1528 恩德 專屬文字分析

查看原始 Markdown 檔

# 1528 恩德波段整理

更新時間：2026-06-12
使用資料：
- `/Users/fan/trading_data/03_回測資料/個股資料/1528_恩德/01_報表`
- `/Users/fan/trading_data/03_回測資料/個股資料/1528_恩德/02_技術圖`
- `/Users/fan/trading_data/03_回測資料/個股資料/1528_恩德/fubon_csv`
- `/Users/fan/trading_data/03_回測資料/個股資料/1528_恩德/04_提示詞/1528_恩德_GPT54Pro_結構化JSON提示詞_v1.md`
- `/Users/fan/trading_data/03_回測資料/個股資料/1528_恩德/05_AI分析/03_驗證後JSON/2026-06-12_1528恩德_自動匯入.json`

## 置頂結論
收盤25.25仍在事件AVWAP與突破AVWAP下方，短線屬回測洗盤與AVWAP反壓。
主階段為 回測洗盤，靠近 箱體整理/AVWAP反壓；核心理由是 日線低於5/20/60MA，收盤低於session與逐筆VWAP；20d量能不足且外資5日賣超，僅守住24.20~24.85支撐帶。

## 已知事實
- [local_computed_quant] 00/05驗證修正後2026-06-12收盤25.25、成交2857張，taint=false；不得使用foundation原始同日OHLC。
- [local_computed_quant] 03顯示收盤低於MA5 25.58、MA20 26.4625、MA60 26.4033，20d區間位置12.35%，ATR14約1.76。
- [local_computed_quant] 04錨點：突破段AVWAP 29.4105、月營收事件AVWAP 28.9643、session VWAP 25.8179皆在收盤上方。
- [local_computed_quant] 11逐筆：regular_delta_volume_lot=2818、VWAP=25.6517、收盤低於逐筆VWAP -1.566%，sell_like_volume_pct=59.4748；僅作單日成交結構輔助。
- [official_disclosure] 02月營收2026-03 MoM 25.55%、YoY 30.90%、YTD YoY 30.94%；2025Q4 EPS -0.35、毛利率31.1%、營業利益率1.73%。
- [official_disclosure] 16官方查核restriction_level=none、confidence=high；未查到注意、處置、變更交易或停止買賣。
- [official_disclosure] 20官方公司行動查無且formal_adjusted_series_completed=true；但19 formal_true_backtest_completed=false。
- [web_proxy] 20 TAIEX與台股peer basket已computed；標的20d/60d相對TAIEX偏弱，US proxy僅configured_without_local_same_period_series，不得升信心。
- [web_event] 20官方事件列月營收與財報為official_or_exchange；媒體/RSS題材只作事件假說。

## 需連網確認
- [missing_or_to_verify] 公司IR、法說或產品mix改善證據仍不足，媒體題材不得取代A級主線確認。
- [missing_or_to_verify] 20 US proxy無同期間序列；19 benchmark coverage partial，beta/correlation不可正式引用。
- [missing_or_to_verify] 借券、外資借券、當沖比與分點缺資料，籌碼信心不可升高。
- [missing_or_to_verify] 19雖可作權重校正，但formal_true_backtest_completed=false，仍非完整正式復權回測。
- [missing_or_to_verify] 03的60d volume curve ready=false，正式量能判讀預設只用20d。
- 02 confidence_supplement.available=false
- 明確法說/IR細節未取得
- day_trade_state、borrow_sell、foreign_borrow缺資料
- 媒體/RSS題材與重大訊息需人工複核

## 推論
- [inference] 未收復25.45~26.31與26.31~26.74前，1週主情境下修為回測洗盤；5d OOS弱與逐筆VWAP失守降低追價分數。
- [inference] 20d OOS與20d參數化WF較佳，只能支持1月箱體整理後再攻的次要上修，不能啟用30.25以上目標。
- [inference] 16無交易限制降低制度風險，但不抵消高波動、滑價與法人5日賣超風險。
- [inference] 官方月營收正向但EPS仍負，核心分數中事件權重上修、基本面品質與估值信心下修。

## 圖中時點校正
- 圖中技術資料停在 2026-06-12，最新 EOD / 事件資料為 2026-06-12。
- 標的與日期一致；日線採00/05 verified_latest_bar與verified_daily_bars，原foundation_latest被修正，不使用未驗證原始列。02 confidence_supplement.available=false；19 confidence_supplement.available=true但formal_true_backtest_completed=false，僅作權重校正。
- EOD與分K皆為2026-06-12；12/13/19 as_of為2026-06-11，作旁路校正；20與16為2026-06-12。
- 不追價；先看25.45~26.31與26.31~26.74能否逐段收復，28.80~29.84未收復前不啟用30.25以上目標。

