最新訊號通知
出場部分成立
2026-06-12
2026-06-12｜進場部分成立 1 筆、出場部分成立 2 筆｜重點：出場反彈不過 VWAP 且逐筆偏賣（部分成立 / 中低）｜錨點：2026-06-12 當日 VWAP 62.2、逐筆 regular VWAP 61.9、當日 VWAP 62.2｜判斷帶：61.8~63.3
4540 全球傳動
61.5 附近量縮回測，收盤低於 當日與逐筆 VWAP 與日線 MA5/10.0/20.0，但仍守在 MA60 與 20日低點上方。
資料日 2026-06-12
最近更新 2026-06-13 23:28:15
把握度中低
日線短均與事件 AVWAP 全數在上方，逐筆收盤偏弱；週月線仍高於中期均線，且官方月營收改善提供事件底氣。
總覽
決策總覽
中低
決策總覽
階段定位
主階段：急漲後回測洗盤
靠近階段：月線多頭尚存但日線動能降溫
進出場狀態
進場訊號
部分成立
最佳依據：59.1~60.2 守住後收復 61.8~62.2，再突破 62.2~63.3。
進場失效
放量跌破 58.6~59.1
出場警訊
部分成立
目前警訊：11 逐筆顯示收盤低於 VWAP 且賣方近似量較高，03 日線 MACD/KD 偏弱。
正式出場
放量跌破 58.6~59.1，或反彈未過 62.2~63.3 又量增低收。
目前操作重點
不追高；以 59.1~60.2 防守、61.8~63.3 收復為短線驗證，70.7~72.9 以上才重新評估波段加速。
風險切換條件
警訊：11 逐筆顯示收盤低於 VWAP 且賣方近似量較高，03 日線 MACD/KD 偏弱。
正式條件：放量跌破 58.6~59.1，或反彈未過 62.2~63.3 又量增低收。
價格
價格地圖
短線只承認 61.8~62.2 VWAP 成本帶；84.4~84.8 事件/突破 AVWAP 仍是遠端反壓，未收復前不得外推高目標。資料日 2026-06-12比較基準 61.5
價格地圖
垂直價格階梯
由上往下看壓力、現價、承接與失效，先判斷目前位階，再決定觀察、加碼或防守。
1.6 延伸
目標 / 延伸
79.5~82.0
啟動條件
突破 75.7~75.9 且成交回到 20日均量附近才啟用；84.4~84.8 仍只作事件 AVWAP 延伸。
1.3 延伸
目標 / 延伸
75.7~75.9
啟動條件
必須先站穩 70.7~72.9；否則僅列觀察，不作基準目標。
主目標
目標 / 延伸
70.7~72.9
啟動條件
必須先收復 67.7~69.0 並維持量價不背離，未達前不得外推。
第一壓力
壓力
62.2~63.3
突破條件
收復 62.2~63.3 才能解除逐筆偏弱警訊。
核心成本
支撐
61.8~62.2
守穩條件
需盤中或收盤重新站回 61.8~62.2，且 30分鐘不再跌破 61.5。
現價 / 收盤
價格區
61.5
判讀條件
當前比較基準
可觀察區
成本 / 承接
59.1~60.2
守穩條件
只在量縮止跌或跌破後快速收復時考慮，不可在未站回 VWAP 前追價。
防守失效區
失效 / 風控
58.6~59.1
失效條件
放量跌破且無法在當日或隔日收復，視為回測失敗。
策略
操作策略
操作策略
量能門檻
縮量 ≤ 2,747 張；放量 ≥ 4,121 張；明顯放量 ≥ 5,151 張；5日均量約 3,434 張操作策略中的放量、縮量與 5 日均量條件，以下均依本股門檻標示。
未持股
優先觀察：59.1~60.2 守住後收復 61.8~62.2，再突破 62.2~63.3。
保守方案：未收復 67.7~69.0 前，只能視為反彈整理，不視為主升續攻。
新倉以回測守穩或突破收穩為主，不用高位猜頂追價。
已持股
無交易限制，但 03 ATR 約 7.8%、11 逐筆偏弱、相對加權指數落後且正式回測尚未完成，故僅允許低追價容忍；未站回 62.2~63.3 前以觀察或小部位防守為主。
續抱條件
- 守 59.1~60.23 且不放量（≥ 4,121 張）跌破，可保留觀察或既有小部位。
