8027 鈦昇

收盤232.5低於當日 VWAP（238.6） 238.6與事件 AVWAP（239.4） 239.4，日線由強勢轉入高位回測/箱體確認。

資料日 2026-06-12 最近更新 2026-06-13 15:56:44 把握度中低

週線仍強但日線失守MA5/10/20與事件/日內VWAP；注意股、融資偏熱、法人5日賣超與量縮限制追價信心。

決策總覽

中低

階段定位

主階段：事件噴出後高位回測

靠近階段：週月線多頭中的日線range_or_transition

進出場狀態

進場訊號

部分成立

最佳依據：220~231.5守住後收復238.6~239.4且量能回到20日有效放量

進場失效收盤跌破217.9~220.0且量價無修復

出場警訊

部分成立

目前警訊：已低於事件 AVWAP（239.4）與當日 VWAP（238.6），且注意股仍啟動

正式出場跌破217.9~220.0且無隔日修復，或反彈至238.6~241.0再度量價轉弱

目前操作重點

未收復238.6~239.4前不追高；收復後仍需觀察260.3~267.7與275~278.5是否為已達放量，不得把推估放量寫成確認。

風險切換條件

警訊：已低於事件 AVWAP（239.4）與當日 VWAP（238.6），且注意股仍啟動

正式條件：跌破217.9~220.0且無隔日修復，或反彈至238.6~241.0再度量價轉弱

價格

價格地圖

事件 AVWAP 與當日 VWAP尚未收復；目標模型先以238.6~241.0反壓、260.3~267.7條件式壓力、275~297延伸保守分層。資料日 2026-06-12比較基準 232.5

垂直價格階梯

由上往下看壓力、現價、承接與失效，先判斷目前位階，再決定觀察、加碼或防守。

1.6 延伸

目標 / 延伸

290.0~297.0

啟動條件未站穩260.3~267.7且補量突破275~278.5前，不外推此高目標。

1.3 延伸

目標 / 延伸

275.0~278.5

啟動條件必須已達放量突破，不得使用量能曲線推估量替代確認。

主目標

目標 / 延伸

260.3~267.7

啟動條件需先站回238.6~241.0，再補量站穩260.3~267.7才視為主升候選。

第一壓力

壓力

238.6~241.0

突破條件若量縮碰此區不過，仍以反壓處理。

核心成本

支撐

232.5~239.4

守穩條件收復238.6~239.4前僅視為反彈壓力帶，不視為成本轉支撐。

現價 / 收盤

價格區

232.5

判讀條件當前比較基準

可觀察區

成本 / 承接

220.0~231.5

守穩條件只適合守穩後等238.6~239.4收復；跌破220則加碼條件失效。

防守失效區

失效 / 風控

217.9~220.0

失效條件收盤跌破217.9~220.0且量價無修復，1週轉弱機率上修。

策略

操作策略

量能門檻

縮量 ≤ 9,731 張；放量 ≥ 14,596 張；明顯放量 ≥ 18,245 張；5日均量約 12,164 張

操作策略中的放量、縮量與 5 日均量條件，以下均依本股門檻標示。

未持股

優先觀察：220~231.5守住後收復238.6~239.4且量能回到20日有效放量（≥ 14,596 張）

保守方案：僅守231.5但未收復VWAP/AVWAP，偏反彈壓力不偏追價

新倉以回測守穩或突破收穩為主，不用高位猜頂追價。

已持股

高波動注意股；未收復238.6~239.4前部位保守，若轉處置/分盤/變更交易應再下修，逐筆/分K量與EOD量口徑未對齊時避免過度放大單日量能。

續抱條件

守住220~231.5且隔日能收回236.3~239.4。
注意股未升級為處置/分盤，且法人賣超與融資壓力收斂。
若要加碼，必須先確認238.6~241.0收復，再看260.3~267.7已達放量（≥ 14,596 張）。

