最新訊號通知
出場成立
2026-06-12
2026-06-12｜進場部分成立 1 筆、出場成立 1 筆、出場部分成立 2 筆｜重點：出場事件 AVWAP 失守後反彈未過（成立 / 中）｜錨點：月營收出表 AVWAP 155.4、日線MA10 155.5、日線MA20 157.3｜判斷帶：155.4~157.4
8086 宏捷科
151收紅但仍低於當日與逐筆 VWAP、事件 AVWAP 與突破段 AVWAP（163.8）；日線為修復/轉換期，週月線多頭背景尚未失效。
資料日 2026-06-12
最近更新 2026-06-13 23:06:23
把握度中
15股性政策要求151~157先視為修復/壓力帶；05日線range_or_transition、量縮與法人5日賣超使強勢續攻未確認；19可作權重校正但非正式回測，代理標的資料不足壓低信心。
總覽
決策總覽
中
決策總覽
階段定位
主階段：事件題材升溫後回測修復期
靠近階段：AVWAP 失守後的收復確認型箱體
進出場狀態
進場訊號
部分成立
最佳依據：155.4~157.4放量收復後看163.8~164.0。
進場失效
跌破146.2或跌破140.5
出場警訊
部分成立
目前警訊：收盤低於逐筆VWAP與當日 VWAP（151.7），且法人5日偏賣。
正式出場
跌破140.5且隔日無法站回，或確認注意/處置/分盤等交易限制。
目前操作重點
未站回155.4~157.4前不追價；151.7/151.9只作修復觀察，146.2~140.5為防守區。
風險切換條件
警訊：收盤低於逐筆VWAP與當日 VWAP（151.7），且法人5日偏賣。
正式條件：跌破140.5且隔日無法站回，或確認注意/處置/分盤等交易限制。
價格
價格地圖
事件 AVWAP 與突破段 AVWAP 均尚未收復；151附近只屬修復帶，高延伸目標暫停用。資料日 2026-06-12比較基準 151
價格地圖
垂直價格階梯
由上往下看壓力、現價、承接與失效，先判斷目前位階，再決定觀察、加碼或防守。
1.3 延伸
目標 / 延伸
178.7~183.0
啟動條件
只有收復163.8~164.0且放量突破後才可啟用；現階段不得作主目標。
主目標
目標 / 延伸
163.8~164.0
啟動條件
需先站穩155.4~157.4且量能恢復，才啟用163.8~164.0。
第一壓力
壓力
155.4~157.4
突破條件
未站穩前，任何反彈先視為壓力測試。
核心成本
支撐
151.7~155.5
守穩條件
收盤或60分鐘站穩155.4~157.4且量能不低於5日均量，才由修復帶轉為續攻確認。
可觀察區
成本 / 承接
146.2~151.9
守穩條件
僅限回測不破146.2且再站回151.7/151.9；若跌破140.5不得加碼。
現價 / 收盤
價格區
151
判讀條件
當前比較基準
防守失效區
失效 / 風控
136.0~140.5
失效條件
收盤跌破140.5且隔日無法站回，回測洗盤轉為破位修正。
1.6 延伸
目標 / 延伸
資料不足
啟動條件
正式回測非完整且未收復主 AVWAP，暫不外推更高延伸。
策略
操作策略
操作策略
量能門檻
縮量 ≤ 3,826 張；放量 ≥ 5,739 張；明顯放量 ≥ 7,174 張；5日均量約 4,782 張操作策略中的放量、縮量與 5 日均量條件，以下均依本股門檻標示。
未持股
優先觀察：155.4~157.4放量（≥ 5,739 張）收復後看163.8~164.0。
保守方案：146.2~151.9守住後反彈，但未過155.4~157.4只算修復。
新倉以回測守穩或突破收穩為主，不用高位猜頂追價。
已持股
未站回155.4~157.4前採保守部位；高波動、交易限制狀態信心偏低、法人5日賣超與逐筆VWAP弱勢，使追價容許下修。若確認注意/處置/分盤/停買，啟動風險否決並降部位。
續抱條件
- 既有部位僅在151.7/151.9上方且未放量（≥ 5,739 張）跌破146.2時續抱觀察。
- 新增或加碼需等155.4~157.4收復且量能回到5日均量約4.6~4.8千張以上；03三樣本量曲線不得作已確認放量（≥ 5,739 張）。
