5243 乙盛-KY 文字分析

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# 5243 乙盛-KY波段整理

更新時間：2026-04-16  
分析定位：依波段共用提示詞進行回測校正與迭代分析  
使用資料：
- `/Users/fan/trading_data/03_回測資料/個股資料/5243_乙盛-KY/01_報表`
- `/Users/fan/trading_data/03_回測資料/個股資料/5243_乙盛-KY/02_技術圖`
- `/Users/fan/trading_data/03_回測資料/個股資料/5243_乙盛-KY/fubon_csv`
- `/Users/fan/trading_data/04_策略模型/股票分析/波段共用提示詞.rtf`
- `前版波段結論：/Users/fan/trading_data/03_回測資料/個股資料/5243_乙盛-KY/波段結論/5243乙盛-KY波段_2026-04-15_批次整理.md`

【A.影像事實擷取】
圖中時點資料：
- 圖檔顯示標的為「5243 乙盛-KY」。
- 圖中包含日、週、月、季、年 K 線與多項技術指標面板。
- 圖中可辨識的最新日線截圖時間點為 2026/04/15。
- 日線圖可辨識到收盤 123.50、開盤 129.00、最高 135.00、最低 123.00、漲跌 -3.50（-2.76%）、成交量 2,857.61 張。
- 日線圖技術值可辨識到：KD 約 K 86.52、D 88.12、J 83.31；RSI 約 84.56 與 82.46；MACD 顯示 DIF 11.93、MACD 6.82、OSC 10.22；DMI 顯示 +DI 53.67、-DI 5.86、ADX 41.61、ADXR 30.46；布林帶寬約 0.88。
- 週線圖可辨識到收盤 123.50、漲跌 +4.50（+3.78%）、成交量 8,439.44 張；KD 約 K 69.01、D 53.05、J 100.9；RSI 約 87.23 與 79.85；MACD 顯示 DIF 7.25、MACD 3.86、OSC 6.78；DMI 顯示 +DI 45.62、-DI 11.47、ADX 35.95、ADXR 37.87。
- 月線圖可辨識到收盤 123.50、漲跌 +41.00（+49.7%）、成交量 7.46 萬張；KD 約 K 77.35、D 74.12、J 83.82；RSI 約 87.78 與 78.95；MACD 顯示 DIF 8.59、MACD 4.44、OSC 8.3；DMI 顯示 +DI 41.07、-DI 12.33、ADX 28.33、ADXR 24.16。
- 季線圖可辨識到收盤 123.50、漲跌 +41.00（+49.7%）；KD 約 K 70.81、D 56.38、J 99.77；RSI 約 82.74 與 73.83；MACD 顯示 DIF 9.6、MACD 6.07、OSC 7.05；DMI 顯示 +DI 34.49、-DI 11.08、ADX 25.98、ADXR 23.04。
- 年線圖可辨識到收盤 123.50、漲跌 +46.30（+59.97%）；KD 約 K 73.66、D 64.47、J 92.03；RSI 約 87.92 與 81.61；MACD 顯示 DIF 8.72、MACD 2.88、OSC 11.67；布林帶寬約 1.55。
- 圖中時間序列顯示此資料屬於圖檔截圖時點，不能當成最新市場資料。

最新市場資料：
- 2026/04/15 收盤 123.5，較前日 127 下跌 3.5，跌幅 -2.76%。
- 2026/04/15 成交量 2,858 張。
- 2026/04/15 成交額 36,656 萬元。
- 2026/04/15 外資買賣超 -132 張，投信 0 張，自營商 -109 張，三大法人合計 -241 張。
- 2026/04/15 融資餘額 13,289 張，較前日增加 146 張。
- 2026/04/15 融券餘額 108 張，較前日減少 7 張。
- 2026/04/15 借券賣出餘額 2,102 張，較前日減少 31 張。
- fubon_csv 最新日期為 2026-04-15，60m / 30m / 15m / 5m / 1m 技術值皆可用於最新短線校正。

高 / 中 / 低信心欄位：
- 高信心：2026/04/15 報表收盤、漲跌、成交量、法人買賣超、融資融券、借券賣出餘額。
- 高信心：週 / 月 / 季 / 年 K 圖上可辨識的大方向與指標區位。
- 中信心：60m、30m、15m、5m、1m 的 RSI / KDJ / MACD 數值與短線強弱。
- 中信心：圖中日線面板的完整 OHLCV 與指標值。
- 低信心：月營收、財報、法說、事件窗與產業催化，因本輪未提供。
- 低信心：圖中所有未能清晰辨識的細節數值。

