最新訊號通知
出場成立
2026-06-12
2026-06-12｜進場部分成立 1 筆、出場成立 2 筆、出場部分成立 1 筆｜重點：出場失守日內成本帶（成立 / 中）｜錨點：逐筆VWAP 512.6、當日 VWAP 517.8｜判斷帶：512.6~517.8
6451 訊芯-KY
事件驅動高波動股的急漲後回測；短線低於日內均價與主要 AVWAP，風控優先。
資料日 2026-06-12
最近更新 2026-06-13 15:14:12
把握度中低
收盤502貼近500防線，低於512.6~517.8成本帶與554.5/579.5短中均線；交易所注意狀態與5日 走勢前推驗證負值限制追價。
總覽
決策總覽
中低
決策總覽
階段定位
主階段：失錨回測
靠近階段：題材高波動整理
進出場狀態
進場訊號
部分成立
最佳依據：只在收復512.6~517.8且站上530後，才可視為短線止跌修復。
進場失效
收盤跌破499.5或注意狀態升級
出場警訊
成立
目前警訊：已失守當日 VWAP（512.6）、MA5/10.0/20.0 與兩個 AVWAP；官方注意交易資訊使滑價與風控門檻提高。
正式出場
跌破499.5~500且無法快速收復，或反彈至512.6~530再遭放量壓回。
目前操作重點
未站回512.6~517.8與530前不追價；若仍在注意狀態，部位降一級並以500/472分層防守。
風險切換條件
警訊：已失守當日 VWAP（512.6）、MA5/10.0/20.0 與兩個 AVWAP；官方注意交易資訊使滑價與風控門檻提高。
正式條件：跌破499.5~500且無法快速收復，或反彈至512.6~530再遭放量壓回。
價格
價格地圖
主錨與事件錨均失守，當日 VWAP亦未收復；目標模型先看512.6~530修復，再看554.5~579.5，未收復681.1~692.2前不得外推756前高。資料日 2026-06-12比較基準 502
價格地圖
垂直價格階梯
由上往下看壓力、現價、承接與失效，先判斷目前位階，再決定觀察、加碼或防守。
1.6 延伸
目標 / 延伸
681.1~692.2
啟動條件
只有放量站回事件 AVWAP／主 AVWAP 且注意風險解除時，才可評估756前高。
1.3 延伸
目標 / 延伸
612.9~681.1
啟動條件
需收復579.5後才啟動；681.1未站回前不得外推前高。
主目標
目標 / 延伸
554.5~579.5
啟動條件
需先收復530且量能不低於近5日均量；否則不視為基準目標。
第一壓力
壓力
512.6~530.0
突破條件
此區為第一反壓；反彈未站穩視為出場/減碼區。
可觀察區
成本 / 承接
518.0~530.0
守穩條件
收復517.8後再站上530，且非試撮/推估放量，才允許小部位修復加碼。
核心成本
支撐
512.6~517.8
守穩條件
站回512.6~517.8並維持，才算短線成本帶收復。
現價 / 收盤
價格區
502
判讀條件
當前比較基準
防守失效區
失效 / 風控
499.5~500.0
失效條件
跌破499.5~500且30分鐘無法收復，回測情境轉弱。
策略
操作策略
操作策略
量能門檻
縮量 ≤ 4,020 張；放量 ≥ 6,030 張；明顯放量 ≥ 7,538 張；5日均量約 5,025 張操作策略中的放量、縮量與 5 日均量條件，以下均依本股門檻標示。
未持股
優先觀察：只在收復512.6~517.8且站上530後，才可視為短線止跌修復。
保守方案：500附近僅屬防守型低接觀察，未收復VWAP前不可加碼外推。
新倉以回測守穩或突破收穩為主，不用高位猜頂追價。
已持股
高波動事件股且即時交易所顯示06/12注意交易資訊；未收復512.6~517.8與530前，不追價，風險部位降一級，防守優先。
續抱條件
- 持有需守499.5~500，且盤中重新站回512.6~517.8；否則只視為反彈觀察。