- 若只站回151.7/151.9但未過155.4~157.4，僅視為修復，不追高。
- 官方交易限制未高信心確認前，部位與停損寬度須保守，避免以過窄價差承擔ATR約10元波動。
失敗時
防守區
- 防守：146.2~151.9
- 防守：140.5~146.2
- 防守：136.0~140.5
減碼區
- 減碼：155.4~157.4
- 減碼：163.8~164.0
- 減碼：178.7~183.0
訊號矩陣
每列對應一個價位帶，左右直接對照進場與出場訊號，減少跨欄閱讀。
價位帶
163.8~164.0
進場
放量（≥ 5,739 張）突破延伸
尚未成立
低
成立價位
163.8~164.0
進場失效
收復主 AVWAP 失敗或量能未達5日均量
出場
暫無對應訊號
價位帶
155.4~157.4
進場
事件 AVWAP 與MA10/MA20收復續攻
尚未成立
中
成立價位
155.4~157.4
進場失效
未站穩155.4或量能低於5日均量
出場
事件 AVWAP 失守後反彈未過
成立
中
警訊價位
155.4~157.4
警訊解除
收盤站回157.4且量能恢復
價位帶
151.7~151.9
進場
當日與逐筆 VWAP收復
尚未成立
中低
成立價位
151.7~151.9
進場失效
收盤跌回151.7下且無法快速站回
出場
VWAP反壓與尾盤弱勢警訊
部分成立
中
警訊價位
151.7~151.9
警訊解除
收盤重新站穩151.9且隔日量價轉強
價位帶
146.2~151.7
進場
MA60支撐後反彈
部分成立
中低
成立價位
146.2~151.7
進場失效
跌破146.2或跌破140.5
出場
暫無對應訊號
價位帶
136.0~140.5
進場
暫無對應訊號
出場
跌破20日低點破位
尚未成立
高
警訊價位
136.0~140.5
警訊解除
隔日收回140.5並站回146.2
價位帶
資料不足
進場
暫無對應訊號
出場
交易限制/高滑價風險否決
部分成立
中
警訊價位
資料不足
警訊解除
官方查核高信心確認無注意/處置/分盤且量價穩定
情境
情境與監控
情境與監控
本週主情境
高檔整理
42%
觸發：151.7~151.9附近反覆拉鋸，未有效站回155.4~157.4但也守住146.2。
目標：146.2~157.4
失效：跌破146.2且無法收回
驅動：12/15指定若只站回當日 VWAP但未站回事件 AVWAP，只能上調到高檔整理；相對加權指數落後與同族群不足壓低強攻機率。
等待5月/6月營收官方確認、加權指數/同業代理標的補強。
本月主情境
箱體震盪整理
46%
觸發：146.2~157.4區間內反覆，偶爾測155.4~157.4但未穩定收復主 AVWAP。
目標：140.5~164.0
失效：跌破140.5或收復164後放量延伸
驅動：日線轉換期、週月線多頭與 AVWAP 失守並存；15權重政策將151~157視為修復/壓力帶；20同業與美股代理標的不足。
持續追蹤官方營收與代理標的是否補強；若同族群籃子仍僅自身，不升高信心。
今天先盯 3 個指標
VWAP與事件錨點收復鏈
中
先站回151.7/151.9；再收復155.4~157.4且量能>5日均量才上修；163.8未收復前不啟用178.7~183。
140.5破位與量能真放大
中
跌破140.5且隔日無法站回即下修；盤中量能只能標推估，不能寫成已達放量。
法人賣壓與融資承接是否改善
中
法人3/5日賣超收斂、融資不續升、收盤不再低於VWAP，才支持反彈延續。
其他情境
次要情境
未來 1 週
回測洗盤
28%
觸發：無法站穩151.7/151.9或再測MA60 146.2；量縮但140.5不破。
目標：140.5~146.2
失效：放量跌破140.5
驅動：法人5日賣超與逐筆收盤低VWAP使回測機率上修；20日樣本外較佳只保留修復可能，不提升短線追價。
觀察法人3/5日賣超是否收斂與融資是否續增。
強勢續攻
18%
觸發：收盤或60分鐘連續站回155.4~157.4，且成交量高於5日均量約4.6~4.8千張；16交易限制補查不得出現注意/處置/分盤。
