最新訊號通知
進場部分成立
2026-06-12
2026-06-12｜進場部分成立 2 筆｜重點：進場事件基本面接棒（部分成立 / 中）｜錨點：月營收事件 AVWAP 85.3、30分鐘布林上緣 84.5、日內高點 84.8｜判斷帶：83.7~85.4
6209 今國光
82.4收在短線成本帶上緣，但仍低於83.7~85.4事件確認壓力與92.5主 AVWAP（92.5），屬高波動反彈後整理。
資料日 2026-06-12
最近更新 2026-06-13 15:01:15
把握度中低
量能低於5/20日均量、法人短線偏賣、融資與CB供給壓力仍在；雖有營收修復與熱成像/CPO題材，但未收復事件錨前不升格續攻。
總覽
決策總覽
中低
決策總覽
階段定位
主階段：高檔整理
靠近階段：回測洗盤
進出場狀態
進場訊號
部分成立
最佳依據：80.3~82.6守穩且重新站回逐筆VWAP/短均，才屬低追價反彈試單。
進場失效
若下一期月營收/投資人關係未能確認或只剩媒體題材，事件權重降級。
出場警訊
部分成立
目前警訊：跌破80.3~81.3後若法人續賣、融資續增，轉弱機率上升。
正式出場
跌破78.1~78.5轉防守；跌破73.5~74.8視為事件修復失效。
目前操作重點
以輕倉/分批驗證為主，未收復83.7~85.4且量能未回20日均量前，不把88.3~90.9以上列為基準目標。
風險切換條件
警訊：跌破80.3~81.3後若法人續賣、融資續增，轉弱機率上升。
正式條件：跌破78.1~78.5轉防守；跌破73.5~74.8視為事件修復失效。
價格
價格地圖
primary anchor 尚未收復事件錨 resistance資料日 2026-06-12比較基準 82.4
價格地圖
垂直價格階梯
由上往下看壓力、現價、承接與失效，先判斷目前位階，再決定觀察、加碼或防守。
1.3 延伸
目標 / 延伸
92.4~95.9
啟動條件
只有收復85.4且突破90.9後才啟用。
主目標
目標 / 延伸
88.3~90.9
啟動條件
未收復85.4前不得作基準目標；收復後才看88.3~90.9。
第一壓力
壓力
83.7~85.4
突破條件
收復83.7~85.4且量能回20日均量，才由整理轉強。
核心成本
支撐
80.3~82.6
守穩條件
守80.3~82.6且收盤回82.6上方才視為成本帶回穩。
現價 / 收盤
價格區
82.4
判讀條件
當前比較基準
可觀察區
成本 / 承接
80.3~81.3
守穩條件
只在80.3~81.3止跌、量縮賣壓不擴大且隔日重回82.6時啟用。
防守失效區
失效 / 風控
78.1~78.5；73.5~74.8
失效條件
跌破78.1~78.5轉防守；跌破73.5~74.8視為事件修復失效。
1.6 延伸
目標 / 延伸
資料不足
啟動條件
未收復92.4~95.9前不設定更高延伸目標。
策略
操作策略
操作策略
量能門檻
縮量 ≤ 18,296 張；放量 ≥ 27,443 張；明顯放量 ≥ 34,304 張；5日均量約 22,870 張操作策略中的放量、縮量與 5 日均量條件，以下均依本股門檻標示。
未持股
優先觀察：80.3~82.6守穩且重新站回逐筆VWAP/短均，才屬低追價反彈試單。
保守方案：83.7~85.4未收復前的追價續攻仍弱；若量能未回20日均量，突破訊號降級。
新倉以回測守穩或突破收穩為主，不用高位猜頂追價。
已持股
高波動事件股，正式限制狀態目前無；但融資31.86%、CB供給、量縮（≤ 18,296 張）、5日樣本外弱與逐筆VWAP壓力要求輕倉分批。未收復85.4前不追高；若官方注意/處置/分盤出現，立即降低部位與滑價容忍。
續抱條件
- 持有需守80.3~81.3並收回82.6附近成本/VWAP。
- 加碼只能等83.7~85.4收復且量能回20日均量。
- 若回測78.1~78.5仍守且賣壓縮小，可保留觀察倉；跌破73.5~74.8視為事件修復失效。
失敗時
防守區
- 防守：80.3~81.3