- 若站上530後量能未達近5日均量，仍不提高部位。
- 若官方注意解除且未轉處置/分盤，可逐步恢復正常追蹤；若升級處置/分盤，降低至最小觀察部位。
- 只有日線收復554.5~579.5後，才用20日樣本外／走勢前推驗證作中期修復加權。
失敗時
防守區
- 防守：499.5~500.0
- 防守：472.0~500.0
- 防守：440.7~472.0
減碼區
- 減碼：512.6~530.0
- 減碼：554.5~579.5
- 減碼：612.9~681.1
訊號矩陣
每列對應一個價位帶，左右直接對照進場與出場訊號，減少跨欄閱讀。
價位帶
681.1~692.2
進場
事件錨點收復：站回事件 AVWAP
尚未成立
低
成立價位
681.1~692.2
進場失效
未收復579.5與612.9前不得啟用
出場
暫無對應訊號
價位帶
554.5~579.5
進場
MA20修復續攻
尚未成立
低
成立價位
554.5~579.5
進場失效
未先收復530或量能仍低於近5日均量
出場
暫無對應訊號
價位帶
512.6~517.8；518.0~530.0
進場
盤中轉強：收復當日 VWAP
尚未成立
中
成立價位
512.6~517.8；518.0~530.0
進場失效
跌破499.5~500或站回後30分鐘再失守512.6
出場
暫無對應訊號
價位帶
512.6~517.8
進場
暫無對應訊號
出場
失守日內成本帶
成立
中
警訊價位
512.6~517.8
警訊解除
重新站回530並守住30分鐘
價位帶
499.5~506.0
進場
防守型500止跌
部分成立
中低
成立價位
499.5~506.0
進場失效
收盤跌破499.5或注意狀態升級
出場
暫無對應訊號
價位帶
499.5~500.0
進場
暫無對應訊號
出場
近端低點破位
部分成立
中高
警訊價位
499.5~500.0
警訊解除
跌破後快速收復512.6
價位帶
資料不足
進場
暫無對應訊號
出場
注意交易風控
成立
中高
警訊價位
資料不足
警訊解除
官方解除注意且未轉處置/分盤
情境
情境與監控
情境與監控
本週主情境
回測洗盤
35%
觸發：未收復512.6~517.8，反覆測試499.5~500與472支撐。
目標：472.0~500.0
失效：站回530且守住512.6~517.8
驅動：高波動股性、16/即時注意風控、5日走勢前推驗證負值與日線近20日低位使此為一週主情境。
若注意升級為處置/分盤，回測機率再上修。
本月主情境
箱體震盪整理
38%
觸發：472~579.5間築底與修復，未能站回事件 AVWAP／主 AVWAP。
目標：472.0~579.5
失效：跌破440.7或放量站上612.9
驅動：20日相對大盤轉弱、美股代理標的缺少同期間序列、基本面最新期別待核對，且高波動股性提高箱體整理權重。
追蹤台股同族群籃子是否維持、美股代理標的補齊、注意是否解除。
今天先盯 3 個指標
交易所注意／處置與交易限制
中高
若注意延續或轉處置/分盤，一週情境強勢續攻下修、部位計畫再降部位。
512.6~517.8成本帶、530反壓與499.5~500防守
中高
站回512.6~517.8與530才轉修復；破499.5~500看472。
554.5~579.5修復帶與681.1~692.2事件 AVWAP／主 AVWAP
中低
收復554.5~579.5才上修一月修復；681.1~692.2未收復前不得視為主升確認。
其他情境
次要情境
未來 1 週
高檔整理
32%
觸發：500~530內震盪、量縮且法人賣壓不擴大。
目標：500.0~530.0
失效：跌破499.5或放量跌破472
驅動：03量能未達放量、逐筆前段量集中且收盤低於VWAP；整理機率上修。
同步核對5月營收與Q1財報官方列是否補上。
強勢續攻
18%
