階段定位
主階段：E. 高位震盪洗盤
靠近階段：D. 主升一波後段
3714 富采
高位洗盤後仍守突破段AVWAP，需站回71.1~76.3恢復攻勢。
資料日 2026-04-23
最近更新 2026-04-24 12:37:16
把握度 中
月週趨勢仍強，但收盤跌破事件AVWAP且量縮，66.1低點與65.2 AVWAP成防守核心。
OVERVIEW
決策總覽
中
決策總覽
進出場狀態
進場訊號
部分成立
最佳依據：回測型：守65.2~66.1後站回71.1
出場警訊
部分成立
目前警訊：跌破事件AVWAP且5日法人仍偏賣，短線鈍化。
目前操作重點
不追高；先看65.2~66.1防守與71.1/76.3收復。
風險切換條件
警訊：跌破事件AVWAP且5日法人仍偏賣，短線鈍化。
正式條件：日收失守65.2或週收跌破66.1
PRICE-MAP
價格地圖
主錨點有效、事件錨點轉壓力資料日 2026-04-23比較基準 70
價格地圖
垂直價格階梯
由上往下看壓力、現價、承接與失效，先判斷目前位階，再決定觀察、加碼或防守。
1.618 延伸
目標 / 延伸
89~90
84.0~85.0站穩後才啟用
1.272 延伸
目標 / 延伸
84~85
有效突破80.5後才啟用
主目標
目標 / 延伸
77.4~80.5
突破76.3後挑戰前高80.5
第一壓力
壓力
73.3~76.3
收復76.3且量能回升
可觀察區
成本 / 承接
66.1~71.1
縮量守66.1後站回71.1才視為加碼轉強
核心成本
支撐
65.2~66.1；70~71.1
守住65.2~66.1且站回71.1較佳
現價 / 收盤
價格區
70
當前比較基準
防守失效區
失效 / 風控
65.2~66.1
日收或週收有效跌破65.2
STRATEGY
操作策略
操作策略
未持股
優先觀察：回測型：守65.2~66.1後站回71.1
保守方案：突破型：需重新站上76.3並挑戰80.5
新倉以回測守穩或突破收穩為主，不用高位猜頂追價。
已持股
以已持有或等待回測者為主，不建議在76.3下方盲目追價。
續抱條件
- 日收守65.2且反彈站回71.1
- 融資續降且法人5日賣壓收斂
- 76.3收復後才提高續攻判斷
失敗時
防守區
- 防守：65.2~66.1
- 防守：57.2~62.9
減碼區
- 減碼：73.3~76.3
- 減碼：77.4~80.5
- 減碼：84~85
訊號矩陣
每列對應一個價位帶，左右直接對照進場與出場訊號，減少跨欄閱讀。
價位帶
76.3~80.5
進場
突破型
尚未成立
中
未收復76.3前不成立；跌破71.1弱化
出場
暫無對應訊號
價位帶
73.3~80.5
進場
暫無對應訊號
出場
高檔量縮鈍化
部分成立
中
放量突破80.5解除
價位帶
70~80.5
進場
暫無對應訊號
出場
籌碼擁擠警訊
部分成立
中
融資續減且法人5日轉正可降風險
價位帶
70~76.3
進場
吸籌轉發動型
部分成立
中
站不回71.1或法人5日續賣
事件窗型
部分成立
中
跌破65.2或5/15前無基本面續證
出場
暫無對應訊號
價位帶
71.1~76.3
進場
暫無對應訊號
出場
跌破事件成本帶
成立
中
收復76.3解除
價位帶
65.2~71.1
進場
回測型
部分成立
中高
日收跌破65.2
出場
暫無對應訊號
價位帶
65.2~66.1
進場
暫無對應訊號
出場
失守主成本區
部分成立
中高
重新站回71.1解除部分風險
週線結構轉弱
尚未成立
中
週收守66.1則不成立
SCENARIOS
情境與監控
情境與監控
本週主情境
高檔整理
38%
觸發：66.1~76.3間震盪，量能低於5日均
目標：66.1~76.3