- 站回 61.8~62.2 並突破 62.2~63.3，才可把反彈視為較有效。
- 收復 67.7~69.0 後，才評估 70.7~72.9 的波段目標。
- 若出現注意/處置/分盤或借券/當沖資料轉差，部位立即下修。
失敗時
防守區
- 防守：61.8~62.2
- 防守：60.2~61.1
- 防守：59.1~60.2
- 防守：58.6~59.1
減碼區
- 減碼：62.2~63.3
- 減碼：67.7~69.0
- 減碼：70.7~72.9
- 減碼：75.7~75.9
訊號矩陣
每列對應一個價位帶，左右直接對照進場與出場訊號，減少跨欄閱讀。
價位帶
84.4~84.8
進場
事件 AVWAP 收復續攻
尚未成立
低
成立價位
84.4~84.8
進場失效
未先站穩 70.7~72.9 與 79.5~82.0
出場
暫無對應訊號
價位帶
67.7~69.0
進場
短均反壓轉強
尚未成立
中
成立價位
67.7~69.0
進場失效
站上後又跌回 63.3 且量增（放量門檻 ≥ 4,121 張）
出場
短均帶反壓未收復
部分成立
中低
警訊價位
67.7~69.0
警訊解除
收盤站上 69.0 且量能回升
價位帶
61.8~63.3
進場
暫無對應訊號
出場
反彈不過 VWAP 且逐筆偏賣
部分成立
中低
警訊價位
61.8~63.3
警訊解除
收復 63.3 且賣方近似量降溫
價位帶
61.8~62.2
進場
當日與逐筆 VWAP 收復止跌
尚未成立
中低
成立價位
61.8~62.2
進場失效
收盤仍低於 61.8 或跌破 59.1
出場
暫無對應訊號
價位帶
59.1~60.2
進場
MA60/Boll lower 防守反彈
部分成立
中低
成立價位
59.1~60.2
進場失效
放量（≥ 4,121 張）跌破 58.6~59.1
出場
暫無對應訊號
價位帶
58.6~59.1
進場
暫無對應訊號
出場
10日低/MA60 防守失敗
尚未成立
中
警訊價位
58.6~59.1
警訊解除
重新站回 61.8~62.2 且量縮（≤ 2,747 張）
情境
情境與監控
情境與監控
本週主情境
回測洗盤
35%
觸發：回測 59.1~60.2 後量縮止跌並重新站回 61.8。
目標：61.8~63.3
失效：跌破 58.6~59.1
驅動：12 股性高波動與 03 MA60/Boll lower 支撐使洗盤機率上修；11 逐筆收低、代理標的相對弱勢與 正式回測尚未完成使其成為一週主情境而非續攻。
觀察官方交易限制是否維持 none 與量能是否只是量縮而非放量破位。
本月主情境
箱體震盪整理
40%
觸發：59.1~69.0 區間震盪，未有效收復 MA20.0/70.7~72.9。
目標：59.1~69.0
失效：放量跌破 58.6 或強勢站穩 70.7~72.9
驅動：12 股性與 19 部分成立樣本外使波動區間較大；16 無限制維持可交易性；20 official 事件 啟動=否、加權指數與同族群相對弱勢與美股代理標的資料缺口，使箱體整理上修為一月主情境。
官方月營收/法說、同業籃子強弱、美股代理標的序列補齊與 交易限制狀態都需追蹤。
今天先盯 3 個指標
VWAP 成本帶收復
中
站回 61.8~62.2 並守住，才解除逐筆收低警訊。
MA60/Boll lower 防守
中
59.1~60.2 若量縮守住，回測洗盤成立；跌破 58.6~59.1 則轉弱。
分層目標觸發
中低
依序驗證 70.7~72.9、75.7~75.9、79.5~82.0；84.4~84.8 僅作事件錨延伸。
其他情境
次要情境
未來 1 週
高檔整理
30%
觸發：61.8~63.3 來回，未有效跌破 59.1，也未收復 67.7~69.0。
目標：61.8~67.7
失效：跌破 59.1 或放量跌破 60.2
驅動：03 短均上壓、11 收盤低於 VWAP 與 01 量縮支持整理；16 無限制讓流動性風險不升級，19 部分成立樣本外不足以轉為續攻主情境。