- 防守：78.1~78.5
- 防守：73.5~74.8
減碼區
- 減碼：83.7~85.4
- 減碼：88.3~90.9
- 減碼：92.4~95.9
訊號矩陣
每列對應一個價位帶，左右直接對照進場與出場訊號，減少跨欄閱讀。
價位帶
88.3~90.9
進場
放量（≥ 27,443 張）突破延伸
尚未成立
中低
成立價位
88.3~90.9
進場失效
量能低於20日均量或站不回85.4時不得啟用。
出場
暫無對應訊號
價位帶
83.7~85.4
進場
事件 AVWAP 收復續攻
尚未成立
中
成立價位
83.7~85.4
進場失效
收復失敗且跌回81.3，回到高檔整理/回測洗盤。
事件基本面接棒
部分成立
中
成立價位
83.7~85.4
進場失效
若下一期月營收/投資人關係未能確認或只剩媒體題材，事件權重降級。
出場
暫無對應訊號
價位帶
80.3~82.6
進場
成本帶守穩反彈
部分成立
中低
成立價位
80.3~82.6
進場失效
跌破80.3或收盤低於81.3且量增（放量門檻 ≥ 27,443 張）賣壓擴大。
出場
暫無對應訊號
價位帶
80.3~81.3
進場
暫無對應訊號
出場
成本帶失守減碼
尚未成立
中
警訊價位
80.3~81.3
警訊解除
重新收回82.6且賣壓縮小則解除。
價位帶
78.1~78.5
進場
暫無對應訊號
出場
初防破位
尚未成立
中高
警訊價位
78.1~78.5
警訊解除
收回81.3且法人賣壓收斂則降級。
價位帶
73.5~74.8
進場
暫無對應訊號
出場
事件修復失效
尚未成立
中高
警訊價位
73.5~74.8
警訊解除
收回78.5且事件錨重新可測，才解除。
價位帶
資料不足
進場
暫無對應訊號
出場
交易限制風險否決
尚未成立
中高
警訊價位
資料不足
警訊解除
若官方注意/處置/分盤/停買出現，先退出一般追價計畫；目前16與交易所複核為none。
情境
情境與監控
情境與監控
本週主情境
高檔整理
42%
觸發：80.3~85.4間震盪，收盤不失80.3且未有效站回85.4。
目標：83.7~85.4
失效：上破85.4轉續攻；跌破78.1轉回測洗盤。
驅動：量縮反彈、成本帶尚守但事件錨未收復；20日 代理標的與20日 走勢前推驗證只支撐中期，不足以提高1週續攻。
觀察官方限制是否維持none與20日量能曲線是否轉為已達放量。
本月主情境
箱體震盪整理
40%
觸發：78.1~85.4間整理，或收復85.4後仍受88.3~90.9壓制。
目標：78.1~90.9
失效：跌破73.5~74.8轉修正；放量站穩90.9轉主升延續。
驅動：20日訊號正向但回撤大，價格仍低於事件 AVWAP／主 AVWAP；加權指數與台股同族群相對結果混合，美股代理標的不足，主情境維持箱體。
追蹤台股同族群籃子與加權指數相對強弱、正式事件接棒及CB餘額變化。
今天先盯 3 個指標
83.7~85.4收復與量能確認
中
收復且成交量回近20日均量約20534~21006張以上，才上修強勢續攻；否則維持整理。
80.3~82.6成本帶與78.1/73.5防守
中
跌破80.3或收在81.3下方，回測洗盤機率上升；78.1失守降部位，73.5~74.8失守視為事件修復失效。
月營收/投資人關係與熱成像、LEO、AR-MR、CPO題材接棒
中低
外部事件顯示5月營收YoY 70.66%，但本包官方列到2026-03；需補公開資訊觀測站正式CSV、下一期月營收與公司投資人關係/法說。
其他情境
次要情境
未來 1 週
回測洗盤
26%
觸發：跌回80.3~81.3但守住78.1~78.5，且賣壓未放大。
目標：78.1~78.5
失效：收復83.7解除；跌破73.5~74.8轉弱。
驅動：逐筆收盤低於VWAP、法人賣超與融資偏熱提高回測機率；無交易限制避免直接跳到流動性否決。
追蹤外資續賣、融資續增與CB轉換供給。
強勢續攻
22%
觸發：收復83.7~85.4，且成交量回近20日均量約20534~21006張以上，法人賣壓停止擴大。