無法確認欄位：
- 最新月營收、季報、EPS、毛利率、營益率。
- 最新事件窗與公司重大訊息。
- 回測期間、進出場規則、停損停利、成本假設、樣本內外切分、walk-forward 結果。
- 大盤、同族群、相對強弱的最新數據。
- 圖中每張截圖的精確原始日期標籤以外的完整歷史序列。

【B.已知事實 / 需確認 / 推論】
已知事實：
- 前版已明確指出圖中日線時間點早於最新報表與 fubon_csv，本輪仍必須分開看待圖中時點與最新市場資料。
- 最新 2026/04/15 為下跌日，且法人轉為合計賣超 241 張。
- 融資續增、融券與借券賣出餘額下降，顯示空方壓力略減，但追價籌碼仍在。
- 60m RSI 74.57、KDJ 高檔鈍化，30m RSI 63.74，15m RSI 58.77，5m / 1m RSI 約 41.71，短線動能已由強轉整理。
- 圖中年、季、月、週、日多週期仍多頭排列或至少未明顯破壞主結構。

需確認：
- 是否有新的月營收或財報事件支持續攻。
- 是否有大盤或族群同步轉弱。
- 123.5 是否是短線回測支撐，或只是高檔震盪中的一次回吐。
- 回測校正資料缺口使得無法驗證前版的進出場規則是否具穩健性。

推論：
- 本輪不是純粹續強，而是從前版偏多的「發動 / 續攻嘗試」轉成「高檔整理與回測確認」。
- 前版對「上攻延續」的方向判斷不算失準，但對節奏的樂觀程度略高；原因在於最新日線出現長上影後回落，且法人同步轉賣，表示突破後並未立即形成穩定接棒。
- 若 123.5 附近能迅速站回 126～127 以上，仍可視為強勢整理；若失守 123.5 且量能縮不住，則會降級為高位震盪偏弱。

【C.置頂結論】
當前最可能狀態：高位震盪整理，偏向回測確認
當前階段：E. 高位震盪洗盤
進場訊號是否成立：部分成立
出場訊號是否成立：未完全成立，但已開始接近
主成本核心區：123.5～127
波段加碼區：126～131
防守失效區：118.5 以下
未來 1 週主情境：高檔整理後再試 127～131 的機率最高
未來 1 月主情境：箱體震盪整理後再決定是否續攻
操作建議：以觀察回測承接為主，未見明確站穩前不追價
把握度：中

【D.市場快照】
- 最新收盤：123.5
- 漲跌：-3.5
- 漲跌幅：-2.76%
- 成交量：2,858 張
- 成交額：36,656 萬元
- 換手率：未提供，無法精算
- 近 5 / 10 / 20 / 60 日量能比較：僅提供 2 日報表與分時摘要，無法完整回測比較，短線上屬於前日放量後的隔日縮量回吐。
- MA20 / MA60 / MA120 / MA240：圖中可見位於多週期高檔區，但缺少數值化原始輸出，僅能判讀結構位置偏多。
- 前高前低 / 箱體 / 缺口 / AVWAP：可見近期高檔震盪與前高壓力存在，但 AVWAP 未提供數值，無法精算。
- 是否位於事件窗：未提供，需確認。
- 相對大盤與同族群強弱：未提供完整比較資料，需確認。

【E.多週期技術判讀】
年 / 季：
- 年線與季線都維持強勢偏多，KD、RSI、MACD、DMI 均位於偏多區，說明長週期趨勢並未破壞。
- 但年季 RSI 與 KD 已處高檔，代表長週期延伸後的鈍化風險上升，不能把長線強勢直接等同短線可無限追價。

月：
- 月線仍屬強勢延伸，月收 123.5 並呈大幅上漲，顯示中期波段尚未結束。
- RSI 接近高檔，KD 也偏高，代表多頭延伸仍在，但已不屬低位啟動，而是高檔延展階段。
- 月 MACD 與 DMI 仍支持多頭，但高檔鈍化風險明顯。

週：
- 週線維持主升結構，+DI 明顯高於 -DI，ADX 也顯示趨勢行情仍在。
- 週 KD、RSI 都高，代表週期仍偏多，但同步提醒短線已有過熱與回吐風險。
- 週線更像主升後段的換手整理，而非趨勢已結束。

