2382 廣達 文字分析

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# 2382 廣達波段整理

更新時間：2026-04-16  
分析定位：依波段共用提示詞進行回測校正與迭代分析  
使用資料：
- `/Users/fan/trading_data/03_回測資料/個股資料/2382_廣達/01_報表`
- `/Users/fan/trading_data/03_回測資料/個股資料/2382_廣達/02_技術圖`
- `/Users/fan/trading_data/03_回測資料/個股資料/2382_廣達/fubon_csv`
- `/Users/fan/trading_data/04_策略模型/股票分析/波段共用提示詞.rtf`
- `前版波段結論：/Users/fan/trading_data/03_回測資料/個股資料/2382_廣達/波段結論/2382廣達波段_2026-04-15_批次整理.md`

【A.影像事實擷取】
圖中時點資料：
- 標的：2382 廣達，圖面為日K、週K、月K、季K、年K。
- 日K圖中可見最新一根顯示日期為 2026/04/15，收盤 308.50，開盤 324.00，最高 325.00，最低 307.00，漲跌 -14.50（-4.49%），成交量 3.42 億張。
- 日K圖中可見均線標示約為 5MA 294.52、10MA 287.55、20MA 285.64、60MA 278.71、3年均線約 254.25。
- 日K圖中可見 KD 約 K 74.81、D 78.54、J 67.34。
- 日K圖中可見 RSI 約 63.83、RSI2 約 57.74。
- 日K圖中可見 MACD 約 DIF 8.13、MACD 4.69、OSC 6.88。
- 日K圖中可見 DMI 約 +DI 34.79、-DI 19.32、ADX 20.89、ADXR 15.95。
- 週K圖中可見最新收盤 308.50，圖示區間 2026W16（04/13~04/15），最高 329.50，最低 307.00，成交量約 7.16 億張。
- 週K圖中可見週線 RSI 約 63.33、RSI2 約 59.91，MACD 約 DIF 5.84、MACD 3.14、OSC 5.41。
- 月K圖中可見最新收盤 308.50，月線區間 2026M04（04/01~04/15），最高 329.50，最低 284.00，成交量約 25.09 億張。
- 月K圖中可見月線 RSI 約 64.99、RSI2 約 60.75，MACD 約 DIF 20.34、MACD 22.7、OSC -4.71。
- 季K圖中可見最新收盤 308.50，季線區間 2026Q2（04/01~04/15），最高 329.50，最低 284.00，成交量約 25.09 億張。
- 季K圖中可見季線 RSI 約 67.61、RSI2 約 67.67，MACD 約 DIF 55.94、MACD 49.42、OSC 13.03。
- 年K圖中可見最新收盤 308.50，年線區間 2026，最高 329.50，最低 268.50，成交量約 128.61 億張。
- 年K圖中可見年線 RSI 約 84.61、RSI2 約 72.99，MACD 約 DIF 93.4、MACD -28.43、OSC 75.56。

最新市場資料：
- 2026/04/15 報表收盤 308.5，較前一日 323 下跌 14.5，跌幅 -4.49%。
- 2026/04/15 成交量 34,223 張。
- 2026/04/15 成交金額 1,074,106 萬元。
- 2026/04/15 三大法人合計賣超 10,940 張。
- 2026/04/15 外資賣超 8,943 張，投信買超 583 張，自營商賣超 1,229 張。
- 2026/04/15 外資持有張數 998,808 張，持股比率 25.8%。
- 2026/04/15 融資餘額 9,902 張，較前一日增加 753 張。
- 2026/04/15 融券餘額 866 張，較前一日減少 59 張。
- 2026/04/15 借券賣出餘額 91,497 張，較前一日增加 1,890 張。
- fubon_csv 最新檔名日期為 2026-04-15，60m / 30m / 15m / 5m / 1m 收盤序列皆落在 323 附近，與日K報表 308.5 存在明顯不同時間截面。
- fubon_csv 60m 末值：RSI 66.54、KDJ K 64.14 / D 68.52 / J 55.39、MACD 線 6.43、訊號線 7.05。
- fubon_csv 30m 末值：RSI 56.42、KDJ K 32.82 / D 45.17 / J 8.12、MACD 線 2.46、訊號線 2.93。
- fubon_csv 15m 末值：RSI 49.95、KDJ K 42.86 / D 51.79 / J 25.00、MACD 線 0.74、訊號線 1.10。
- fubon_csv 5m 末值：RSI 42.45、MACD 線 -0.15、訊號線 -0.06。
- fubon_csv 1m 末值：RSI 40.22、MACD 線 -0.26、訊號線 -0.19。