無 啟動 事件 window；下一輪看官方月營收與 2026-08-14 常見財報/法說窗。
強勢續攻
20%
觸發：收復 62.2~63.3 後再站上 67.7~69.0，成交至少回到 5日均量附近。
目標：70.7~72.9
失效：跌回 61.8 或反彈量增低收
驅動：12 高波動與事件股性小幅上修續攻彈性，16 無限制小幅上修執行面；但 11 逐筆偏弱、正式回測尚未完成、20 20日/60日相對加權指數落後，使機率下修至 20%。
追蹤月營收/財報官方更新；媒體／新聞摘要題材不得單獨觸發續攻。
轉弱下破
15%
觸發：量增跌破 58.6~59.1，且收盤無法回到 60.2。
目標：55.1~58.3
失效：快速收復 61.8~62.2
驅動：16 無限制使制度面未惡化，故轉弱機率不升高；但 11 逐筆偏賣、ATR 高與 樣本外最大回撤風險讓破位情境保留 15%。
若出現注意/處置、借券或當沖資料補齊後偏空，需重新上修此情境。
未來 1 月
主升延續
25%
觸發：連續站穩 70.7~72.9，再突破 75.7~75.9。
目標：79.5~82.0
失效：跌回 67.7 或量增低收破 63.3
驅動：官方公告月營收強勁使事件權重上修；但每股盈餘仍負、加權指數與台股同族群相對弱勢、美股代理標的資料尚未完成、正式回測尚未完成與 20日參數化走勢前推驗證樣本外訊號筆數=0，使主升機率封頂 25%。
追蹤下一次月營收、2026-08-14 常見財報/法說視窗，以及媒體／新聞摘要題材是否有官方化證據。
高位派發轉弱
20%
觸發：反彈至 62.2~69.0 之間量增不過，且法人/逐筆賣壓延續。
目標：55.1~60.2
失效：收復 70.7~72.9 且量價轉強
驅動：11 逐筆賣方近似量與收盤低位使轉弱情境保留；代理標的落後與 02 每股盈餘負向強化風險，但 16 無限制與官方月營收成長避免上修過高。
追蹤外資 5日是否由正轉負、融資使用率是否升高、下一次營收是否延續高成長。
破位進入修正
15%
觸發：跌破 58.6~59.1 後反彈不回 60.2，週線 MA20 成為目標。
目標：51.1~55.1
失效：重新站回 63.3 且守三日
驅動：樣本外最大回撤風險與高波動股性讓修正情境不可忽略；但 16 無限制、公司行動已查核且 02 營收改善，故不列主情境。
若官方事件轉差或同族群籃子同步轉弱，需把破位情境上修。
完整監控清單
完整監控
官方事件更新
中
追蹤後續月營收、2026-08-14 常見財報/法說窗；媒體／新聞摘要題材須等官方化。
交易限制與代理標的補強
中
16 目前無；台股同族群與加權指數已計算但相對弱，美股代理標的與基準波動係數／相關係數仍待補。
股性
股性與校正
股性與校正
固定設定卡
固定設定
基礎定位
- 市場定位：精密傳動 / 自動化零組件
- 身分定位：台股上市精密傳動 / 自動化零組件股，屬景氣修復型 + 題材重評型中小型波段股。
- 核心主線：滾珠螺桿、線性滑軌、花鍵與傳動模組，屬營收主體。
- 交會主線：自動化、工具機與半導體設備應用，屬景氣主線。
- 題材重評主線：機器人 / 人形機器人零組件，屬估值重評主線。
- 中長線補充主線：車用與高端應用，屬中長線選擇權題材。
- 必抓資料：傳動件占比、自動化 / 半導體 / 機器人應用進度、接單與毛利率、法說展望。
- 事件 Beta：工具機展、自動化展、法說、月營收、機器人題材與中國 / 歐美製造業景氣時，上調事件 Beta。
- 專屬提醒：不是純工具機整機股，也不是純人形機器人夢想股；營收主體仍是傳動元件。
- 校正原則：
- A 級主線權重大於 C 級敘事
- 題材驅動、基本面修復、純籌碼推動必須分開判讀
- 分K只能補充背景，不可主導波段結論
- 單日爆量、單筆大單、零星盤中異常，不得直接當成主力定論
固定設定卡回測校正
維持不變