日：
- 日線 2026/04/15 出現長黑回吐，且收在 123.5，顯示前一日強漲後未能延續。
- 日 KD 與 RSI 仍高，MACD、DMI 仍偏多，說明不是趨勢反轉，而是高檔震盪中的回測。
- 日線目前最需要確認的是 123.5 是否守得住，以及是否能再度收回 126～127 上方。

分K補充：
- 60m RSI 74.57、KDJ 高檔，屬強勢後鈍化。
- 30m RSI 63.74，動能尚可但已不再是爆發段。
- 15m RSI 58.77，已轉為中性偏強。
- 5m / 1m RSI 約 41.71，顯示盤中回落後短線動能偏弱。
- 分 K 只能作為波段背景補充，整體上支持「高檔整理 / 回測確認」，不能改寫成當沖策略。

多週期最終分類：
- 高位延伸後的高位震盪洗盤，偏多但有鈍化與假突破風險。

【F.7 個核心分數】
題材溫度 T：68
基本面修正 F：52
籌碼強度 C：58
價量結構 P：64
多週期趨勢一致性 S：71
主力操作強度 M：56
散戶擁擠度 R：63

【G.進場訊號】
- 突破型：未完全成立，強度中偏弱。
  - 觸發價或區間：需收盤重新站回 126.5～127 以上，且量能至少不弱於近兩日平均。
  - 失效條件：站回失敗後再跌破 123.5。
- 回測型：部分成立，強度中。
  - 觸發價或區間：123.5～126 之間量縮止穩，隔日或接下來數日不破低。
  - 失效條件：跌破 123.5 且無法快速收復。
- 吸籌轉發動型：尚未充分成立，強度弱到中。
  - 觸發條件：法人由賣轉買、OBV 重新墊高、日線重新突破短壓。
  - 失效條件：法人續賣且量能萎縮。
- 事件窗型：無法確認，需確認事件窗後再評估。

【H.出場訊號】
- 失守主成本區：尚未完全成立，但已接近。
  - 觸發區間：123.5 明顯跌破且收盤無法收回。
  - 失效條件：快速收回 123.5 之上。
- 失守 MA20 / MA60 / AVWAP：因未提供原始數值，無法精準判定，屬需確認。
- 價創高但 OBV / RSI / MACD 不跟：目前可視為風險升高，但未有完整新高後背離證據。
- 融資續增、借券不降、法人轉賣：部分成立，風險上升。
- 達到第一目標價後高檔鈍化：前版目標已部分被日線高點 135 測試過，現在確有鈍化跡象。
- 週線結構轉弱：尚未成立。

【I.主力成本與關鍵價】
- 主成本核心區：123.5～127
- 波段加碼區：126～131
- 防守失效區：118.5 以下
- 上方第一壓力：126.5～127
- 上方主目標帶：131～135
- 下方關鍵支撐：123.5、其次 118.5

【J.未來 1 週情境預測】
- 高檔整理：45%
  - 觸發條件：123.5 附近守住，成交量不再放大失控，股價於 123.5～127 間震盪。
  - 目標區：126～127 反覆測試。
  - 失效條件：失守 123.5。
- 回測洗盤：30%
  - 觸發條件：短線賣壓延續，但量能不明顯擴大，價格先下測 120～123.5。
  - 目標區：120～123.5。
  - 失效條件：快速收回 126 以上。
- 強勢續攻：18%
  - 觸發條件：收盤重新站回 127 以上，且法人回補。
  - 目標區：131～135。
  - 失效條件：站回後隔日再跌回 123.5 下方。
- 轉弱下破：7%
  - 觸發條件：123.5 失守且量縮無法止跌。
  - 目標區：118.5 附近。
  - 失效條件：迅速收復 123.5。

【K.未來 1 月情境預測】
- 箱體震盪整理：40%
  - 驅動因子：純籌碼與高檔換手。
  - 可能目標區：120～131。
  - 需要觀察的事件窗：月營收、法說、財報。
- 主升延續：28%
  - 驅動因子：題材延續、法人重新回補、短中期趨勢續強。
  - 可能目標區：131～138，若有效突破再看更高。
  - 需要觀察的事件窗：營收與公司訊息。
- 高位派發轉弱：20%
  - 驅動因子：高檔鈍化、法人轉賣、追價籌碼退潮。
  - 可能目標區：118.5～123.5。
  - 需要觀察的事件窗：法人與融資變化。
- 破位進入修正：12%
  - 驅動因子：主成本失守、量縮跌破、題材未續。
  - 可能目標區：118.5 以下，甚至更低的結構支撐。
  - 需要觀察的事件窗：重大訊息與報表。