目標：88.3~90.9
失效：跌回81.3或量能不繼。
驅動：12/15高事件Beta支持反彈，但5日 樣本外弱與量縮/融資/CB使續攻機率下修；無交易限制僅解除交易限制否決。
追蹤5月營收正式CSV、熱成像/CPO題材是否有投資人關係或公告接棒。
轉弱下破
10%
觸發：跌破78.1~78.5，並伴隨法人續賣、融資續增或官方限制狀態轉差。
目標：73.5~74.8
失效：重新收回81.3且賣壓縮小。
驅動：5日樣本外高最大回撤與事件錨失守使尾端風險存在，但價格仍守80附近且無交易限制，機率不作主情境。
若注意/處置/分盤或重大訊息轉負，立即重估。
未來 1 月
主升延續
30%
觸發：收復85.4後守穩，突破90.9並回補量能，月營收/投資人關係確認熱成像、車用或CPO進展。
目標：92.4~95.9
失效：跌回83.7或量能未回20日均量。
驅動：2026-03官方營收與外部事件的5月營收延續支撐事件；20日樣本外與參數化 20日走勢前推驗證正向上修，但高最大回撤、非正式回測與美股代理標的不足使信心不升高。
待驗證2026-05營收公開資訊觀測站正式CSV、下一月營收、公司投資人關係/法說與美股代理標的同期間序列。
高位派發轉弱
20%
觸發：反彈多次未過83.7~85.4，且法人續賣、融資續增、量能無法放大。
目標：73.5~78.5
失效：收復85.4且外資轉買。
驅動：融資偏熱、CB供給與逐筆收盤偏弱使派發風險存在；外部事件題材若未轉官方投資人關係，事件權重降級。
追蹤官方注意/處置、CB 62093公告、法人與融資變化。
破位進入修正
10%
觸發：跌破73.5~74.8且事件或產業代理標的同步轉弱。
目標：65.9~71.8
失效：重新收回78.5且量縮止跌。
驅動：正式回測不足、5日高最大回撤與主錨長期失守是尾端風險；但月營收修復與無交易限制使其非基準。
需驗證下一期營收、投資人關係與台股同族群與加權指數是否同步轉弱。
完整監控清單
完整監控
加權指數與台股同族群與美股代理標的補強
中低
台股同族群籃子可用但相對結果混合；美股代理標的不足，不得補造波動係數／相關係數，補齊同期間序列後才可提高市場/產業權重。
官方交易限制、融資CB與逐筆VWAP風控
中
目前官方限制為無；若注意/處置/分盤出現，或融資續增且法人續賣、收盤仍低於逐筆VWAP，部位計畫與突破信心下修。
股性
股性與校正
股性與校正
固定設定卡
固定設定
基礎定位
- 高波動事件Beta光學修復股。
- 股性主型偏「題材修復股或景氣循環股，需區分 LED / 光學 / 材料 / 感測的細分邏輯」
- 市場定位：光學鏡頭 / 精密玻璃元件
- 非屬類型：融資偏熱、CB供給、5日樣本外弱、高最大回撤與美股代理標的不足，追價信心上限中低。
- 常見切換情境：高檔整理優先，收復83.7~85.4轉強，破78.1轉回測，破73.5~74.8轉弱。
核心主線
- A 級核心主線：光學鏡頭與精密玻璃元件，屬營收主體。
- A / B 級交會主線：車用、安控與高階成像鏡頭，屬成長主線。
- 題材重評主線：AR / VR 與新型光學應用，屬估值彈性主線。
- 中長線補充主線：法說、月營收、客戶規格升級與新產品驗證，屬事件 Beta 核心。
比較籃子
- 相對比較以加權指數與TW optical/RF 同族群 籃子為主；美股代理標的僅作題材脈絡。
題材分級
- A 級：真正改變產品 mix、毛利率、客戶層級或量產節奏的高值應用
- B 級：可帶來短中期營收改善，但估值彈性不如 A 級
- C 級：族群輪動、媒體敘事、低成長或低毛利舊業務，不能取代 A 級主線
常見劇本
- 高檔整理優先
- 收復83.7~85.4轉強
- 破78.1轉回測
- 破73.5~74.8轉弱。
固定校正原則
- A 級主線權重高於 C 級敘事
- 題材驅動、基本面修復、純籌碼推動必須分開判讀
- 分 K 只能補充波段背景，不可主導波段結論