## 本輪新增資料重點
- 主成本核心區整理為 25.45~26.31。
- 第一壓力整理為 26.31~26.74，第一主目標為 26.31~26.74。
- 波段失效區整理為 24~24.2。
- 目標模型錨點以 月營收事件AVWAP 28.9643；突破段AVWAP 29.4105 為主。

## 迭代後的主判斷
- 當前最可能狀態：收盤25.25仍在事件AVWAP與突破AVWAP下方，短線屬回測洗盤與AVWAP反壓。
- 當前階段：回測洗盤；靠近 箱體整理/AVWAP反壓
- 進場訊號是否成立：部分成立
- 出場訊號是否成立：部分成立
- 主成本核心區：25.45~26.31
- 波段加碼區：24.85~25.45
- 防守失效區：24~24.2
- 上方第一壓力：26.31~26.74
- 上方主目標帶：28.8~29.84
- 下方關鍵支撐：24.2~24.85
- 目標價模型錨點是否有效：主錨與事件錨均為上方反壓；session/逐筆VWAP未收復，30.25以上延伸目標暫不啟用。
- 第一短目標：25.45~26.31
- 第一主目標：26.31~26.74
- 1.272 延伸：30.25~32.7
- 1.618 延伸：32.7~34
- 把握度：medium_low
- 未來 1 週主情境：回測洗盤
- 未來 1 月主情境：箱體震盪整理
- `T=70`
- `F=60`
- `C=60`
- `K=75`
- `X=68`
- `P=75`
- `S=60`
- `M=75`
- `R=45`

機率列表：
- 強勢續攻：`18%`
- 高檔整理：`25%`
- 回測洗盤：`42%`
- 轉弱下破：`15%`

## 階段判斷
- 目前最接近：回測洗盤
- 升級條件：收盤站回25.45~26.31且隔日不跌回逐筆/session VWAP。；放量站回26.31~26.74並續過27.20，強勢續攻機率才上修。；收復28.80~29.84且有官方事件或peer/proxy同步轉強，才啟用30.25以上目標。
- 降級條件：反彈量縮卡在26.31~26.74。；外資與三大法人連續賣超且成交維持低於20d均量。；逐筆或分K再次收低於25.45且賣方主動性延續。
- 失效條件：日收盤跌破24.00~24.20。；跌破20d低點24.20後無法在1~2個交易日內收復。；官方事件或產業proxy出現負面確認且基本面修復被證偽。
目前仍以 回測洗盤 為主，結構敘述為 收盤25.25仍在事件AVWAP與突破AVWAP下方，短線屬回測洗盤與AVWAP反壓。

## 關鍵價位更新
- 第一支撐：`24.2~24.85`
- 第二支撐：`24~24.2`
- 近壓：`26.31~26.74`
- 次壓：`26.31~26.74`
- 強壓：`32.7~34`
- 前高壓力：`25.45~26.31`
- 日收盤跌破 `24~24.2`：視為短波段防守失效

## 波段操作計畫
- 1~4 週操作：回測洗盤
- 1~3 月操作：箱體震盪整理
- 不交易條件：不追價；先看25.45~26.31與26.31~26.74能否逐段收復，28.80~29.84未收復前不啟用30.25以上目標。
- 持有條件：已有部位僅在守24.20~24.85且盤中/收盤收復25.45~26.31時續抱。
- 持有條件：加碼需先站穩26.31~26.74並續過27.20，且量能屬已確認放量。
- 持有條件：28.80~29.84未收復前，任何30.25以上目標都只列觀察，不列操作目標。
- 持有條件：若官方事件/proxy尚未確認，部位採低於一般波段倉位。
- 減碼觀察：26.31~26.74
- 減碼觀察：28.8~29.84
- 減碼觀察：30.25~32.7
- 持股防守價：24.2~24.85
- 持股防守價：24~24.2
- 持股防守價：23.09~24.2

## 主要風險與反證
- 跌破24.00~24.20或反彈量縮卡26.31~26.74，轉為破位或派發風險。
- 逐筆與session VWAP失守：成立；觸發區 25.45~25.82
- 26.31~26.74反壓未過：部分成立；觸發區 26.31~26.74
- 24.00~24.20破位：尚未成立；觸發區 24~24.2
- 事件AVWAP反壓延續：部分成立；觸發區 28.8~29.84

## 總結
1528 恩德 這版已經從自由文字輸出切到 json_v1，結構化程度足以直接接 dashboard。
這份匯入版最重要的兩個觀察點仍是 26.31~26.74 是否站穩，以及 25.45~26.31 是否守住。