觸發：30分鐘站回512.6~517.8後突破530，且量能回到近5日均量，不是推估放量。
目標：554.5~579.5
失效：跌破499.5~500
驅動：事件高波動仍可反彈，但5日參數化走勢前推驗證勝率37.5/期望值-2.38與交易所注意狀態下修追價機率。
觀察交易所注意是否解除、隔日是否仍列注意。
轉弱下破
15%
觸發：收盤跌破499.5~500且隔日開盤無法收復。
目標：440.7~472.0
失效：收復512.6~517.8
驅動：融資偏熱、法人1日/5日賣超與CB供給使破位尾風險存在。
觀察交易所處置、融資增減與CB公告。
未來 1 月
主升延續
22%
觸發：先收復554.5~579.5，再站上612.9並接近681.1事件 AVWAP；官方事件與代理標的不轉弱。
目標：612.9~681.1
失效：跌破472或注意升級處置
驅動：20日參數化走勢前推驗證勝率80/expectancy5.95/獲利因子13.59提供條件式上修，但訊號筆數=5且正式完整回測尚未完成，不能升高信心。60/120日相對大盤仍強。
官方5月營收/Q1財報、CPO供應鏈消息、加權指數與同族群 籃子相對強弱。
高位派發轉弱
22%
觸發：反彈至512.6~530或554.5附近再放量壓回，法人續賣且融資續增。
目標：440.7~500.0
失效：站回579.5並量價轉強
驅動：逐筆收盤低於VWAP、法人賣超、融資偏熱與CB供給使籌碼壓力仍在；web Q1虧損若官方確認會增加壓力。
官方Q1財報、融資餘額、CB轉換/贖回資訊。
破位進入修正
18%
觸發：472失守且日布林下緣440.7無支撐，注意/處置風險升級。
目標：362.6~440.7
失效：重新收復500與512.6~517.8
驅動：樣本外最大回撤仍大，且高波動題材股若失守20日低點，容易轉為週線修正。
交易所處置/分盤、加權指數與光通訊族群同步轉弱。
完整監控清單
完整監控
最新官方營收/Q1財報與CB融資供給
中低
官方核對後再調整基本面與event_theme；融資續增且未收復VWAP則反彈減碼優先。
加權指數與台股同族群與美股代理標的補齊
中
若20日相對強弱續弱或美股代理標的補齊後轉弱，一月情境箱體/轉弱上修。
股性
股性與校正
股性與校正
固定設定卡
固定設定
基礎定位
- 市場定位：SiP 封測 / 光通訊模組 / 高階封裝
- 身分定位：SiP模組封裝、光收發模組與CPO題材的事件驅動高波動股。
- 核心主線：其他電子主體業務與核心產品，屬營收主線。
- 交會主線：高值產品 / 新應用 / 新客戶，屬估值彈性主線。
- 題材重評主線：產業景氣、報價、接單或產能變化，屬基本面主線。
- 中長線補充主線：法說、月營收、重大訊息、展會與客戶驗證，屬事件 Beta 核心。
- 必抓資料：產品 / 客戶 / 地區營收占比、毛利率、稼動率 / 接單能見度、法說與月營收、主要題材驗證與量產時程。
- 事件 Beta：高；事件窗與題材熱度可放大振幅，但需官方事件與VWAP收復確認。
- 專屬提醒：注意股或處置/分盤狀態、媒體CPO敘事、單日逐筆與高振幅不得轉成高信心續攻
- 校正原則：
- A 級主線權重大於 C 級敘事
- 題材驅動、基本面修復、純籌碼推動必須分開判讀
- 分K只能補充背景，不可主導波段結論
- 單日爆量、單筆大單、零星盤中異常，不得直接當成主力定論
固定設定卡回測校正
維持不變
12分類為event_driven_high_volatility_swing，與08固定設定卡相符；本次僅將注意交易與5日/20日走勢前推驗證差異反映到正式欄位，不改個股基本profile。
本輪沒有變動欄位。
專屬校正框架
小幅修補
本次錯配主要來自交易限制資料更新時點與短線VWAP失守，不是固定profile失效。
下一輪必驗證
- 下一包16是否修正06/12注意狀態
- 是否收復512.6~517.8與530