- 單日爆量、單筆大單、零星盤中異常，不得直接當成主力定論
- 專屬提醒：融資偏熱、CB供給、5日樣本外弱、高最大回撤與美股代理標的不足，追價信心上限中低。
固定設定卡回測校正
已回寫
15 canonical A-J profile已明確定義為高波動事件Beta光學修復股；正式分析不新增A-J頂層，但需更新固定股性對情境、風控與目標的影響。
- 變動欄位：identity
- 變動欄位：caution
- 變動欄位：scripts
- 變動欄位：compare
- 狀態來源：同日固定設定卡已完成審核並寫入股性設定 override；已套用欄位：identity、caution、compare、scripts。固定設定卡目前不完整，這次回寫屬初始化補齊，直接採用正式分析模型提出的變更，不額外耗用 API。
專屬校正框架
小幅修補
15股性與19/20校正顯示事件權重可提高，但5日 樣本外弱、高最大回撤、融資/CB與美股代理標的不足限制信心。
下一輪必驗證
- 83.7~85.4是否有效收復
- 量能是否回到20日均量
- 2026-05/06月營收與投資人關係是否官方確認
- 加權指數與台股同族群與美股代理標的是否補齊同期間序列
- 官方注意/處置/分盤是否維持none
保留規則
- 不得因外部事件題材直接升高。
- 不得引用19為正式完整回測。
- 不得使用單日逐筆大單推論主力定論。
證據
證據資料板
證據資料板
市場快照
最新驗證日線
高
2026-06-12 O82.1/H84.8/L80.0/C82.4，量13807張，原基礎資料列已修正。
00/05 validation ok；官方日線快取缺列但未taint。
成交與量能
中
成交額約11.4億，量比5日0.6、20日0.67，屬量縮反彈，不是已確認放量。
20日量能曲線ready，但本日成交未達均量；盤中推估不得寫成已確認放量。
量能門檻
高
5日均量約 22,870 張；縮量 ≤ 18,296 張；放量 ≥ 27,443 張；明顯放量 ≥ 34,304 張。
以最新成交量 13,807 張 / 5日量比 0.6x 反推；盤中請改看同時段量比或預估全日量比。
盤中量能曲線
中高
10:00 中位累積 54.1%；11:00 中位累積 70.3%；13:25 中位累積 97.3%
EOD成交量 13,807 張；樣本 20 日；狀態足夠；正式盤中判斷須區分已達放量與推估放量
法人籌碼
中
外資1日賣超1033張、三大法人1日賣超963張，5日三大法人賣超817張。
短線偏空，降低83.7~85.4突破信心。
融資與CB
中
融資使用率31.86%、融資增加285張；CB今國光三餘額約2.27億元、轉換價38.6。
融資與CB供給使追價部位需降級。
逐筆成交結構
中
逐筆VWAP 82.6、收盤低於VWAP 0.22%；偏賣成交 51.19%略高於偏買成交 48.81%，大單量占36.23%。
只能校正日內壓力與滑價，不能推論主力。
事件基本面
中
2026-03營收YoY 75.59%、月增率 58.64%；2025Q4 每股盈餘 0.92、毛利率19.35%。
02 信心補充資料未提供，事件信心不升到高。
交易限制
高
2026-06-12官方查核與連網交易所複核均無注意、處置、變更交易、停止買賣或分盤。
若下一輪限制改變，部位計畫立即降級。
外部相對脈絡
中低
加權指數與台股同族群籃子已計算；美股代理標的已設定但缺本地同期序列，不能補造波動係數／相關係數。
20日相對大盤偏弱、60日偏強、120日偏弱，僅作情境校正。
多週期判讀
總分類
月線偏強但過熱，週線高波動洗盤，日線在成本帶上方但事件錨下方；短線不宜當成確認續攻。
日線
中
收82.4略高MA5 82.1與MA20 81.5、低於MA10 82.8；MACD柱-0.817、KD J低，20日位置55%。
日線偏整理，需收復83.7~85.4才轉強。
週線
中
週線收82.4高於週MA5 81.0，但本週高95.9低77.0、震幅大；週MACD仍正。