高 / 中 / 低信心欄位：
- 高信心：2026/04/15 報表數字、法人買賣超、融資融券、借券賣出餘額、日K圖收盤與主指標位置。
- 中信心：週K、月K、季K、年K圖中的部分精確指標值。
- 低信心：圖中較小字體的均線精準數值與部分跨週期細節位置。
- 低信心：fubon_csv 低週期可與日K報表對照，但不可混寫為同一時點。

無法確認欄位：
- 月營收、季報、EPS、毛利率、營益率，本輪資料不足。
- 事件窗資料不足，無法確認是否有法說、營收公告、重大訊息。
- 回測期間、成本、滑價、樣本內外、walk-forward、交易明細皆未提供。

【B.已知事實 / 需確認 / 推論】
已知事實：
1. 2026/04/15 廣達日線大跌至 308.5，且收在當日低檔區，屬明顯單日轉弱。
2. 2026/04/15 外資由前一日買超轉為賣超 8,943 張，三大法人合計賣超 10,940 張。
3. 2026/04/15 融資增加 753 張，但融券減少 59 張，借券賣出餘額增加 1,890 張。
4. 圖面日K、週K、月K、季K、年K整體仍在長週期偏多結構內，但短線出現明顯拉回。
5. fubon_csv 低週期資料顯示 323 附近曾先出現整理，但不可直接視為 308.5 的同一截面。

需確認：
1. 2026/04/15 是否存在事件窗，例如月營收、法說、重大訊息或產業新聞。
2. 本次圖檔與 fubon_csv 是否截自不同盤中或不同收盤截面，因日K與低週期價格差異很大。
3. 是否有完整回測設定與交易明細，否則無法做嚴格的樣本內外校正。
4. 是否有大盤、電子、半導體、AI 伺服器族群相對強弱資料。

推論：
1. 若以日K與法人資料為主，當前較接近「高位震盪後快速轉弱」而非單純高檔整理。
2. 若以長週期圖形為主，廣達尚未破壞月、季、年級別多頭大結構，但短線修正風險已明顯升高。
3. 由於外資由買轉賣、借券增加、融資回升，短線籌碼條件較前版惡化。
4. 前版偏向「323 附近高檔整理」已失準，主因是本輪出現明顯向下跳空式/急跌式轉弱，且法人同步轉賣，原先的高檔換手假設被破壞。

【C.置頂結論】
當前最可能狀態：高位震盪後轉弱，短線偏向回測修正
當前階段：I. 破位轉弱（但長週期仍未完全翻空）
進場訊號是否成立：否
出場訊號是否成立：是
主成本核心區：約 320～323（此為前版核心區，但本輪日K已跌破，需下修為失守觀察區）
波段加碼區：約 300～308 的量縮止穩區，僅作條件式觀察
防守失效區：跌破 300 後若無法快速收回
未來 1 週主情境：回測洗盤後嘗試止穩，機率最高
未來 1 月主情境：箱體震盪整理偏弱，等待重新站回關鍵均線
操作建議：暫不追價，已有持股者以風險控管為先，未持股者先觀察是否出現量縮止穩與法人回補
把握度：中低

【D.市場快照】
- 最新收盤：308.5
- 漲跌：-14.5
- 漲跌幅：-4.49%
- 成交量：34,223 張
- 成交金額：1,074,106 萬元
- 由 323 急跌至 308.5，屬短線結構明顯惡化。
- 與前版比較，價格已明顯跌破前述 320～323 核心區，故前版整理判斷失效。
- 近 5 / 10 / 20 / 60 日量能比較：本輪僅有單日資料與圖面摘要，無法精準做完整序列比較，僅能判定當日量能偏大。
- 目前位於 MA20 / MA60 / MA120 / MA240：依圖面可見日線已跌破短均線群，且收盤遠離前版核心承接帶；精準相對位置缺少完整序列，不可硬寫死。
- 事件窗：本輪資料不足，需確認。
- 相對大盤與同族群強弱：資料不足，需確認。

【E.多週期技術判讀】
年 / 季：
- 年線與季線仍顯示長周期偏多，但年K RSI 已高檔，代表長線過熱風險存在。
- 季線 MACD 與 RSI 仍偏強，說明中長期趨勢尚未完全反轉。
- 但長周期偏多不代表短線不會急跌，今天的日線急挫即是例證。

月：
- 月K仍屬大方向偏多，且月線 RSI 接近強勢區。
- 不過月K收盤位置自高檔向下回落，顯示月內已出現整理壓力。
- 月線 MACD 仍正，但 OSC 為負，代表動能可能正在降溫。

週：
- 週K仍處於偏多結構，週線 MACD 為正，RSI 也在 60 上方。
- 但週K本輪長紅後轉出現長上影/拉回風險，結構更像高位震盪。
- 週線尚未完全轉空，但已不屬於健康追價階段。