失敗時

防守區

防守：220.0~231.5
防守：217.9~220.0
防守：194.9~217.9

減碼區

減碼：238.6~241.0
減碼：253.0~260.7
減碼：260.3~267.7
減碼：275.0~278.5

訊號矩陣

每列對應一個價位帶，左右直接對照進場與出場訊號，減少跨欄閱讀。

價位帶

260.3~267.7；275.0~278.5

進場

260.3~267.7放量（≥ 14,596 張）突破

尚未成立中

成立價位 260.3~267.7；275.0~278.5

進場失效跌回252.5~254.5或突破後成交量未接續

出場

暫無對應訊號

價位帶

238.6~241.0

進場

事件/當日 VWAP收復續攻

尚未成立中低

成立價位 238.6~241.0

進場失效跌回231.0~232.5且逐筆VWAP仍在上方壓制

出場

暫無對應訊號

價位帶

238.6~239.4

進場

暫無對應訊號

出場

事件 AVWAP 失守反壓

成立中

警訊價位 238.6~239.4

警訊解除重新收復239.4並站上241.0

價位帶

220.0~231.5

進場

220~231.5防守反彈

部分成立中低

成立價位 220.0~231.5

進場失效收盤跌破217.9~220.0且量價無修復

出場

暫無對應訊號

價位帶

217.9~220.0

進場

暫無對應訊號

出場

217.9~220破位

尚未成立中高

警訊價位 217.9~220.0

警訊解除跌破後隔日快速收回231.5以上

價位帶

資料不足

進場

暫無對應訊號

出場

注意股執行風險否決

部分成立中

警訊價位資料不足

警訊解除解除注意且未轉處置/分盤，同時量價回穩

情境

情境與監控

本週主情境

高檔整理

36%

觸發：守住220~231.5但未有效收復238.6~241.0，量能維持收縮或僅局部回補。

目標：231.5~241.0

失效：收盤跌破220.0或放量突破260.3~267.7

驅動：週線仍多頭、日線range、量能曲線未確認續攻，注意股使整理成1週主情境。

追蹤隔日是否持續列注意股及早盤10:00後量能是否為已達放量。

本月主情境

箱體震盪整理

42%

觸發：價格維持220~290間，未能同時完成238.6~241、260.3~267.7與275~278.5的放量確認。

目標：220.0~267.7

失效：有效收上290且回測不破275，或跌破217.9~220

驅動：60/120日仍相對強但20日短期落後；15指定未突破前以箱體為1月基準，注意股限制主升升級。

觀察加權指數與台股同族群籃子是否維持已計算相對強弱，美股代理標的仍不得當正式相關。

今天先盯 3 個指標

AVWAP/VWAP收復驗證

中

收盤需站回238.6~239.4並守住241.0，否則強勢續攻不升級。

放量突破與推估量區分

中

260.3~267.7、275~278.5需已達20日放量；checkpoint推估只能標示推估放量。

官方交易限制追蹤

高

若注意股延續或升級處置/分盤/變更交易/停復牌，部位計畫需下修並提高風險否決。

其他情境

次要情境

未來 1 週

回測洗盤

32%

觸發：反彈至236.3~239.4失敗，或法人續賣與偏賣成交偏高延續。

目標：220.0~231.5

失效：重新收復239.4並站上241.0

驅動：逐筆收盤低於VWAP、偏賣成交 62.0%；12顯示高波動錨點回測股，注意股與融資偏熱使回測機率上修。

看220是否守住、融資是否下降、法人賣超是否收斂。

強勢續攻

18%

觸發：收復238.6~241.0且成交量回到近20日有效放量；再站穩253~260.7才提高續攻權重。

目標：253.0~260.7

失效：跌回231.0~232.5且逐筆VWAP仍壓制

驅動：12/15股性允許高波動反彈，但注意股、未收復 AVWAP、19 正式否與20短期相對加權指數弱勢使機率下修。

觀察注意股是否解除、是否有官方月營收/重大訊息支撐。

轉弱下破

14%

觸發：跌破217.9~220.0且隔日無快速收復231.5。

目標：194.9~217.9

失效：重新收復231.5且站回238.6

驅動：20日低點失守會破壞事件後箱體；但週月線仍多頭且20日校正不支持直接主觀放大破位機率。

若官方限制升級處置/分盤，立即上修此情境。

未來 1 月

主升延續

28%