維持 4540 為精密傳動/自動化零組件、景氣修復與題材重評型中小型波段股；台股同族群籃子支持 robotics_automation 框架，但每股盈餘與美股代理標的資料缺口不支持升級為純機器人高信心題材股。
本輪沒有變動欄位。
專屬校正框架
小幅修補
事件營收正向但每股盈餘未同步，短線失守 VWAP/短均，正式完整回測尚未完成與 代理標的落後使 把握度 封頂。
下一輪必驗證
- 61.8~62.2 是否收復並守穩。
- 59.1~60.2 是否量縮守住。
- 70.7~72.9、75.7~75.9、79.5~82.0 是否逐層觸發。
- 官方月營收/法說與代理標的是否補強。
保留規則
- 未完成 正式_true_backtest 前，不把 19 指標當正式回測。
- 美股代理標的資料尚未完成前，不以美股同業升高信心。
- 逐筆資料只校正短線，不作主力定論。
證據
證據資料板
證據資料板
市場快照
修正後最新日線
高
2026-06-12 O62.7/H63.3/L61.1/C61.5/V2184；verification_status=verified_corrected
基礎資料 最新列已被 Fubon intraday price 修正，不採原始 local_eod_context_fill。
量能門檻
高
5日均量約 3,434 張；縮量 ≤ 2,747 張；放量 ≥ 4,121 張；明顯放量 ≥ 5,151 張。
以最新成交量 2,184 張 / 5日量比 0.64x 反推；盤中請改看同時段量比或預估全日量比。
盤中量能曲線
中高
10:00 中位累積 48.6%；11:00 中位累積 65.6%；13:25 中位累積 96.5%
EOD成交量 2,184 張；樣本 20 日；狀態足夠；正式盤中判斷須區分已達放量與推估放量
成交與週轉
中
成交金額 1.35 億、週轉率 1.9%、5日量比=0.64、成交額比=0.62
量能低於近期均值，不能稱為已達放量。
法人籌碼
中
外資 1日 -283.78 張、3日 +206.49 張、5日 +390.51 張；三大法人 1日 -281.48 張、5日 +390.22 張
短線轉賣但 5 日仍為小幅淨買，籌碼訊號不宜單向解讀。
融資融券
中
融資 +49 張、餘額 5565 張、使用率 19.33%；融券 +11 張、餘額 42 張
融資使用率偏中等，遇高波動需降低追價容忍。
逐筆成交結構
中
regular VWAP 61.9；收盤低於 VWAP 0.72%；偏賣成交 54.50%；大單成交占比 24.66%
單日可校正短線壓力，不可視為正式回測或主力結論。
事件與基本面
中
2026-03 營收月增率 +101.37%、年增率 +75.05%；2025Q4 每股盈餘 -0.66、毛利率 9.63%
營收修復明確，但獲利尚未同步轉強。
交易限制
高
官方交易限制查核：無交易限制、信心高，未查到注意/處置/變更交易/停買
制度限制風險未升高，但不抵銷高波動與滑價。
外部代理標的
中
加權指數與台股同族群已計算；4540 20日/60日相對加權指數落後；美股代理標的未有同期本地序列
代理標的可壓低中期情境信心；美股代理標的不得用來升高信心。
多週期判讀
總分類
短線日內與日線偏弱回測；週線、月線仍保留中期上升背景，但事件 AVWAP 遠在上方，需先完成 VWAP 與短均收復。
日線
中
C61.5 < MA5 63.1 < MA10 68.1 < MA20 69.0；C > MA60 59.4；RSI14 35.64、MACD histogram -1.7589、ADX 22.5
短線跌破均線束，僅 MA60 尚守住。
週線
中
週 C61.5 低於 MA5 68.6 與 MA10 63.6，但高於 MA20 55.1；週 MACD histogram +1.3102、ADX 44.8
週線仍有趨勢餘溫，但本週跌破短週均使追價不宜。
月線
中
月 C61.5 高於 MA5 58.3、MA10 48.9；月高 81.9 後回落，月 MACD histogram +2.509
