階段定位
主階段：E. 高位震盪洗盤
靠近階段：F. 主升二波待確認
8027 鈦昇
多頭高位整理，貼近事件成本帶。
資料日 2026-04-21
最近更新 2026-04-22 20:53:51
把握度 中
週月以上偏多；日線未收復153~156且量縮，籌碼短線混雜。
OVERVIEW
決策總覽
中
決策總覽
進出場狀態
進場訊號
部分成立
最佳依據：守149.2後放量站回153~156。
出場警訊
部分成立
目前警訊：失守148.9~149.2或量增不過156。
目前操作重點
不追高；以149.2、144、140.8分層風控。
風險切換條件
警訊：失守148.9~149.2或量增不過156。
正式條件：日收破144；或跌破140.8。
PRICE-MAP
價格地圖
部分有效；149.1554近身，140.8134仍是主防守錨。資料日 2026-04-21比較基準 149.5
價格地圖
垂直價格階梯
由上往下看壓力、現價、承接與失效，先判斷目前位階，再決定觀察、加碼或防守。
1.618 延伸
目標 / 延伸
184.6~200.7
須突破163且量能放大。
1.272 延伸
目標 / 延伸
172.5~180
須突破163。
主目標
目標 / 延伸
160~163
突破156後挑戰。
第一壓力
壓力
153~156
收復153並站上156。
可觀察區
成本 / 承接
150.5~153；144~145.5
150.5~153需帶量；144~145.5須縮量守。
現價 / 收盤
價格區
149.5
當前比較基準
核心成本
支撐
148.9~149.2；140.8~142
149.2上方偏強；破位看140.8~142。
防守失效區
失效 / 風控
140.8~144
日收破144轉防守；跌破140.8錨點失效。
STRATEGY
操作策略
操作策略
未持股
優先觀察：守149.2後放量站回153~156。
保守方案：144~145.5縮量守住。
新倉以回測守穩或突破收穩為主，不用高位猜頂追價。
已持股
不追高，先看149.2與153~156。
續抱條件
- 149.2上方量縮整理。
- 突破153~156不快速跌回。
- 法人賣超收斂、當沖降溫。
失敗時
防守區
- 防守：148.9~149.2
- 防守：144~145.5
- 防守：140.8~142
減碼區
- 減碼：153~156
- 減碼：160~163
- 減碼：148.9~149.2
訊號矩陣
每列對應一個價位帶，左右直接對照進場與出場訊號，減少跨欄閱讀。
價位帶
153~156
進場
突破型
部分成立
中高
跌回149.2下方。
出場
暫無對應訊號
價位帶
149.2~153
進場
事件窗型
部分成立
中
題材未驗證或跌破144。
出場
暫無對應訊號
價位帶
148.9~149.2；144~145.5
進場
回測型
部分成立
中
跌破144。
出場
暫無對應訊號
價位帶
148.9~149.2
進場
暫無對應訊號
出場
失守事件成本
部分成立
中
站回153。
價位帶
144~149.2
進場
暫無對應訊號
出場
籌碼轉弱
部分成立
中
法人5日轉正且當沖降溫。
價位帶
140.8~142
進場
暫無對應訊號
出場
失守突破錨
尚未成立
中高
守140.8。
SCENARIOS
情境與監控
情境與監控
本週主情境
高檔整理
35%
觸發：144~156量縮震盪
目標：148.9~156
失效：跌破144或突破156
驅動：高檔換手
2026-05-15視窗
本月主情境
箱體震盪整理
38%
觸發：140.8~163換手
目標：140.8~163
失效：破140.8或上破163
驅動：等待基本面驗證
財報/月營收
今天先盯 3 個指標
149.2成本帶
中高
守破決定強弱。
153~156壓力
高
突破才升級。
144~145.5防守
高
破位轉弱。
其他情境
次要情境
未來 1 週
強勢續攻
25%
觸發：站上156且量能回升
目標：160~163
失效：跌回149.2
驅動：題材延續
月營收/新聞
回測洗盤
25%
觸發：跌破149.2但守144~145.5
目標：140.8~145.5
失效：站回153
驅動：籌碼洗盤
法人5日
轉弱下破
15%
觸發：日收破144
目標：128~140.8
失效：收回149.2
驅動：法人續賣/題材退潮
CB/財報
未來 1 月
主升延續
32%
觸發：突破156與163
目標：172.5~180
失效：跌破144
驅動：題材確認與量能回升
財報/4月營收