觸發：收復260.3~267.7並以已達放量突破275~278.5；同時官方事件或月營收/法說驗證接單出貨。

目標：275.0~297.0

失效：跌回252.5~254.5或未能維持260.3~267.7

驅動：15股性與公司先進封裝題材支持主升候選；20日樣本外/參數化偏正僅作機率微調，注意股與20官方事件/美股代理標的資料缺口壓低把握度。

2026-08-14財報/法說常見視窗、正式月營收、公司重大訊息與台股同族群相對強弱。

高位派發轉弱

18%

觸發：238.6~241.0反壓反覆失敗，法人5日賣超擴大、融資不降或注意股集中條件延續。

目標：194.9~220.0

失效：重新站上260.3~267.7且量能與官方事件同步改善

驅動：法人賣超、融資偏熱、偏賣成交偏高與PBR注意條件，使高位派發需列入中期風險。

留意處置/分盤、券商集中、融資增減與CB轉換心理壓力。

破位進入修正

12%

觸發：跌破217.9~220並連續收不回，且事件或代理標的無法補強。

目標：150.1~194.9

失效：快速收回231.5並重回238.6~239.4

驅動：MA60仍在194.9、MA120在150.1，故破位後才開啟更深修正；目前非主情境。

若財報/投資人關係缺口擴大或官方事件轉負，需重估此機率。

完整監控清單

完整監控

官方事件與財報缺口

中低

查核2026-05正式月營收、Q1 每股盈餘/毛利、重大訊息與2026-08-14財報/法說常見視窗；未確認前不升把握度。

相對強弱與代理標的補齊

中低

加權指數與台股同族群已計算可校正；美股代理標的同期間序列未已計算，不得用一般美股設備敘事升高波動係數／相關係數。

股性

股性與校正

固定設定卡

固定設定

基礎定位

高波動事件敏感、題材重評與錨點回測股
股性主型偏「景氣修復股或高β自動化股，需看接單、工具機 / 自動化週期與題材重評」
市場定位：先進封裝設備 / 自動化設備
非屬類型：注意股啟動；未收復238.6~241.0、260.3~267.7與已達放量前不得高信心追價
常見切換情境：回測洗盤為1週基準；箱體震盪為1月基準；續攻需補量收復260.3~267.7並突破275~278.5

核心主線

A 級核心主線：A級主線：先進封裝設備接單/驗證
A / B 級交會主線：B級主線：自動化設備週期修復
題材重評主線：風險主線：注意股、融資偏熱、CB供給與代理標的缺口
中長線補充主線：法說、月營收、展會、驗證或重大訊息，屬事件窗主線。

比較籃子

加權指數與台股同族群可校正相對強弱；美股代理標的資料尚未完成時僅作題材背景

題材分級

A 級：真正改變產品 mix、毛利率、客戶層級或量產節奏的高值應用
B 級：可帶來短中期營收改善，但估值彈性不如 A 級
C 級：族群輪動、媒體敘事、低成長或低毛利舊業務，不能取代 A 級主線

常見劇本

回測洗盤為1週基準；箱體震盪為1月基準；續攻需補量收復260.3~267.7並突破275~278.5

固定校正原則

A 級主線權重高於 C 級敘事
題材驅動、基本面修復、純籌碼推動必須分開判讀
分 K 只能補充波段背景，不可主導波段結論
單日爆量、單筆大單、零星盤中異常，不得直接當成主力定論
專屬提醒：注意股啟動；未收復238.6~241.0、260.3~267.7與已達放量前不得高信心追價

固定設定卡回測校正

已回寫

15 canonical A-J profile已明確將8027定義為先進封裝設備題材重評型高波動錨點回測股，本次正式欄位已套用但不新增A-J頂層欄位。

變動欄位：identity
變動欄位：caution
變動欄位：lines
變動欄位：compare
變動欄位：must_grab
變動欄位：event_beta
變動欄位：scripts
狀態來源：同日固定設定卡已完成審核並寫入股性設定 override；已套用欄位：identity、caution、lines、compare、must_grab、event_beta、scripts。固定設定卡目前不完整，這次回寫屬初始化補齊，直接採用正式分析模型提出的變更，不額外耗用 API。

專屬校正框架

小幅修補

本輪不是框架失準，而是處置/注意、量縮與代理標的缺口限制續攻信心。

下一輪必驗證

238.6~241.0是否收復並轉支撐
260.3~267.7與275~278.5是否為已達放量突破
注意股是否解除或升級為處置/分盤
2026-05月營收與法說/財報是否官方確認
加權指數與台股同族群與美股代理標的序列是否補齊