- 官方最新2026-05營收與2026Q1財報是否補上
- 美股代理標的同期間序列是否已計算
保留規則
- 未收復VWAP前不得引用20日高勝率升高主升信心
- 盤中量能曲線未ready時不可把checkpoint推估寫成已確認放量
證據
證據資料板
證據資料板
市場快照
verified bar
高
2026-06-12 O530/H530/L500/C502/V4236，日線修正採 verified_latest_bar。
量能門檻
高
5日均量約 5,025 張；縮量 ≤ 4,020 張；放量 ≥ 6,030 張；明顯放量 ≥ 7,538 張。
以最新成交量 4,236 張 / 5日量比 0.84x 反推；盤中請改看同時段量比或預估全日量比。
盤中量能曲線
中低
10:00 中位累積 58.7%；11:00 中位累積 75.6%；13:25 中位累積 97.7%
EOD成交量 4,236 張；樣本 7 日；狀態部分成立；正式盤中判斷須區分已達放量與推估放量
成交與波動
中
漲跌+2.5(+0.5%)、振幅6.01%、成交額21.73億、量比5日 0.84/技術量比20日 0.7198。
未達已確認放量；盤中量能曲線 20日 sample不足。
法人籌碼
中
三大法人1日-708.63張、5日-838.46張；外資1日-693.83張。
籌碼偏弱，與反彈需先站回VWAP一致。
融資與CB
中
融資增384張、融資使用率34.35%；CB餘額約10.9億、轉換價240.6，股價高於轉換價約108.6%。
融資偏熱與CB供給限制追價。
交易限制
中高
本地16稱無注意/處置；即時交易所頁顯示06/12為注意股，處置/變更/停買未見現行6451。
注意股不等同處置/分盤，但必須降低部位與追價容忍。
事件窗
中低
官方包列2026-03營收MoM+57.60%/年增率-25.39%、2025Q4 EPS0.26；20列媒體／新聞摘要需複核；web次級來源顯示2026-05營收YoY+4.89與2026Q1 每股盈餘-1.45待官方列核對。
事件題材熱但基本面資料有新舊期別落差。
多週期判讀
總分類
月季長週期仍為高波動主升後段，但日線與分K進入失錨修正；一週偏防守，一月等箱體修復。
daily
中高
C502低於MA5 554.5、MA10 612.9、MA20 579.5；高於MA60 466.2；RSI14 43.06、KDJ K13.61、MACD柱-19.88。
短中均線轉壓，長均線仍支撐。
range 部位
中高
20日高 756/低 472，收盤位置 10.56%；10日低 499.5距收盤0.5%。
位置靠近短線失守門檻。
intraday
中
60分鐘 RSI27.08、30分鐘 SMA505.4、5分鐘唐奇安通道 500~514，收盤仍低於當日 VWAP 517.8。
反彈首先看512.6~530。
weekly monthly
中
週線C502低於週MA5 567.8且接近週MA10 505；月線C502仍高於月MA5 401.6但低於月內高756。
長週期未破壞但高位回撤劇烈。
盤中量能曲線
中低
20日 量能曲線 available但status=部分成立、樣本數 7、尚未準備完成；06/12全日量低於均量，沒有已達放量，亦未用checkpoint推估放量。
代理標的 relative
中
加權指數與台股同族群籃子已計算；20日相對轉弱，60日/120日仍強；美股代理標的資料尚未完成。
中期題材仍有beta，但近期資金降溫。
已知事實 / 缺口 / 推論
已知事實
- 本地量化計算: 00/05 verified_latest_bar=2026-06-12 O530/H530/L500/C502/V4236，原 基礎資料 O/H/L/C=502 已被修正。