目標：163.8~164.0
失效：跌回151.7下或量能仍低於5日均量
驅動：12/15股性允許事件驅動，但目前事件 AVWAP 未收復；5日樣本外近中性且走勢前推驗證樣本少，未上修為主情境。
觀察官方5月營收/Q2訊息與交易限制補查。
轉弱下破
12%
觸發：收盤跌破140.5且隔日無法收回，或官方確認處置/分盤造成流動性折扣。
目標：136.0~140.5
失效：迅速收回146.2且站回151.7
驅動：16交易限制低信心與高波動保留尾部風險；但目前尚未跌破20日低點。
官方限制補查、融資使用率是否升高。
未來 1 月
主升延續
24%
觸發：站穩155.4~157.4後再收復163.8~164.0，並有官方5月/6月營收或Q2財報/法說支撐PA與非PA出貨。
目標：178.7~183.0
失效：跌回155.4下或官方事件無法驗證
驅動：20日樣本外與參數化 走勢前推驗證偏正向支撐中期修復條件，但正式完整回測尚未完成；20 同族群與美股代理標的不足與相對加權指數落後使機率受限。
官方5月/6月營收、Q2財報、法說、GaAs/RF同業與美股代理標的補件。
破位進入修正
16%
觸發：140.5失守且無法收回，或交易限制確認導致流動性風險上升。
目標：136.0~140.5
失效：收回146.2且站回151.7
驅動：交易限制狀態信心偏低限制狀態、相對加權指數落後與估值代理標的偏高使破位風險不可忽略。
官方注意/處置/分盤/停買查核；Q2財報是否支撐估值。
高位派發轉弱
14%
觸發：155.4~157.4反壓多次失敗且法人5日賣超擴大、融資續增。
目標：140.5~146.2
失效：收復157.4且法人賣壓收斂
驅動：量縮反彈、法人5日偏賣、逐筆收盤弱於VWAP，使籌碼換手風險保留；但未見真實持有人證據，不稱主力出貨。
法人3/5日、融資使用率、逐筆VWAP與大單結構。
完整監控清單
完整監控
官方交易限制與官方事件補查
中低
16仍low 把握度；若確認注意/處置/分盤/停買則降部位；5月/6月營收、Q2財報與法說需官方驗證。
加權指數與同族群與美股代理標的與19校正有效性
中低
同族群 籃子目前僅8086本身，不能用同業估值或產業籃子升信心；樣本外／走勢前推驗證若與新訊號不一致需下修權重。
股性
股性與校正
股性與校正
固定設定卡
固定設定
基礎定位
- 事件驅動高波動波段股，營收/新應用題材與 AVWAP 錨點收復優先於靜態估值。
- 股性主型偏「設備 / 系統整合股或平台型中大型股，需區分設備接單、產業資本支出與權值性」
- 市場定位：化合物半導體 / GaAs PA / RF 元件
- 非屬類型：未收復session/事件 AVWAP 前，不得把無人機、低軌或光通訊敘事直接升級為主升。
- 常見切換情境：151.7修復、155.4~157.4確認、163.8主錨、140.5失效。
核心主線
- A 級核心主線：PA/RF主業
- A / B 級交會主線：月營收動能
- 題材重評主線：高值新應用/新客戶題材
- 中長線補充主線：事件 AVWAP 與主 AVWAP 錨點
比較籃子
- 需補GaAs/RF PA同業與海外代理標的；目前同族群籃子僅自身。
題材分級
- A 級：真正改變產品 mix、毛利率、客戶層級或量產節奏的高值應用
- B 級：可帶來短中期營收改善，但估值彈性不如 A 級
- C 級：族群輪動、媒體敘事、低成長或低毛利舊業務，不能取代 A 級主線
常見劇本
- 151.7修復
- 155.4~157.4確認
- 163.8主錨
- 140.5失效。
固定校正原則
- A 級主線權重高於 C 級敘事
- 題材驅動、基本面修復、純籌碼推動必須分開判讀
- 分 K 只能補充波段背景，不可主導波段結論
- 單日爆量、單筆大單、零星盤中異常，不得直接當成主力定論
- 專屬提醒：未收復session/事件 AVWAP 前，不得把無人機、低軌或光通訊敘事直接升級為主升。
固定設定卡回測校正
已回寫