保留規則

不得用未已計算美股代理標的升高把握度
不得把正式完整回測尚未完成稱正式回測
不得把單日逐筆推論為主力身分

證據

證據資料板

市場快照

修正後最新日線

高

2026-06-12 O/H/L/C=240.0/242.5/231.0/232.5；00顯示原基礎資料列已被Fubon分K修正。

日線技術採verified_latest_bar。

量能門檻

高

5日均量約 12,164 張；縮量 ≤ 9,731 張；放量 ≥ 14,596 張；明顯放量 ≥ 18,245 張。

以最新成交量 442 張 / 5日量比 0.04x 反推；盤中請改看同時段量比或預估全日量比。

盤中量能曲線

中高

10:00 中位累積 36.4%；11:00 中位累積 62.3%；13:25 中位累積 94.4%

EOD成交量 442 張；樣本 20 日；狀態足夠；正式盤中判斷須區分已達放量與推估放量；盤中曲線原始量與EOD張數不一致，僅作時段比例參考

EOD市場快照

中

收盤232.5、漲幅0.43%、振幅4.97%、EOD量442、成交金額10.45億元、成交額比 0.34。

EOD量與逐筆/分K量4269口徑不一致，量能不升信心。

法人與融資

中

外資1日-137.77張、三大法人5日-3511.81張；融資餘額9984張、使用率36.04%。

法人短線偏空且融資偏熱。

官方交易限制

高

attention only；處置、分盤/變更交易、停復牌為否；注意股原因含高週轉與單一券商集中。

部位計畫需降低追價與滑價容許度。

逐筆成交結構

中

逐筆VWAP 236.3，收盤低於VWAP 1.60%；偏賣成交 62.0%，大單量占36.1%。

只可作單日成交結構，不宣稱主力身分。

事件與基本面

中

2026-03營收145504千元，月增率+7.92%、年增率-9.58%；CB餘額約1.501億元、轉換價64.74。

財報與法說缺口限制信心。

外部題材/公司產品

中低

公司官網列AP、FOPLP、TGV、Plasma與Laser micromachining；20列美股代理標的資料尚未完成。

題材可校正驅動因素，但不能替代官方訂單/出貨證據。

多週期判讀

總分類

週月線仍多頭，日線進入高位回測/轉換，分K與逐筆收盤低於VWAP；整體以箱體震盪與回測洗盤優先。

日線

高

range or transition；收盤低於MA5=241、MA10=264.2、MA20=258.3，Donchian20位置16.23%，MACD柱-8.52，量能contracting。

短線反彈先看238.6~241.0。

週線

中

strong_uptrend、score=8；收盤仍高於週MA10/20/60/120，但低於週MA5且本週跌幅約20.65%。

中期多頭未完全破壞但短線回撤劇烈。

月線

中

strong_uptrend、score=5；月K收盤位於當月區間約16.23%，上影壓力明顯。

月線仍強但高位震盪風險上升。

分K/VWAP

中

5分鐘 Donchian20=231~235.5、一月 Donchian20=232~234.5；當日 VWAP=238.6，收盤232.5低於VWAP。

分K僅補充，不主導波段結論。

量曲線

中

20日量能曲線 ready；60日部分成立；目前未形成可確認的已達放量續攻訊號。

若盤中用checkpoint推估，必須標為推估放量。

已知事實 / 缺口 / 推論

已知事實

本地量化計算：00/05顯示2026-06-12修正後O/H/L/C=240.0/242.5/231.0/232.5，validation.ok=是、tainted=否。
本地量化計算：日線trend_direction=range_or_transition，收盤低於MA5/10/20且仍高於MA60/120/240；週線仍strong_uptrend但本週長紅轉弱收低。
本地量化計算：03/04更新月營收事件 AVWAP=239.4、當日 VWAP=238.6，收盤232.5尚未收復；逐筆VWAP=236.3、收盤低於VWAP約1.60%。
本地量化計算：19 是否可用於權重校正=是、正式完整回測尚未完成；公司行動正式復權序列已完成且官方查無公司行動。
官方公告：16與櫃買中心交叉查核顯示8027為attention，處置、分盤/變更交易、停復牌為否。
官方公告：02列2026-03營收145504千元，月增率+7.92%、年增率-9.58%、年初至今年增率+21.41%；CB餘額約1.501億元、轉換價64.74。
外部事件：公司官網列Advanced Packaging、Fan Out PLP、TGV、Plasma treatment與Laser micromachining等產品/技術，但仍需訂單或財報驗證。
外部代理標的：20已計算加權指數與台股同族群籃子；美股代理標的 AMAT/KLAC/ASML/SOXX缺本地同期間序列，只能作題材背景。
外部代理標的：20 ETF／淨值脈絡不適用，本次不是ETF/槓反產品，未套淨值、折溢價或成分權重規則。

需補資料

待補或待驗證：02 信心補充資料未提供；信心補充資料可用但只能校正，不可當正式回測升信心。
待補或待驗證：官方事件驗證中financial_report與法說_or_ir仍missing；2026-05營收223百萬元/YoY約140%的外部脈絡未納入本地官方列。
待補或待驗證：基準覆蓋率部分成立且不可用於權重校正，不能引用原始波動係數／相關係數。
待補或待驗證：EOD日線量442與逐筆/分K4269口徑不同，正式量能以00/05為主，逐筆僅作單日成交結構。
待補或待驗證：60日量能曲線尚未ready；美股代理標的資料尚未完成；下一輪需補官方投資人關係、財報與代理標的同期間序列。