- 本地量化計算: 03 顯示收盤 502 低於逐筆 VWAP 512.6、日內 trade VWAP 513.0、當日 VWAP 517.8，且低於 MA5 554.5、MA10 612.9、MA20 579.5。
- 本地量化計算: 03/04 主 AVWAP=692.2、月營收事件 AVWAP=681.1，現價分別低約27.48%與26.30%，均已失守為上方壓力。
- 本地量化計算: 03 盤中量能曲線採 20日預設但 樣本數 7、尚未準備完成；06/12 全日量低於近5/10/20日均量，沒有已確認放量。
- 本地量化計算: 逐筆 VWAP=512.6、收盤相對 VWAP -2.12%，首30分鐘量占41.9888%，大單量占43.2288%，只能輔助成交結構。
- 官方公告: 16 本地檔稱 06/12 無注意/處置/變更/停買；但即時 證交所 注意頁顯示 6451 於 115.06.12 達注意交易資訊，原因為近六個營業日累積收盤價跌幅 28.69%，本次以最新官方頁為風控上限。 證交所資料漲跌
- 官方公告: 證交所 處置頁僅列 04/15~04/28 與 04/20~05/04 歷史處置，06/12 未顯示現行處置；變更交易、全額交割與停買頁未見 6451。 證交所資料漲跌臺灣證券交易所臺灣證券交易所臺灣證券交易所
- 本地量化計算: 19 是否可用於權重校正=是、正式完整回測尚未完成、復權調整狀態=官方公司行動已查核且無調整；20 正式復權序列已完成。
- 外部代理標的: 加權指數 基準與台股同族群籃子已計算；20日相對大盤轉弱，但 60日/120日仍大幅優於加權指數；美股代理標的 AMAT/KLAC/ASML/SOXX 未建立同期間序列。
- 外部事件: 外部次級來源顯示 2026-05 營收 624,107 千元、年增率 +4.89%、年初至今 -12.77%，但本包 02/20 官方列仍停在 2026-03，因此作為待官方行列更新的事件校正，不升高信心。 玩股網 Yahoo股市
- 外部事件: 外部次級來源顯示 2026Q1 每股盈餘 -1.45，與本包 02 的 2025Q4 每股盈餘 0.26 不同，屬後續財報待官方列核對的基本面壓力。 勝率 投資
需補資料
- 官方公告: 公開資訊觀測站/證交所 最新 2026-05 月營收與 2026Q1 財報官方列需在下一包更新；目前不得以次級來源提高基本面 把握度。
- 外部代理標的: 美股代理標的 AMAT/KLAC/ASML/SOXX 尚無同期間 local series，不得編波動係數／相關係數。
- 本地量化計算: 基準覆蓋率部分成立，基準敏感度不可用於權重校正，不引用原始波動係數／相關係數作權重結論。
- 本地量化計算: 03 盤中量能曲線 20日/60日均未 ready；盤中推估放量不得寫成已確認放量。
- 官方公告: 16 本地查核與即時 證交所 注意頁衝突，下一輪需確認注意狀態是否延續或解除。
- 正式回測： 正式完整回測尚未完成，仍非完整正式復權策略審計。
推論
- 推論: 短線主軸由強勢續攻轉為急漲後失錨回測，主因是收盤低於當日 VWAP、事件 AVWAP／主 AVWAP 遠在上方、證交所 注意風控與逐筆尾盤弱勢。
- 推論: 12 股性將事件與風險權重上修、19 的 5日參數化走勢前推驗證為負，所以下修一週追價情境；19 的 20日參數化走勢前推驗證較佳但訊號筆數=5，僅支撐有條件的一月修復情境。
- 推論: 20 的加權指數與同族群代理標的顯示中長期相對強但 20日轉弱，一月情境維持箱體震盪為主，不把 CPO 媒體敘事直接轉成高信心主升。
核心分數
技術結構
中低
日線與分K皆失錨，僅長均線與月線保留中期支撐。
event theme
中
題材熱度仍在，但基本面期別落差與媒體／新聞摘要來源使分數不能升到中高。
fundamental quality
中低
本包官方財報偏舊，次級來源提示Q1壓力，基本面不可支撐高估值外推。