15 canonical A-J profile將宏捷科定義為事件驅動高波動GaAs/PA成長修復股，與原固定設定相容，但需把事件/錨點/風險否決權重正式化。
- 狀態來源：同日固定設定卡已完成審核並寫入股性設定 override；已套用欄位：caution、scripts。fixed_profile_review 不需要審核，直接維持既有規則。
專屬校正框架
小幅修補
本次非框架失效，而是需要把15/19/20 風控實際落入情境、目標、部位與watchlist；因正式回測尚未完成，僅minor patch。
下一輪必驗證
- 官方交易限制高信心查核
- 官方5月/6月營收與Q2財報/法說
- GaAs/RF 同族群與美股代理標的補件
- 155.4~157.4是否放量收復
保留規則
- 19統計不得升格正式回測
- 03量曲線sample_count不足時不得寫已確認放量
- 逐筆不得推論真實持有人或主力身分
證據
證據資料板
證據資料板
市場快照
收盤與成交
高
151.0；+5.5/+3.78%；量3119張；成交額4.7億
OHLC採00/05校正後資料。
量能門檻
高
5日均量約 4,782 張；縮量 ≤ 3,826 張；放量 ≥ 5,739 張；明顯放量 ≥ 7,174 張。
以最新成交量 3,119 張 / 5日量比 0.65x 反推；盤中請改看同時段量比或預估全日量比。
盤中量能曲線
中低
10:00 中位累積 43.9%；11:00 中位累積 60.9%；13:25 中位累積 95.4%
EOD成交量 3,119 張；樣本 3 日；狀態部分成立；正式盤中判斷須區分已達放量與推估放量
量能狀態
中
量縮：5日量比0.65~0.70，20日量比約0.49；03量曲線20日僅3樣本未ready
不得把盤中推估寫成已確認放量；06/12全日並未達放量。
法人與融資
中
三大法人1日+29.14張、3日-1138.49張、5日-2132.91張；融資使用率24.44%
法人短線偏空、融資承接仍需控管。
事件窗
中
2026-03月營收YoY +47.95%、月增率 +15.84%；外部5月營收新聞指向YoY +36.98%但需官方核對
事件溫度可上調，但非PA/無人機/低軌題材不得等同正式量產。
外部行情估值代理標的
中低
外部行情頁顯示PE 33.93、PB 3.96、Q1 每股盈餘 1.51、市值296.74億
估值偏高，僅作代理標的，不取代公司正式財報。
交易限制查核
低
16本地官方查核啟動=否但交易限制等級=官方資料擷取未完整、信心低
未能高信心排除注意/處置/分盤，部位計畫需保守。
逐筆成交結構
中低
逐筆VWAP 151.9；收盤低VWAP 0.62%；偏賣成交 51.32%；大單量23.15%
僅校正session成本與尾盤弱勢，不能推論真實主力。
相對強弱與代理標的
中低
加權指數相對序列已計算但基準覆蓋率部分成立；台股同族群籃子僅8086；美股代理標的資料尚未完成
同業與美股代理標的不足，削弱中期高信心。
多週期判讀
總分類
中長多頭仍在，但日線為修復/轉換期；未收復事件 AVWAP 前以箱體整理優先。
日線
中
range or transition；trend_score=-1；收151低於MA10/MA20與事件 AVWAP，高於MA60；MACD柱為負、量縮
日線不是強勢續攻確認。
週線
中
strong uptrend；trend_score=8；仍高於週MA20/60/120，但低於週MA5/MA10且量縮
週線多頭背景仍在但已進入拉回確認。
月線
中
strong uptrend；trend_score=5；月RSI14約76、量能相對5月均量縮
月線偏強但短線錨點失守，不能無條件追高。
季度/年度
中低
quarterly/yearly為range_or_transition；資料週期較粗，僅作長週期背景
長週期不主導本次1週/1月判斷。
多週期聚合
中
05 aggregate_score=12、regime=multi_timeframe_bullish_alignment，但日線與錨點形成短線衝突
採中期偏多但短線先整理。
