.4，收盤低於VWAP約1.52%；主 AVWAP79.2與月營收事件 AVWAP78.4均未收復。
[本地量化計算] 量能未達放量：全日10236張，約20日均量0.37倍；20日盤中量能曲線顯示早盤前30分占比偏高但全日量縮。
[本地量化計算] 逐筆全日可用且量能吻合，偏賣成交約69.99%、大單占46.43%；僅作成交結構輔助，不作主力定論。
[官方公告] 2026-03月營收MoM +29.14%、年增率 -6.51%；2025Q4 每股盈餘 -3.69、毛利率5.7%、營業利益率-15.7%。
[官方公告] 官方交易限制查核：2026-06-12無注意、處置、變更交易、分盤或停買；但2026-04-20~2026-05-04曾有第一次處置紀錄。
[官方公告] 公司行動：2026-06-30現金股利0.9，正式復權序列已完成，可支撐本地復權情境但不等於正式完整回測。
[外部事件] 20與02列出的Micro LED、VCSEL、CPO等題材多為媒體／新聞摘要，僅作事件假設，不可單獨升級主升。
[外部代理標的] 20已計算加權指數與台股同族群籃子；3714近20日報酬-6.89%弱於加權指數 +30.68%，60日/120日仍為正向修復；美股代理標的未形成同期間序列。
[本地量化計算] 19 是否可用於權重校正=是且信心補充資料可用，但正式完整回測尚未完成，績效只作機率與部位校正。

需補資料

[待補或待驗證] 美股代理標的 AMAT/KLAC/ASML/SOXX僅已設定但缺本地同期序列，不能用波動係數／相關係數升信心。
[待補或待驗證] 基準覆蓋部分成立，波動係數／相關係數資料不足；原始 reference不得作正式權重校正。
[待補或待驗證] day_trade_ratio、borrow_sell、foreign_borrow與foreign_hold_ratio缺漏，籌碼與滑價信心需保守。
[待補或待驗證] 未抓到明確公司投資人關係/法說公告；下一個常見財報/法說視窗暫以2026-08-14追蹤。
[待補或待驗證] 媒體／新聞摘要題材與重大訊息需官方公告或公司投資人關係二次驗證。
[待補或待驗證] 60日盤中量能曲線未ready；正式分析預設只用20日量能曲線。

推論

[推論] 股性仍是中型高波動事件修復股；64.2~65.6為短線防守，69.4~72.9為修復確認，78.1~80.9為事件錨壓力閘門。
[推論] 12提高事件與風險執行權重、降低基本面權重；目前無交易限制使流動性風險未再下修，但曾處置仍需watchlist追蹤。
[推論] 20日樣本外／走勢前推驗證偏正只支撐一月修復情境，不抵銷5日追價弱與高回撤風險，因此不得把把握度升到中高。
[推論] 20的台股同族群與加權指數可作相對強弱校正；近20日相對落後使一月情境主升機率下修，美股代理標的資料缺口限制目標信心。

核心分數

技術結構

中低

64.4守住短線區但低於MA10/20/60與事件 AVWAP，日線只屬弱修復。

量能籌碼

中低

法人5日偏買是加分，但全日量縮、收低於VWAP且逐筆賣方主動性高，不能升高籌碼信心。

事件與基本面

中低

月營收MoM改善給事件修復彈性，但YoY仍負、每股盈餘 -3.69與毛利率5.7%壓低基本面分數；媒體題材不單獨升級。

相對強弱代理檢查

中低

加權指數與台股同族群籃子已可校正相對強弱；近20日落後加權指數且美股代理標的資料缺口未補，一月情境主升機率下修。

回測 calibration

中

回測資料可用於權重校正但不是正式完整回測；20日樣本外／走勢前推驗證支持一月修復，5日樣本與追價風險限制短線。

執行風險

低

現無交易限制但曾處置；高波動、逐筆收低、5日高回撤與滑價假設要求降低部位與停損過窄風險。

治理

治理資料

資料完整性

完整性

正式版：標的一致、第一層足夠；00已修正最新日線，採verified_latest_bar與verified_daily_bars，不採未驗證基礎資料原始列。

市場與技術主資料為2026-06-12；11/12/13/14/19部分校正資料截至為2026-06-11；16/20與逐筆為2026-06-12，作旁路校正。

第一層：足夠：00/05驗證開高低收量、技術結構、01市場快照、02事件基本面、04錨點均可用。
第二層：部分足夠：法人與融資融券可用；借券、當沖、外資持股比率缺漏。
第三層：部分足夠：逐筆可用於單日成交結構；不得作主力定論或正式回測。

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回測與缺口

治理

已讀回測校正、逐筆交易、交易限制、樣本外驗證與相對強弱資料。樣本外勝率、期望值、獲利因子、最大回撤僅用於機率/部位校正，不用於升高正式把握度，因19仍是本地脈絡部分可用且基準／代理標的不完整。

缺口

本地脈絡資料仍為部分可用且走勢前推驗證_summary=未跑，僅作訊號觸發/未觸發參照。
雖可用於GPT權重校正，但正式完整回測尚未完成，不得宣稱完整正式回測。
5日樣本外勝率36.36%、expectancy0.17%、獲利因子1.05、最大回撤-40.12；短線追價不升信心。
20日樣本外勝率71.43%、expectancy14.99%、獲利因子8.75、最大回撤-33.97；僅支持一月修復權重。
參數化走勢前推驗證 5日彙總樣本外勝率33.33%、獲利因子1.522、最大回撤-11.69；20日彙總勝率50.0%、獲利因子4.6808、最大回撤-23.26，仍是本地有限網格。
基準覆蓋部分成立且美股代理標的資料尚未完成；不可使用正式波動係數／相關係數或自行補造代理標的績效。
逐筆是單日成交結構，僅校正價格關鍵區/情境/部位/監控清單，不作正式回測或主力定論。

下一輪假設

先驗證65.6/67.1收復是否能降低5日假突破風險。
若73.7與78.1~80.9依序收復，再檢驗20日修復模型是否有效。
補齊美股代理標的與基準覆蓋率率後再評估是否提高relative_proxy權重。

框架檢視細節

小幅修補

本輪結論：保留事件修復股框架，但強化73.7、78.1~80.9、5日走勢前推驗證弱與美股代理標的資料缺口的信心閘門。

判斷理由：技術錨點尚未收復，20日本地績效只支撐修復，不足以抵銷短線追價與外部代理標的缺口。

下一輪成功判準

收復67.1且量能回到5日均量以上
收復73.7後不跌回69.4
官方事件或同族群代理標的同步轉強

下一輪失敗判準

跌破59.7
再次注意/處置且流動性惡化
官方事件查核不利或營收YoY續弱