chip supply
中低
法人轉賣、融資高水位與CB轉換價遠低於股價，壓抑反彈品質。
相對強弱代理檢查
中
60/120日仍強於大盤，但20日已轉弱；同業籃子可用但美股代理標的缺資料。
回測 calibration
中低
5日參數化走勢前推驗證勝率37.5%、期望值 -2.3769下修一週追價；20日參數化走勢前推驗證勝率80%但訊號筆數=5，只能有條件支持一月修復。
執行風險
低
注意股與高ATR/高回撤環境下，滑價與錯價風險高。
治理
治理資料
治理資料
資料完整性
完整性
("
標的與日期一致；00/05 顯示最新日線已由 Fubon 盤中價修正為 O=530/H=530/L=500/C=502，正式技術採 verified_latest_bar 與 verified_daily_bars。16 本地查核稱無注意，但即時 證交所 06/12 注意有價證券頁顯示 6451 為注意股，風控採較嚴格版本。
日線收盤、技術、逐筆與交易限制主日期均為 2026-06-12；19 資料截至 2026-06-11 只作旁路權重校正，20 資料截至 2026-06-12 作外部結構化補強。
- 第一層：足夠：00/05 verified 開高低收量、03 技術結構、01 市場快照、02/20 事件窗可用。
- 第二層：部分可用：法人、融資、CB、交易限制可用；借券與當沖欄位缺漏。
- 第三層：部分可用：11 逐筆為全日摘要可輔助 VWAP/成交結構，但不得當作正式回測或主力定論。
回測與缺口
治理
已讀11回測設定、逐筆、12、13、14、16、19、20；回測資料：是否可用於權重校正=是，回測資料：正式完整回測尚未完成，回測資料提供狀態=否；復權調整狀態=官方公司行動已查核且無調整，公司行動／相對資料：正式復權序列已完成；參數化走勢前推驗證摘要 5日=已跑/樣本外 win37.5 期望值-2.3769 獲利因子0.2265 最大回撤-19.2614，20日=已跑/樣本外 win80.0 expectancy5.9494 獲利因子13.5924 最大回撤-2.3623但訊號筆數=5；信心補充資料可用。因正式完整回測尚未完成、基準敏感度是否可用於權重校正=否，且美股代理標的缺少同期間序列，僅引用樣本外／走勢前推驗證作權重校正，不宣稱正式完整回測，不用勝率/獲利因子/最大回撤升高到中高/高。
缺口
- 正式完整回測尚未完成，仍是local reproducible/部分成立 context而非正式完整策略審計。
- 基準覆蓋部分成立，加權指數原始波動係數／相關係數不可引用為權重結論。
- 美股代理標的同期間序列缺漏，不能編AMAT/KLAC/ASML/SOXX相關性。
- 02/20官方事件列未含最新web次級來源所示2026-05營收與2026Q1 每股盈餘，需下一輪官方核對。
- 16交易限制本地摘要與即時交易所注意頁衝突，已採較嚴注意風控但需下一輪修正資料包。
下一輪假設
- 若收復512.6~530後再站上554.5~579.5，檢驗20日 MA修復型樣本外是否仍有效。
- 若未收復VWAP且跌破499.5~500，檢驗5日負走勢前推驗證與高波動注意股風控是否能降低假反彈損失。
- 補齊最新官方營收/Q1財報與美股代理標的後，再重新校正事件權重與一月主升機率。
框架檢視細節
小幅修補
本輪結論：維持事件驅動高波動框架，但補強官方注意狀態與5日/20日走勢前推驗證分歧的風控門檻。
判斷理由：本次錯配主要來自交易限制資料更新時點與短線VWAP失守，不是固定profile失效。
下一輪成功判準
- 站上530後守住並回補至554.5~579.5
- 注意解除且未轉處置/分盤
- 官方營收/財報與題材敘事方向一致
下一輪失敗判準
- 跌破499.5~500後未收復
- 注意升級為處置/分盤
- 官方財報/營收確認低於題材預期且代理標的轉弱