已知事實 / 缺口 / 推論
已知事實
- 本地量化計算: 00/05 verified_latest_bar採2026-06-12開152、高154、低150、收151、量3119張；基礎資料原始列已被校正，不用未驗證原始列。
- 本地量化計算: 03/04顯示當日 VWAP 151.7、逐筆VWAP 151.9、月營收 AVWAP 155.4、突破段 AVWAP 163.8；收盤151仍低於session/事件/突破段錨點。
- 本地量化計算: 05日線trend_interpretation為range_or_transition且量縮；週線/月線仍為strong_uptrend，形成短線修復與中期多頭背景的矛盾。
- 本地量化計算: 01三大法人1日小買超29.14張但5日合計賣超2132.91張；融資使用率24.44%。
- 本地量化計算: 逐筆顯示收盤低於VWAP 0.62%、偏賣成交量51.3222%、大單量23.1472%，但僅為單日成交結構摘要。
- 官方公告: 02月營收官方來源最新仍為2026-03，營收431994千元、月增率 +15.84%、年增率 +47.95%，理由為客戶需求增加。
- 官方公告: 公司行動查核顯示2023-06-11~2026-06-11官方查無公司行動，正式復權序列已完成；但19仍標示正式完整回測尚未完成。
- 外部事件: 外部新聞指向2026-05營收4.43億元、年增率 +36.98%、無人機/PA敘事升溫，僅作事件溫度校正，不視為正式法說或量產證據。Yahoo股市
- 外部代理標的: 外部行情頁交叉顯示06/12收151、PE 33.93、PB 3.96、Q1 每股盈餘 1.51，僅作估值/行情代理標的。鉅亨網
- 外部代理標的: 加權指數 基準已計算但覆蓋率 部分成立；台股同族群籃子只有8086本身，美股代理標的未建立同期間序列。
需補資料
- 官方公告: 16交易限制查核交易限制等級=官方資料擷取未完整、信心低；櫃買中心/交易所官方查詢頁可作補查入口，但本輪未取得8086指定查詢結果，不得視為完全無限制。櫃買中心
- 官方公告: 2026-04/05月營收、Q2財報、正式法說/投資人關係與公司對無人機、低軌、光通訊產品mix說明仍需官方公告核對。
- 外部代理標的: GaAs/RF PA同業籃子與海外代理標的尚未建立完整同期間序列；不得編beta、correlation或同業估值結論。
- 本地量化計算: 03 盤中量能曲線 20日窗口樣本數 3且ready=否；盤中量能推估只能稱推估，不可寫成已確認放量。
- 本地量化計算: 逐筆trans公司行動筆數 outlier>5%，僅可用canonical VWAP與成交分布，不能作正式回測或真實主力身分判讀。
- 官方公告: 02 信心補充資料未提供；信心補充資料可用但有基準／代理標的不足懲罰。
推論
- 推論: 151附近只是當日 VWAP/MA60修復帶，未收復155.4~157.4前不宜把反彈升級成強勢續攻。
- 推論: 12/宏捷科定義為事件驅動高波動GaAs/PA成長修復股，因此情境權重提高催化事件與技術錨點，降低純基本面與無代理標的的估值外推。
- 推論: 雖回測範圍可用於權重校正且20日樣本外／走勢前推驗證偏正向，但正式完整回測尚未完成、基準部分成立，因此只能作方向校正，不能升高總覽結論或目標模型至中高/高。
- 推論: 相對加權指數 20/60/120日報酬落後、同族群 籃子僅自身，削弱一月主升延伸信心，watchlist須改以指數/淨值式相對強弱與正式同族群補件為主。
核心分數
技術錨點 trend
中低
日線仍在151~157壓力下，週月線偏多只能支撐箱體，不足以升為主升。
catalyst event
中
月營收與PA/新應用敘事支撐事件溫度，但5月與Q2需官方核對，不能把新聞當量產。
量能籌碼
中低
5日法人賣超、融資使用率高、收盤低VWAP且偏賣成交略大，籌碼不支持追價。
基本面
中
GaAs/PA修復與Q1 每股盈餘 代理標的支撐基本面修復，但缺正式法說與最新財報明細。
valuation
中低