月線架構未破，但高檔回吐壓力大。
分K
中
60分鐘 RSI 33.55；30分鐘 RSI 41.22；5分鐘/一月 close 皆在 Donchian20 低位且低於當日 VWAP 62.2
日內收盤壓在區間低位，先看 VWAP 收復。
量能曲線
中
20日盤中量能曲線 ready；6/12 全日 2145 張，日線收盤 2184 張，低於 5日/20日均量，屬已確認量縮而非推估放量
正式分析使用 20日窗口；未使用 60日量曲線升信心。
AVWAP 錨點
中
突破段 AVWAP 84.4、月營收出表 AVWAP 84.8，距收盤約 -27%，仍為遠端反壓
未收復前不得把事件錨點當支撐或外推高目標。
已知事實 / 缺口 / 推論
已知事實
- 本地量化計算：00/05 修正後日線為 O62.7/H63.3/L61.1/C61.5/V2184，tainted_by_unverified_daily_bar=否，但 official_cache_available=否。
- 本地量化計算：03 日線收盤低於 MA5 63.1、MA10 68.1、MA20 69.0，仍高於 MA60 59.4；ATR14 4.8 約為收盤價 7.8%，Donchian20 區間位置僅 10.53%。
- 本地量化計算：03/04 當日 VWAP 62.2、逐筆 VWAP 61.9、突破段 AVWAP 84.4、月營收事件 AVWAP 84.8，收盤仍低於短線與事件錨點。
- 本地量化計算：11_逐筆全日逐筆可用；收盤低於逐筆 VWAP 0.72%，偏賣成交_volume 54.50%，下四分位成交量 45.13%，單日偏弱但不可推論主力定論。
- 官方公告：02/20 2026-03 月營收月增率 +101.37%、年增率 +75.05%、年初至今年增率 +67.12；2025Q4 每股盈餘 -0.66、毛利率 9.63%、營業利益率 -11.73%。
- 官方公告：16 未查到注意、處置、變更交易、分盤或停買；20 官方查無公司行動且正式復權序列已完成。
- 外部代理標的：加權指數與台股同族群籃子已計算；4540 20日/60日/120日報酬分別為 -5.43%、+23.73%、+70.15%，低於加權指數 +30.68%、+40.02%、+76.44%；美股代理標的無同期序列。
- 本地量化計算：19 是否可用於權重校正=是、正式完整回測尚未完成；5日/20日樣本外指標可讀但不得升高 把握度，僅作機率與部位校正。
需補資料
- 官方公告：最新月營收後續月份、法說會正式公告與重大訊息需下一輪官方來源再驗證。
- 外部事件：02/20 媒體或新聞摘要題材新聞僅作低信心事件假設，不能替代官方公告。
- 外部代理標的：ROK、TER、ABBNY 同期序列缺漏，美股代理標的 status 仍為已設定但缺本地同期序列。
- 本地量化計算：基準覆蓋部分成立，波動係數／相關係數為空值；不得自行補造 beta 或 correlation。
- 本地量化計算：借券餘額、當沖比與分點資料缺漏；正式完整回測尚未完成，回測資料提供狀態必須維持否。
推論
- 推論：目前較像急漲後量縮回測，短線須先收復 61.8~62.2 與 62.2~63.3 才能提高止跌可信度。
- 推論：12 股性權重將事件與執行風險上調、基本面下調；因此事件修復可支撐題材，但每股盈餘/毛利率尚未同步改善使把握度封頂中。
- 推論：無交易限制小幅改善執行面，但 11 逐筆偏賣、ATR 高與 正式完整回測尚未完成使追價容忍度下降。
- 推論：20 同業/加權指數代理標的顯示相對強弱不足且美股代理標的資料尚未完成，一月情境不得把 84.4~84.8 AVWAP 當基準目標。
核心分數
技術結構
中低
日線跌破 MA5/10.0/20.0 與 VWAP，週月線仍未完全破壞；技術分數降至中低。
量能籌碼
中低
1 日法人賣超、逐筆偏賣且量縮，5 日法人小幅淨買抵銷部分負面。
事件與基本面