失效：跌破65.2
驅動：高檔換手與融資降溫
處置/新聞複核與5/15事件窗
本月主情境
箱體震盪整理
38%
觸發：65.2~80.5箱體內換手
目標：65.2~80.5
失效：有效突破80.5或跌破65.2
驅動：高檔籌碼消化與事件等待
2026-05-15
今天先盯 3 個指標
65.2~66.1是否守住
中高
核心失效帶。
71.1/76.3收復狀態
中
站回才有續攻資格。
80.5前高突破
高
主升二波觸發價。
其他情境
次要情境
未來 1 週
回測洗盤
32%
觸發：再測65.2~66.1後不破並拉回70
目標：65.2~71.1
失效：跌破62.9
驅動：洗出高槓桿與當沖籌碼
2026-05-15前基本面續證
強勢續攻
20%
觸發：放量收復76.3並挑戰80.5
目標：77.4~80.5；84~85
失效：跌回71.1下方
驅動：事件題材續熱與空方回補
2026-05-15前財報/法說視窗
轉弱下破
10%
觸發：日收跌破65.2且反彈不過66.1
目標：57.2~62.9
失效：重新站回71.1
驅動：事件退燒或法人續賣
處置/新聞複核
未來 1 月
主升延續
32%
觸發：突破80.5且週線不失71.1
目標：80.5~89.4
失效：週收跌破66.1
驅動：Micro LED/VCSEL題材與營收修復延續
2026-05-15財報/法說常見視窗
高位派發轉弱
18%
觸發：反彈不過76.3且法人5日續賣
目標：62.9~66.1
失效：收復80.5
驅動：量縮反彈與籌碼擁擠
處置/新聞正式公告複核
破位進入修正
12%
觸發：週收跌破65.2
目標：57.2~62.9；52~57.2
失效：重新站回71.1
驅動：主題退潮或大盤族群轉弱
2026-05-15前後
完整監控清單
完整監控
融資與當沖擁擠度
高
融資仍高、當沖均值高。
5/15事件窗與處置新聞複核
中
正式公告需人工確認。
PROFILE
股性與校正
股性與校正
固定設定卡
固定設定
基礎定位
- 市場定位：光電
- 身分定位：台股中型上市光電整合股，屬於中型高β事件驅動鎖價型趨勢股。
- 核心主線：車用光電：車外 / 車內照明、ADB、Mini / Micro LED 車用顯示。
- 交會主線：先進顯示：Mini LED、Micro LED、透明顯示、HUD 與背光升級。
- 題材重評主線：智能感測：IR、VCSEL、感測模組、安防 / 穿戴 / 工業感測。
- 中長線補充主線：AI 光通訊：Micro LED、VCSEL、Tx/Rx、CW-DFB LD、矽光子 / CPO / 外置光源。
- 必抓資料：車用、Micro LED、感測與 AI 光通訊進度、最新法說、驗證、量產與合作案。
- 事件 Beta：法說、月營收、Touch Taiwan、顯示展、車用與 AI 光通訊題材共振時，上調事件 Beta。
- 專屬提醒：非純 LED 背光股、非小型投機妖股、非大型權值慢股；一般背光只能列為次要循環因子。
- 校正原則：
- A 級主線權重大於 C 級敘事
- 題材驅動、基本面修復、純籌碼推動必須分開判讀
- 分K只能補充背景，不可主導波段結論
- 單日爆量、單筆大單、零星盤中異常，不得直接當成主力定論
固定設定卡回測校正
維持不變
本次資料仍符合3714固定設定：中型高β事件驅動光電股。
本輪沒有變動欄位。
專屬校正框架
延後觀察
本次屬既有高β事件驅動股劇本內案例，未見框架失準證據。
下一輪必驗證
- 65.2失守是否快速轉弱
- 76.3收復是否帶動法人5日轉正
保留規則
- 單日爆量不改框架
- 未經正式公告的新聞不升為A級主線
EVIDENCE
證據資料板
證據資料板
市場快照
最新收盤