推論

推論：12/15股性定義為高波動、事件敏感、錨點回測股，因此未收復238.6~239.4與260.3~267.7前，強勢續攻機率下修。
推論：注意股與逐筆偏賣成交 62.0%使部位計畫下修追價容許度，風險否決優先於題材敘事。
推論：20日樣本外/參數化走勢前推驗證偏正可支撐1月仍保留主升候選，但正式完整回測尚未完成與20官方事件與代理標的缺口使把握度維持medium以下。
推論：20日相對加權指數短期落後、60/120日仍相對強，故1月主情境偏箱體震盪整理而非直接主升延伸。

核心分數

技術錨點 trend

中低

低於VWAP/AVWAP 與短均線，週月線支撐使分數不降至low。

catalyst event

中

先進封裝/TGV/FOPLP題材存在且公司官網可對應產品線；但正式財報/法說與2026-05月營收尚未在本包官方列確認。

fundamental valuation

中低

營收YTD改善但最新月YoY轉負、每股盈餘/毛利未齊，股淨比注意條件限制估值擴張。

量能籌碼

低

籌碼面偏弱且逐筆只支援單日成交結構，不能升信心。

market industry 代理標的

中低

加權指數與台股同族群已計算，但20日相對加權指數落後；美股代理標的缺少同期間序列，只能作題材背景，不得編波動係數／相關係數。

liquidity execution risk

低

注意股、高振幅、日線收盤/逐筆量口徑差與滑價風險使可承擔部位下修。

local 回測 calibration

中低

回測資料可用於權重校正且20日樣本外/參數化偏正，但正式完整回測尚未完成、基準不可校正、5日樣本/回撤風險限制把握度。

治理

治理資料

資料完整性

完整性

正式版；00/05通過驗證但日線OHLC已由Fubon分K修正，採verified_latest_bar；EOD日線量442與逐筆/分K量4269存在口徑差，量能結論不升信心。

市場/日線收盤、技術分K、逐筆摘要與交易限制主資料日均為2026-06-12；長期回測截至2026-06-11，只作旁路校正。

第一層：足夠：00/03/04/05提供修正日線、AVWAP、VWAP、多週期與20日量能曲線。
第二層：部分成立：01/02/07/16提供法人、融資、CB與官方注意股；借券、當沖與完整財報/法說仍缺。
第三層：部分成立：逐筆可校正單日VWAP與成交結構；12/15/19/20可校正股性、回測與代理標的，但不得新增頂層欄位。

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回測與缺口

治理

已讀11/12/13/14/15/16/19/20；19 是否可用於權重校正=是、正式完整回測尚未完成、回測資料提供狀態=否、復權調整狀態=官方公司行動已查核且無調整；20 正式復權序列已完成但此為官方查無公司行動的身分與公司行動調整脈絡，不把19稱正式完整回測。參數化走勢前推驗證：5日樣本外 signal=4、勝率=50.0、期望值=1.4066、獲利因子=1.6555、最大回撤=-8.5485；20日樣本外 signal=3、勝率=66.6667、期望值=9.2935、獲利因子=4.9091、最大回撤=-7.1321；19 performance 樣本外 5日最大回撤=-41.3、20日最大回撤=-48.3992，故僅校正情境機率與部位，不升高把握度。02 信心補充資料=否；信心補充資料可用、信心中。

缺口

正式完整回測尚未完成，仍屬本地脈絡部分可用。
基準覆蓋部分成立且不可用於權重校正，不引用原始波動係數／相關係數。
美股代理標的同期間序列未已計算，正式alpha/relative beta缺。
EOD量442與逐筆/分K量4269口徑需下一輪資料源對齊。
財報/法說與2026-05正式月營收仍待官方列確認。

下一輪假設

若收復238.6~241且20日已達放量，測試5日/20日錨點收復策略是否改善假突破_rate。
若跌破220，重新檢驗事件 AVWAP 失守後回測策略與MA60防守成效。
補齊加權指數與同族群與美股代理標的與交易限制序列後，重新跑正式walk-forward與滑價敏感度。

框架檢視細節

小幅修補

本輪結論：保留高波動設備/先進封裝框架，但把未收復 AVWAP 與注意股限制升為硬條件。

判斷理由：本輪不是框架失準，而是處置/注意、量縮與代理標的缺口限制續攻信心。

下一輪成功判準

收復 AVWAP 後一週情境強勢續攻有量價跟隨
箱體整理條件能區分220破位與260.3~267.7突破
backtest_review持續揭露正式完整回測尚未完成與代理標的缺口

下一輪失敗判準

未收復 AVWAP 仍輸出高信心追價
推估放量寫成已確認放量
官方事件與代理標的未反映到一月情境、核心分數、監控清單