PE/PB偏高，若題材未轉為營收/毛利續航，估值壓縮風險放大。
market industry 代理標的
中低
相對加權指數偏弱，同族群 籃子僅自身、美股代理標的不足，不能用同業估值或產業籃子升信心。
liquidity execution risk
中低
成交額足夠但股性高波動、限制查核低信心，追價與停損需放寬且降部位。
local 回測 calibration
中低
5日樣本外近中性、20日樣本外較佳且走勢前推驗證偏正，但非正式完整回測且基準 部分成立，只能支持條件式1月修復，不支持高信心。
治理
治理資料
治理資料
資料完整性
完整性
("
正式版；標的與日期一致。技術主來源採00 verified_latest_bar/verified_daily_bars、05 verified primary與技術摘要；00顯示最新日線已由Fubon分K校正，未使用未驗證基礎資料原始列。02 信心補充資料未提供；信心補充資料可用但僅作本地脈絡部分可用。
市場資料資料日=2026-06-12；05/00生成於2026-06-13；逐筆、03分K與EOD同日但逐筆僅作單日結構輔助。
- 第一層：足夠：開高低收量、量價、AVWAP、VWAP、多週期、事件窗與月營收摘要可交叉使用。
- 第二層：部分：法人、融資券可用；借券/當沖缺漏；16交易限制官方查核為低信心 把握度且需保留限制狀態待驗證。
- 第三層：部分：逐筆可用但trans公司行動筆數為outlier，僅校正VWAP/單日成交結構，不作主力或正式回測定論。
回測與缺口
治理
已讀取旁路檔：11_回測校正設定與訊號定義、11_逐筆交易明細摘要、12、13、14、15、16、19、20。回測資料：是否可用於權重校正=是；回測資料：正式完整回測尚未完成；因此回測資料提供狀態=否且僅為本地脈絡部分可用。回測資料：資料範圍：官方公司行動已查核且無調整，公司行動／相對資料：公司行動調整：正式復權序列已完成；參數化走勢前推驗證摘要 5日/20日均為已跑參數再最佳化滾動樣本外；信心補充資料可用。樣本外可列示並作權重校正，但不得用來升高總覽結論/目標模型到中高/高：5日樣本外勝率 50.0、期望值 0.0478、獲利因子 1.0174、最大回撤 -17.3354；20日樣本外勝率 68.4211、期望值 4.0408、獲利因子 2.7965、最大回撤 -31.7882；參數化走勢前推驗證 5日訊號筆數=3、20日訊號筆數=5，樣本小。
缺口
- 19不是正式完整復權回測；正式完整回測尚未完成，即使公司行動查無也不得宣稱正式策略審計完成。
- 基準覆蓋部分成立，基準敏感度不可用於權重校正；不得引用原始波動係數／相關係數。
- 20同業籃子僅8086本身、美股代理標的資料尚未完成；不能用一般同業估值或產業籃子升信心。
- 16交易限制查核信心低，需官方補查注意/處置/分盤/變更交易/停買。
- 逐筆為單日結構，trans公司行動筆數有outlier警示，不得當正式回測或主力定論。
- 02 信心補充資料未提供；信心補充資料可用但含復權/基準/代理標的懲罰。
下一輪假設
- H1: 若155.4~157.4收復且量能>5日均量，才將1週強勢續攻機率上修，目標先看163.8~164.0。
- H2: 若只站回151.7/151.9但未收復155.4~157.4，維持高檔整理，不啟用183延伸。
- H3: 若跌破140.5且融資續增或法人賣超擴大，將1月主情境下修為破位修正。
框架檢視細節
小幅修補
本輪結論：保留原高波動事件驅動框架，但新增 AVWAP 收復、代理標的不足與交易限制風險否決的權重約束。
判斷理由：本次非框架失效，而是需要把15/19/20 風控實際落入情境、目標、部位與watchlist；因正式回測尚未完成，僅minor patch。
下一輪成功判準
- 站穩155.4~157.4後朝163.8~164.0推進且量能回升
- 法人3/5日賣壓收斂
- 官方事件與代理標的補件支持題材
下一輪失敗判準
- 跌破140.5且無法收回
- 確認處置/分盤/停買
- 外部事件無法被官方營收/法說驗證