週線趨勢未壞，但長上影/大震盪需要防守。
月線
中
6月月K收82.4、月高95.9、月低77.0；月RSI14 79.18、月布林上緣83.40附近，屬偏熱後整理。
月線仍強但不適合無條件追價。
分K/逐筆
中
5分鐘收盤在當日 VWAP上方但5分鐘 KD弱；逐筆收盤低於VWAP與尾盤30分鐘 VWAP，續攻未確認。
分K不得主導波段結論。
已知事實 / 缺口 / 推論
已知事實
- 本地量化計算：00/05已將2026-06-12最新日線修正為O82.1/H84.8/L80.0/C82.4、量13807張，tainted_by_unverified_daily_bar=否。
- 本地量化計算：收盤82.4高於當日 VWAP 82.1但低於逐筆VWAP 82.6；低於月營收事件 AVWAP 85.3與突破段 AVWAP 92.5，未收復83.7~85.4前不得外推高目標。
- 本地量化計算：日線MA5=82.1、MA10=82.8、MA20=81.5，20日區間65.9~95.9、ATR約6.1~6.4，量能僅約5日均量0.6、20日均量0.7。
- 官方公告：2026-03月營收年增75.59%、月增58.64%；2025Q4 每股盈餘 0.92、毛利率19.35%；CB今國光三餘額約2.27億元、轉換價38.6。
- 官方公告：16與連網交易所端點均顯示2026-06-12未列注意、處置、變更交易、停止買賣或分盤集合競價。 臺灣證券交易所 +4 臺灣證券交易所 +4 臺灣證券交易所 +4
- 外部事件：外部公告轉載稱2026-05合併營收4.09億元、年增70.66%、月減1.5%、1~5月累計年增55.93%，作事件延續校正但仍需本包外公開資訊觀測站正式CSV複核。 鉅亨網 +1
- 外部事件：外部媒體稱熱成像、LEO、AR/MR與CPO研發是新題材支柱，僅作股性與催化敘事校正，不作正式營收預測。 鉅亨網 +1
- 外部代理標的：20已計算加權指數與台股同族群籃子相對序列；6209近20日報酬16.1%低於加權指數 30.7%，近60日51.3%高於加權指數 40.0%，近120日39.4%低於加權指數 76.4%；美股代理標的為in足夠_overlap。
- 本地量化計算：19 是否可用於權重校正=是，但正式完整回測尚未完成；5日樣本外勝率31.82%、期望值 -1.74%、獲利因子 0.668、最大回撤 -54.44%，20日樣本外勝率76.19%、期望值 5.65%、獲利因子 2.178、最大回撤 -65.57，僅能調整權重。
需補資料
- 待補或待驗證：02/20本地官方事件最新為2026-03月營收與2025Q4財報；2026-05營收目前只作外部事件校正，需補公開資訊觀測站正式CSV與下一期月營收。
- 待補或待驗證：美股代理標的同期間序列未建立，不能引用或自編海外同業波動係數／相關係數。
- 待補或待驗證：雖有本地樣本外／走勢前推驗證與公司行動調整完成，但正式完整回測尚未完成，仍缺正式策略審計、完整基準 alpha與產業代理標的驗證。
- 待補或待驗證：借券、當沖比、分點與完整同業估值缺值，籌碼與估值信心不可升到中高/高。
推論
- 推論：6209目前較像高波動事件Beta光學修復股，主線由月營收修復、熱成像/車用/AR-MR/CPO題材支撐，但價格錨點尚未確認。
- 推論：12/15提高催化與風控權重、降低純技術突破權重；無交易限制使交易可行但不抵消融資、CB與高最大回撤風險。
- 推論：5日結果壓低1週續攻機率；20日與參數化 20日走勢前推驗證支撐1月修復可能，但高回撤與非正式回測使信心上限維持medium。
核心分數
技術錨點/趨勢
中低
收在成本帶但仍低於83.7~85.4事件確認與92.5主 AVWAP；量縮使突破延伸降級。
催化事件
中
2026-03官方營收與Q4獲利改善，外部事件顯示5月營收延續；但投資人關係/法說與公開資訊觀測站最新CSV仍需確認。
基本面修復
中