日：
- 日K本輪大跌且收在低位，屬明確轉弱訊號。
- 日線 KD 仍偏高，代表高檔轉折後的修正尚未結束。
- 日線 MACD 仍在正值區，但若後續續跌，動能可能快速收斂。
- DMI 顯示 +DI 仍高於 -DI，但這種在急跌後的高位鈍化不宜直接解讀為續強。

分K補充：
- 60m RSI 66.5、MACD 仍正，代表盤中更早時點曾有相對強勢整理。
- 30m / 15m / 5m / 1m 指標逐步降溫，顯示短線承接力不足。
- 分K只能視為日內波段背景補充，不能推導成當沖策略。

多週期最終分類：
- 偏向：趨勢轉弱
- 理由是長週期仍多頭，但日線已出現明顯破壞短線結構，且法人籌碼同步轉差。

【F.7 個核心分數】
題材溫度 T：72
基本面修正 F：65
籌碼強度 C：42
價量結構 P：40
多週期趨勢一致性 S：58
主力操作強度 M：45
散戶擁擠度 R：63

【G.進場訊號】
1. 突破型
- 是否成立：否
- 強度：弱
- 觸發價或觸發區間：需重新站回 323 以上，且量能明顯放大才可視為重建。
- 失效條件：站回後又快速跌回 320 下方。

2. 回測型
- 是否成立：暫不成立
- 強度：弱
- 觸發價或觸發區間：300～308 區間若量縮止穩，並重新收復 308.5 之上。
- 失效條件：跌破 300 後仍無法收回。

3. 吸籌轉發動型
- 是否成立：否
- 強度：弱
- 觸發條件：法人重新轉買、OBV 止跌回升、週線重回強勢。
- 失效條件：外資連續賣超且借券再增。

4. 事件窗型
- 是否成立：無法確認
- 強度：弱
- 觸發條件：需有月營收、法說或重大訊息配合。
- 失效條件：若無事件窗，則僅能靠技術與籌碼修復。

【H.出場訊號】
1. 失守主成本區
- 是否成立：是
- 強度：強
- 觸發區間：原 320～323 核心區已失守。
- 失效條件：若快速站回並連兩日守穩，才可視為假跌破。

2. 失守 MA20 / MA60 / AVWAP
- 是否成立：高度疑似成立
- 強度：中強
- 觸發區間：依圖面與現價差距，本輪已明顯跌離短均線群。
- 失效條件：重新站回並放量。

3. 價創高但 OBV / RSI / MACD 不跟
- 是否成立：本輪不適用
- 強度：無法確認
- 原因：本輪是急跌，不是創高背離。

4. 融資續增、借券不降、法人轉賣
- 是否成立：是
- 強度：中強
- 觸發條件：融資 +753、借券 +1,890、外資賣超。
- 失效條件：法人回補且借券回落。

5. 達到第一目標價後高檔鈍化
- 是否成立：前版已失效
- 強度：弱
- 原因：價格未能延續到前版目標區便先轉弱。

6. 週線結構轉弱
- 是否成立：目前尚未完全確認
- 強度：中
- 原因：週K仍在偏多區，但短線轉弱已對週線形成壓力。

【I.主力成本與關鍵價】
- 主成本核心區：320～323（前版核心區，現已失守，改列為反壓觀察帶）
- 波段加碼區：300～308，需量縮止穩才有條件式觀察
- 防守失效區：300 下方
- 上方第一壓力：320～323
- 上方主目標帶：329.5～333
- 下方關鍵支撐：307、300、284
- 補充說明：前版將 323 視為整理核心是合理的，但本輪已由急跌破壞，故必須改寫成「失守後的反壓」。

【J.未來 1 週情境預測】
- 回測洗盤後止穩：45%
  - 觸發條件：308 附近或更下方量縮、下影線增加，法人賣壓減輕。
  - 目標區：回看 320 左右是否能收復。
  - 失效條件：跌破 300 且無力收回。

- 續弱反彈但仍受壓：25%
  - 觸發條件：跌深後技術性反彈，但量能不足。
  - 目標區：315～320。
  - 失效條件：反彈無法突破短壓即再度轉弱。

- 高檔整理重建：15%
  - 觸發條件：需先快速收回 320 之上並站穩。
  - 目標區：323～329。
  - 失效條件：收復失敗。

- 轉弱下破：15%
  - 觸發條件：300 失守或法人持續賣超。
  - 目標區：看向 284 一帶。
  - 失效條件：量縮守穩並快速收回 300。

【K.未來 1 月情境預測】
- 箱體震盪整理偏弱：40%
  - 驅動因子：純籌碼與技術修復。
  - 可能目標區：300～323。
  - 需要觀察的事件窗：月營收、法說、AI server 供需更新。