【L.回測校正審計】
- 回測期間：未提供，無法驗證。
- 進場規則：未提供，無法驗證。
- 出場規則：未提供，無法驗證。
- 停損 / 停利：未提供，無法驗證。
- 成本 / 滑價 / 流動性：未提供，無法驗證。
- 漲跌停限制：未提供，無法驗證。
- signal bar 與 execution bar 是否錯位：未提供，無法驗證。
- look-ahead bias：未提供，無法驗證。
- data leakage：未提供，無法驗證。
- 樣本內 / 樣本外：未提供，無法驗證。
- walk-forward / rolling test：未提供，無法驗證。

回測校正缺口：
- 本輪沒有任何可直接驗證的完整回測交易明細，因此不能宣稱已完成回測校正。
- 目前只能做「資料審計等級」的暫時判讀，不能做「回測有效」的定論。
- 若要真正校正，至少還需要：明確進出規則、成本假設、樣本切分與交易清單。

前版失準原因說明：
- 前版把「發動」視為較高機率，但本輪最新資料顯示隔日長黑回吐、法人轉賣、短線動能降溫，代表前版對續攻節奏判斷偏樂觀。
- 前版的方向大致正確，因為長中期仍未破壞；但對短線立即延續的把握度過高，未充分反映高檔鈍化與隔日賣壓。
- 因此本輪不是推翻前版的大方向，而是把「發動續攻」下修為「高位震盪洗盤」。

【M.下一輪迭代假設】
1. 假設名稱：123.5 主成本守穩假說
- 為何值得驗證：本輪最關鍵的分歧點就是 123.5 是否只是回測。
- 要改哪 1~2 個核心變數：加入 123.5 是否收復、法人買賣超翻正。
- 驗證方法：觀察未來 3～5 個交易日是否能站回 126～127 並維持。
- 成功判準：收復 123.5 且重新站上 126.5。
- 失敗判準：跌破 123.5 後無法收回。
- 預期影響：成功則報酬/穩健性上升；失敗則回撤風險增加。

2. 假設名稱：法人轉向驅動假說
- 為何值得驗證：前版與本輪差異很大一部分來自法人由買轉賣。
- 要改哪 1~2 個核心變數：法人買賣超、融資增減。
- 驗證方法：連續觀察 3 日法人動向與價格同步性。
- 成功判準：法人重新轉買且價格同步轉強。
- 失敗判準：法人續賣、價格持續高檔回吐。
- 預期影響：成功則提高趨勢一致性；失敗則提高派發風險判定。

3. 假設名稱：高檔延伸後的鈍化修正假說
- 為何值得驗證：日/週/月 K 都偏高，極可能進入高檔鈍化。
- 要改哪 1~2 個核心變數：RSI 門檻、MACD 柱體擴縮。
- 驗證方法：看高檔整理期間 MACD 是否持續縮短、RSI 是否快速降溫。
- 成功判準：整理後仍能再創高且量價同步。
- 失敗判準：指標降溫後價格失去高點。
- 預期影響：可降低假突破誤判，提升出場紀律。

【N.交易計畫】
1~4 週：
- 若未來 1～2 日能收復 126.5～127，且法人轉回買超，才考慮偏多操作。
- 若仍在 123.5～127 間整理，採等待型策略，不追價。
- 若跌破 123.5 且無法迅速收回，視為風險上升，降低多頭假設。

1~3 月：
- 以「主升延續」與「箱體整理」兩種情境並行監控。
- 中期只在 123.5 之上且法人結構改善時，才保留續抱想像。
- 若月營收或事件窗不支持，則中期目標應下修為箱體波段，而非直接看延伸噴出。

不交易條件：
- 未收復 123.5 且法人連續賣超。
- 事件窗不明且量價無法證明再攻。
- 回測規則與成本假設未補齊前，不應把本結論視為可直接量化執行的最終模型。

【O.若我有持股】
持股張數 / 均價：無持股，未提供
續抱條件：不適用
分批減碼價位：若未來反彈後再度失守 123.5，或無法站回 126.5～127，應考慮減碼。
防守價：123.5；中期結構失效看 118.5 以下。

【P.監控清單】
1. 123.5 是否守住並快速收回 126～127。
2. 法人買賣超是否由賣轉買。
3. 60m 與日線 RSI / KDJ 是否從高檔鈍化轉為降溫後再度轉強。
4. 成交量是否在回測時縮、突破時放。
5. 是否出現新的月營收、財報或公司訊息事件窗。