高
70.0，跌3.3元/-4.5%
當日振幅
高
12.1%，高75.0、低66.1
量能
高
18551張，5日量比0.35
成交額/換手
高
12.8億元，換手2.51%
法人流向
高
1日+883張、3日+1895.3張、5日-7488.7張
融資/借券
高
融資-2977張至37797張；借券賣出餘額25929張
AVWAP位置
高
收盤高於突破段AVWAP65.166，低於事件AVWAP76.3338
分K狀態
中高
5m Donchian上緣70.0，下緣66.2，收在上緣；session VWAP 71.1466
事件窗
中高
3月營收MoM+29.14%、YoY-6.51%；Q4 EPS -3.69
題材溫度
中
新聞題材含營運轉強、Micro LED、VCSEL/光通訊，但需複核
多週期判讀
總分類
高位延伸後洗盤
年線位階
中
2026年仍大幅上漲，屬高β再評價段
季線位階
中
2026Q2單季上漲逾50%，動能強但延伸大
月線方向
中
4月月K大漲，月RSI偏高、MACD翻揚
週線邏輯
中
週K自80.1回落至70，但ADX與RSI仍偏強
日線timing
中高
日線跌回70但守65.2附近主AVWAP，KD偏高後轉鈍
分K背景
中
4/23盤中急殺後收在5m Donchian上緣，反彈但仍低於session VWAP
已知事實 / 缺口 / 推論
已知事實
- 2026-04-23收70.0，跌4.5%，高75.0、低66.1，成交18551張。
- 5日量比0.35，外資單日買超1734張但三大法人5日合計賣超7488.7張。
- 融資單日減2977張、借券賣出餘額減271張；突破段AVWAP為65.166。
- 3月營收MoM+29.14%、YoY-6.51%；2025Q4 EPS -3.69，事件窗仍有效。
需補資料
- 分點與隔日沖明細
- 日線MA20/MA60與布林帶精確數值
- 新聞與處置資訊正式公告複核
推論
- 本波以題材/事件窗與籌碼換手主導，基本面僅早期修復。
- 目前較接近高位震盪洗盤，非主升無風險續攻。
核心分數
題材溫度 T
高
Micro LED/VCSEL/光通訊與營運轉強敘事仍熱。
基本面修正 F
中低
3月營收MoM轉強，但YoY仍負且Q4虧損。
籌碼強度 C
中
短線外資與法人回補，但5日法人仍賣超。
價量結構 P
中高
守住突破AVWAP，但高檔回落與量縮限制強度。
多週期趨勢一致性 S
中高
月週仍多，日線進入高檔洗盤。
主力操作強度 M
中
有急漲換手與融資降溫，但分點缺資料。
散戶擁擠度 R
中高
當沖5日均66.6%且融資仍高，雖單日降溫。
GOVERNANCE
治理資料
治理資料
資料完整性
完整性
("
標的與日期一致，Tier 1足夠；分K樣本不足處降信心。
EOD與分K皆為2026-04-23；事件資料出表日多為2026-04-17，作事件窗輔助。
- 第一層：足夠：OHLCV、量能、事件、月營收/財報、AVWAP皆有。
- 第二層：可用：法人、融資券、借券；分點缺。
- 第三層：不足：分點、五檔、隔日沖細項未完整。
回測與缺口
治理
未提供回測資料，本區不做正式審計。
缺口
- 缺交易規則、成本/滑價、樣本內外、walk-forward資料
下一輪假設
- AVWAP守住後站回session VWAP勝率
- 高當沖比下回測66.1的隔日續航
- 事件AVWAP轉壓力後突破有效性
框架檢視細節
延後觀察
本輪結論：資料不足以調整專屬框架。
判斷理由：本次屬既有高β事件驅動股劇本內案例，未見框架失準證據。
成功判準
- 下一輪情境主次能解釋65.2/76.3切換
失敗判準
- 連續兩次誤判主階段或目標帶失效