- 破位進入修正：25%
  - 驅動因子：法人轉賣、借券增加、融資回升。
  - 可能目標區：284 附近，甚至更低支撐。
  - 需要觀察的事件窗：若無利多催化則此情境機率上升。

- 主升延續：20%
  - 驅動因子：若事件窗帶動基本面再確認，且法人重新回補。
  - 可能目標區：重新挑戰 329.5、333～340。
  - 需要觀察的事件窗：月營收與法說最關鍵。

- 高位派發轉弱：15%
  - 驅動因子：高檔換手失敗後的籌碼鬆動。
  - 可能目標區：回到 300 下方。
  - 需要觀察的事件窗：若反彈時法人仍不回補，機率上升。

【L.回測校正審計】
- 回測期間：未提供，無法完成正式回測校正。
- 進場規則：未提供，無法驗證 signal bar / execution bar。
- 出場規則：未提供，無法檢查停利停損一致性。
- 成本 / 滑價 / 流動性限制：未提供，無法檢查成本後績效。
- 漲跌停限制是否納入：未提供。
- look-ahead bias / data leakage：未提供排除方式。
- 樣本內 / 樣本外切分：未提供。
- walk-forward / rolling test：未提供。
- 因資料缺口，本輪只能做「行情結構迭代校正」，不能宣稱已完成完整回測。
- 本輪較前版更明確之處在於：日K已出現破位轉弱，且法人由買轉賣，故前版「高位整理後續攻」的假設失準。
- 前版失準原因：
  1. 對短線回檔幅度低估。
  2. 對法人轉向速度低估。
  3. 對借券增加與融資回升的風險敏感度不足。
- 本輪未見可驗證的完整交易明細，因此無法判定是否存在過度擬合。
- 資料缺口：缺少完整回測設定、樣本分割、交易紀錄與績效摘要。

【M.下一輪迭代假設】
1. 假設名稱：300～308 為止穩轉折帶
- 為何值得驗證：目前價格已回到此區，若有效止穩，將決定是否只是回測而非趨勢反轉。
- 要改哪 1~2 個核心變數：加入量縮止穩條件、加入法人由賣轉平或轉買條件。
- 驗證方法：觀察後續日K是否在該區形成低量不破與收復前一日高點。
- 成功判準：跌不破且三日內重回 308.5 上方並逐步收復 320。
- 失敗判準：跌破 300 且反彈無力。
- 預期影響：若成立，可提升報酬與穩健性；若不成立，回撤風險上升。

2. 假設名稱：法人轉向是領先訊號
- 為何值得驗證：前版看法人偏多，但本輪急跌顯示法人轉向可能更關鍵。
- 要改哪 1~2 個核心變數：把外資連續買賣超與借券增減納入主條件。
- 驗證方法：比較外資連買/連賣與後續 1 週表現。
- 成功判準：法人轉買後，價格能重新站回短均線。
- 失敗判準：法人雖買但價格仍破底。
- 預期影響：可降低假突破追價問題。

3. 假設名稱：高位延伸誤判修正
- 為何值得驗證：前版對高位整理的延伸預期已失準，需修正高檔鈍化判斷。
- 要改哪 1~2 個核心變數：提高高位追價的量能門檻、增加日K收盤位置條件。
- 驗證方法：統計高位長上影/長黑後是否能快速收復。
- 成功判準：可明顯降低高位延伸誤判。
- 失敗判準：仍頻繁把轉弱誤判為整理。
- 預期影響：降低回撤，提升穩健性。

【N.交易計畫】
1~4 週：
- 以觀察與等待為主，不追價。
- 若 300～308 出現量縮止穩與法人回補，再評估分批試單。
- 若未能收復 320，則視為修正未完。

1~3 月：
- 只有在月線、週線重新同步轉強，且法人回到淨買超，才考慮波段重建。
- 若月內持續在 300～323 震盪，則以區間觀察為主，不急於介入。

不交易條件：
- 跌破 300 且無快速收回。
- 法人連續賣超且借券持續增加。
- 無事件窗、無止穩、無量能結構改善。
- 未重新站回短中期均線群。

【O.若我有持股】
持股張數 / 均價：
- 無持股，本輪不適用。

續抱條件：
- 無持股，本輪不適用。

分批減碼價位：
- 若持股者，可在 320 未能收復、或 300 逼近前優先降低風險。
- 若反彈至 320～323 仍無法站穩，宜視為反彈減碼區。

防守價：
- 300 為本輪最重要防守價。
- 若 300 失守且無法快速回收，波段結構明顯轉弱。

【P.監控清單】
1. 300～308 是否量縮止穩。
2. 外資是否由賣轉買，且三大法人是否同步改善。
3. 借券賣出餘額是否停止增加。
4. 日K是否重新站回 308.5 並進一步收復 320。
5. 是否出現月營收、法說或重大訊息等事件窗催化。