每股盈餘 0.92、毛利率19.35與營收YoY支撐修復，但事件窗freshness偏舊且基本面不能取代價量錨點。
量能籌碼
中低
量比不足、法人1/5日偏賣、逐筆收盤低於VWAP且偏賣成交略高；大單占比只作流動性校正。
估值可用性
低
市場正在交易題材重評，但缺正式同業估值，不能用未校正PE/PB推單一目標。
市場/產業代理標的
中低
加權指數與台股同族群可用但相對強弱混合；美股代理標的 in足夠_overlap，不能用海外同業升信心。
流動性/交易風險
中高
現貨流動性足，但高波動、融資偏熱、CB供給與5日高最大回撤使部位上限與追價容忍下修。
本地回測校正
中低
回測資料可用於權重校正；5日樣本外弱、20日樣本外／走勢前推驗證較佳但高最大回撤且正式完整回測尚未完成，不可升高正式信心。
治理
治理資料
治理資料
資料完整性
完整性
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正式分析可執行：標的與日期一致；00/05已修正日線最新列，未使用Goodinfo技術截圖讀值；02 信心補充資料未提供；19可作權重校正但非正式完整回測；官方交易限制為none且20復權/公司行動旁路為已完成。
EOD資料日與分K摘要均為2026-06-12；長期回測截至2026-06-11，僅作旁路校正；外部事件用於補強2026-05月營收與題材脈絡，不覆蓋本地正式技術主來源。
- 第一層：足夠：00 verified_latest_bar、05本地技術驗證、技術結構、01市場快照、02事件/基本面均可交叉使用。
- 第二層：中等：法人、融資、CB、官方交易限制可用；借券、當沖比、分點缺值，僅保守校正。
- 第三層：有限：逐筆為單日摘要，只校正VWAP、量價與風控；不得作主力或正式回測結論。
回測與缺口
治理
已讀回測校正、逐筆交易、交易限制、樣本外驗證與相對強弱資料。回測資料：是否可用於權重校正=是，回測資料：正式完整回測尚未完成，故回測資料提供狀態=否；回測資料：資料範圍：官方公司行動已查核且無調整，公司行動／相對資料：正式復權序列已完成，但仍不是正式完整策略審計。參數化走勢前推驗證摘要=已跑參數再最佳化滾動樣本外；回測資料：信心補充資料可用且可用於權重調整；02.信心補充資料未提供。5日樣本外勝率/獲利因子/期望值/最大回撤可用來下修1週追價，20日樣本外與20日 參數化走勢前推驗證可用來支撐1月修復權重；因基準覆蓋率部分成立、美股代理標的不足與高最大回撤，不引用這些數字升高正式把握度。
缺口
- 部分成立本地脈絡：13為prototype且未已跑正式走勢前推驗證，19為local reproducible unadjusted/回測 基礎資料 context，非正式完整回測。
- 基準不可用於權重校正；加權指數與台股同族群已計算但不提供正式波動係數／相關係數；美股代理標的 in足夠_overlap。
- 借券、當沖、分點、同業估值與投資人關係/法說最新內容缺值。
- 逐筆只可校正VWAP/量價/風控，不可作正式主力或回測結論。
下一輪假設
- 補齊正式公開資訊觀測站 2026-05/06月營收與投資人關係後，驗證85.4收復是否提高20日延續有效性。
- 以正式基準與產業代理標的重跑3年復權樣本外／走勢前推驗證，檢查5日弱與20日強是否為股性週期差異。
- 追蹤融資、CB與官方注意/處置狀態，驗證78.1~78.5與73.5~74.8防守是否有效。
框架檢視細節
小幅修補
本輪結論：框架仍適用，但續攻門檻上修為83.7~85.4收復與量能回溫；未收復前高檔整理優先。
判斷理由：15股性與19/20校正顯示事件權重可提高，但5日 樣本外弱、高最大回撤、融資/CB與美股代理標的不足限制信心。
下一輪成功判準
- 收復85.4並守住，量能回20日均量，法人賣壓收斂。
- 下一輪營收或投資人關係確認事件主線。
下一輪失敗判準
- 跌破78.1且融資續增/法人續賣。
- 跌破73.5~74.8或官方限制狀態轉差。