高位派發轉弱
18%
觸發：153~156多次不過
目標：128~140.8
失效：站回156
驅動：法人賣超與融資擁擠
借券/CB
破位進入修正
12%
觸發：跌破140.8未收回
目標：117~128
失效：收回144
驅動：題材退潮或族群轉弱
財報/大盤
完整監控清單
完整監控
法人/當沖/借券
高
觀察擁擠是否降溫。
2026-05-15視窗
中
驗證題材。
PROFILE
股性與校正
股性與校正
固定設定卡
固定設定
基礎定位
- 市場定位：電機機械
- 身分定位：高β設備股；先進封裝/FOPLP/TGV與自動化設備並行。
- 核心主線：A級：先進封裝設備接單/驗證。
- 交會主線：B級：自動化設備週期修復。
- 題材重評主線：題材重評與估值彈性來源。
- 中長線補充主線：中長線補充敘事與事件觀察主線。
- 必抓資料：設備占比、接單能見度、機器人 / 自動化題材、毛利率與海外市場。
- 事件 Beta：月營收、法說/財報、客戶擴產、CB供給。
- 專屬提醒：不是純機器人股，也不是單純工具機景氣股；需看接單與產品組合實際改善。
- 校正原則：
- A 級主線權重大於 C 級敘事
- 題材驅動、基本面修復、純籌碼推動必須分開判讀
- 分K只能補充背景，不可主導波段結論
- 單日爆量、單筆大單、零星盤中異常，不得直接當成主力定論
固定設定卡回測校正
建議更新
本次題材偏FOPLP/TGV/先進封裝設備。
- 變動欄位：identity
- 變動欄位：lines
- 變動欄位：event_beta
專屬校正框架
延後觀察
樣本仍少，先不做結構性改版。
下一輪必驗證
- 財報/法說是否支持先進封裝接單。
- 149.2/140.8守破是否有效。
保留規則
- 單日新聞不取代A級主線。
EVIDENCE
證據資料板
證據資料板
市場快照
量價
高
收149.5；量6475張；量比0.57。
高檔量縮
法人
高
1日+341張；5日-3804張。
短買長賣
槓桿籌碼
高
融資使用率35.3%；當沖48.9%；借券+118。
短線擁擠
事件
中高
月營收/CB/新聞事件窗active。
VWAP
中高
收盤貼近149.1554與148.9812。
多週期判讀
總分類
多頭鈍化
年季月
中
長週期多頭仍在，但已高位延伸。
週線
中
週線高檔偏多，156為短壓。
日線
中
RSI高檔、MACD轉弱，量縮守149附近。
分K
中高
5m Donchian 148~150.5，session VWAP 148.9812。
已知事實 / 缺口 / 推論
已知事實
- 149.5平盤；量6475張；5日量比0.57。
- 法人1日+341張、5日-3804張；當沖比48.9%；融資餘額9677張。
- 3月營收MoM+7.92%、YoY-9.58%、YTD+21.41%；CB轉換價64.74。
- AVWAP：140.8134、149.1554；session VWAP 148.9812。
需補資料
- 財報毛利/EPS與接單。
- FOPLP/TGV題材正式公告。
- 分點與五檔。
推論
- 驅動偏事件/題材與高β資金，基本面只部分支持。
- 多週期偏多，但日線在149~156高檔整理。
- 法人非連續主導，當沖與融資提高洗盤風險。
核心分數
題材溫度 T
中高
事件窗與新聞題材熱，但需公告驗證。
基本面修正 F
中
YTD增、MoM增；YoY仍負且財報缺。
籌碼強度 C
中低
1日買超但5日賣超，借券增加。
價量結構 P
中
高檔守住但量縮且未過壓。
多週期趨勢 S
中高
長週期偏多，日線鈍化。
主力操作 M
中
波動與換手強，分點缺。
散戶擁擠 R
中高
融資與當沖偏高。
GOVERNANCE
治理資料
治理資料
資料完整性
完整性
("
正式版；標的一致、日期可交叉、Tier1足夠。
EOD/分K/圖表主日期皆2026-04-21；新聞子欄不覆蓋主日期。
- 第一層：足夠：OHLCV、技術圖、快照、事件窗、月營收。
- 第二層：可用：法人、融資券、借券、CB。
- 第三層：不足：分點/五檔/委比缺。
回測與缺口
治理
未提供回測資料，本區不做正式審計。
缺口
- 復權/滑價/樣本外缺
下一輪假設
- 149.2守破
- 153~156突破量能
- 當沖>45%風險
框架檢視細節
延後觀察
本輪結論：先記錄題材偏移，待法說/財報驗證。
判斷理由：樣本仍少，先不做結構性改版。
成功判準
- 突破156與163且基本面驗證。
失敗判準
- 跌破140.8且題材未驗證。