中
月營收大增使事件分數上修，但每股盈餘 -0.66、毛利率 9.63% 仍限制基本面信心。
相對強弱代理檢查
中低
加權指數與台股同族群已計算，但 20日/60日相對加權指數落後，美股代理標的無同期序列，不能升為中高。
執行風險
中低
16 無限制改善制度風險，但 ATR 約 7.8%、逐筆收低與 正式完整回測尚未完成使追價風險仍高。
回測 calibration
中低
19 可用但正式完整回測尚未完成；樣本外／走勢前推驗證指標只可調整機率與部位，不可提高信心。
stock nature weight
中低
股性偏題材重評與高波動，事件與風控權重高於純基本面，故總體維持中低信心。
治理
治理資料
治理資料
資料完整性
完整性
("
標的與日期一致，第一層 足夠進入正式版；日線已依 00/05 採 verified_latest_bar，未使用未驗證 基礎資料 最新列或圖像讀值。
日線收盤、技術分K、逐筆、交易限制與外部補強皆以 2026-06-12 為主；19/12/13 資料截至 為 2026-06-11，僅作旁路校正與信心封頂。
- 第一層：足夠：00/05 verified 開高低收量、03 技術結構、01 市場快照、02/20 官方事件與基本面、04 錨點可交叉使用。
- 第二層：部分足夠：法人、融資券、交易限制與公司行動查核可用；借券、當沖、部分分點缺漏。
- 第三層：有限：11_逐筆僅作單日成交結構校正，不作正式回測或主力定論；06 報表非技術主來源。
回測與缺口
治理
已讀取 11_回測校正設定與訊號定義、12、13、14、16、19、20 與 11_逐筆；回測資料：是否可用於權重校正=是，回測資料：正式完整回測尚未完成，故回測資料提供狀態=否。回測資料：復權調整狀態=官方公司行動已查核且無調整，公司行動／相對資料：公司行動調整：正式復權序列已完成；但 19 仍標示為本地可重現未復權回測/部分成立本地脈絡，不可稱正式完整回測。信心補充資料可用、可用於權重調整；02 信心補充資料未提供。樣本外 5日/20日勝率、期望值、獲利因子、最大回撤可讀，但因正式回測尚未完成與基準/代理標的缺口，只用來壓低追價、調整 情境 與 部位，不用來升高把握度。參數化走勢前推驗證摘要：5日 已跑，彙總樣本外訊號筆數=5；20日 已跑 但彙總樣本外訊號筆數=0，故中期目標信心不升級。
缺口
- 正式完整回測尚未完成；缺正式策略審計與完整基準-relative alpha。
- 基準敏感度 不可用於權重校正；波動係數／相關係數為空值，不得引用 原始波動係數/reference 作正式權重。
- 美股代理標的同期序列缺漏；台股同族群籃子雖已計算，但仍未提供波動係數／相關係數。
- 借券、當沖與完整分點資料缺漏；11_逐筆只能作單日結構校正。
- 雖 20/00 顯示官方查無公司行動且復權 context 可用，仍不得把 19 說成正式完整回測。
下一輪假設
- 測試 59.1~60.2 防守後收復 61.8~62.2 的 5日反彈有效性。
- 測試 70.7~72.9 與 75.7~75.9 分層突破是否比直接看事件 AVWAP 更穩定。
- 補齊美股代理標的、最新月營收與正式 walk-forward 後，再校正一月情境機率。
框架檢視細節
小幅修補
本輪結論：保留原股性；正式欄位改採 70.7~72.9、75.7~75.9、79.5~82.0 分層觸發，84.4~84.8/84.9~86.9 僅作事件錨延伸。
判斷理由：事件營收正向但每股盈餘未同步，短線失守 VWAP/短均，正式完整回測尚未完成與 代理標的落後使 把握度 封頂。
下一輪成功判準
- 收復 63.3 後量價改善並挑戰 67.7~69.0。
- 站穩 70.7~72.9 後未出現量增低收。
- 官方事件或同族群代理標的同步轉強。
下一輪失敗判準
- 跌破 58.6~59.1 且無快速收復。
- 反彈未過 62.2~63.3 即量增轉弱。
- 營收/財報或代理標的新資料轉弱。