6282 康舒 文字分析

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# 6282 康舒波段整理

更新時間：2026-04-16
分析定位：依波段共用提示詞進行回測校正與迭代分析
使用資料：
- `/Users/fan/trading_data/03_回測資料/個股資料/6282_康舒/01_報表`
- `/Users/fan/trading_data/03_回測資料/個股資料/6282_康舒/02_技術圖`
- `/Users/fan/trading_data/03_回測資料/個股資料/6282_康舒/fubon_csv`
- `/Users/fan/trading_data/04_策略模型/股票分析/波段共用提示詞.rtf`
- `前版波段結論：/Users/fan/trading_data/03_回測資料/個股資料/6282_康舒/波段結論/6282康舒波段_2026-04-15_批次整理.md`

【A.影像事實擷取】
圖中時點資料：
- 圖中技術圖為 6282 康舒的日K、週K、月K、季K、年K。
- 日K圖中可讀日期為 2026/04/15。
- 日K圖中可讀收盤 51.00、開盤 52.80、最高 53.40、最低 49.65、漲跌 +0.60（+1.19%）、成交量 10.31 萬張。
- 日K圖中可讀均線約為：MA5 47.48、MA10 49.68、MA20 45.04、MA60 36.31、MA240 37.87。
- 日K圖中可讀 RSI 74.3。
- 日K圖中可讀 KD：K 66.43、D 48.89、J 101.5。
- 日K圖中可讀 MACD：DIF 0.09、MACD -0.57、OSC 0.96。
- 日K圖中可讀 DMI：+DI 34.8、-DI 17.93、ADX 12.19、ADXR 13.98。
- 日K圖中可讀 OBV 約 523.7 萬。
- 週K圖中可讀收盤 51.00、最高 53.40、最低 45.35、漲跌 +4.85（+10.51%）、成交量 14.29 萬張。
- 週K圖中可讀均線約為：MA5 47.51、MA10 49.43、MA20 45.17、MA60 38.04。
- 週K圖中可讀 RSI 60.1。
- 週K圖中可讀 KD：K 41.38、D 34.11、J 55.93。
- 週K圖中可讀 MACD：DIF 3.01、MACD 3.72、OSC -1.42。
- 週K圖中可讀 DMI：+DI 33.29、-DI 15.83、ADX 40.39、ADXR 41.15。
- 週K圖中可讀 OBV 約 749.5 萬。
- 月K圖中可讀收盤 51.00、最高 53.40、最低 42.50、漲跌 +5.40（+11.84%）、成交量 22.81 萬張。
- 月K圖中可讀 RSI 68.84。
- 月K圖中可讀 KD：K 60.2、D 59.38、J 61.85。
- 月K圖中可讀 MACD：DIF 3.42、MACD 1.1、OSC 4.64。
- 月K圖中可讀 DMI：+DI 31.8、-DI 10.7、ADX 33.98、ADXR 28.5。
- 月K圖中可讀 OBV 約 1207 萬。
- 季K圖中可讀收盤 51.00、最高 53.40、最低 42.50、漲跌 +5.40（+11.84%）、成交量 22.81 萬張。
- 季K圖中可讀 RSI 76.98。
- 季K圖中可讀 KD：K 50.01、D 38.84、J 72.35。
- 季K圖中可讀 MACD：DIF 3.83、MACD 2.89、OSC 1.89。
- 季K圖中可讀 DMI：+DI 35.07、-DI 13.57、ADX 21.68、ADXR 16.2。
- 年K圖中可讀收盤 51.00、最高 65.90、最低 41.80、漲跌 +8.70（+20.57%）、成交量 327.5 萬張。
- 年K圖中可讀 RSI 69.51。
- 年K圖中可讀 KD：K 56.14、D 48.04、J 72.32。
- 年K圖中可讀 MACD：DIF 2.93、MACD 0.01、OSC 5.84。
- 年K圖中可讀 DMI：+DI 29.75、-DI 14.29。
- 年K圖中可讀 OBV 約 862.8 萬。

最新市場資料：
- 2026/04/15 收盤 51，漲跌 +0.6，漲幅 +1.19%，成交量 103,055 張。
- 2026/04/15 三大法人合計賣超 9,007 張。
- 2026/04/15 外資買進 22,430 張、賣出 32,589 張，外資賣超 10,158 張。
- 2026/04/15 投信買賣超 0 張。
- 2026/04/15 自營商買超 1,173 張。
- 2026/04/15 融資餘額 35,409 張，較前日增加 84 張。
- 2026/04/15 融券餘額 348 張，較前日增加 16 張。
- 2026/04/15 券資比 0.98%。
- 2026/04/15 外資持有張數 98,769 張，持股比率 11.5%。
- 2026/04/15 借券賣出餘額 31,628 張，較前日增加 5,708 張。
- 2026/04/15 現股當沖率 0.09%，但依規則僅能作背景，不作波段主判斷。
- fubon_csv 最新檔名日期為 2026-04-15。
- fubon_csv 60m RSI 76.05、KDJ K/D/J 約 100、MACD line 1.185、signal 0.674。
- fubon_csv 30m RSI 80.84、KDJ K/D/J 約 100、MACD line 1.257、signal 1.057。
- fubon_csv 15m RSI 84.31、MACD line 0.891、signal 1.005。
- fubon_csv 5m RSI 82.82、MACD line 0.088、signal 0.128。
- fubon_csv 1m RSI 74.61、MACD line 4.16e-08、signal 6.11e-08。

高 / 中 / 低信心欄位：
- 高信心：日K、週K、月K、季K、年K圖上可讀 OHLC、部分均線、RSI、KD、MACD、DMI、OBV。
- 高信心：2026/04/15 報表中的收盤、量、法人、融資融券、借券資料。
- 高信心：fubon_csv 的短週期 RSI / KDJ / MACD 末值。
- 中信心：圖中均線精確數值的少數位數。
- 中信心：OBV 圖上絕對數值的尾數。
- 低信心：月營收、財報、事件窗、完整回測設定與績效，因本輪未提供。

無法確認欄位：
- 月營收、季報、EPS、毛利率、營益率、營運現金流與事件窗內容。
- 回測期間、進出場規則、停損停利、成本、滑價、樣本切分、walk-forward 與回測績效。
- 近 5 / 10 / 20 / 60 日完整均量、VWAP、ATR、布林帶數值。
- 圖表中其他細部指標若未明示者，不補寫。

【B.已知事實 / 需確認 / 推論】
已知事實：
- 日K、週K、月K、季K、年K都顯示收盤 51 元，且各週期均有明確上行痕跡。
- 日K當日成交量 10.31 萬張，與前一日 30,766 張相比明顯放大。
- 最新報表顯示 2026/04/15 外資明顯賣超，但自營商買超，三大法人合計偏賣。
- 融資與借券都在增加，短線籌碼擁擠風險上升。
- 短週期 fubon_csv 指標普遍過熱。

需確認：
- 本輪是否有真正的基本面催化，因目前未提供月營收與法說資訊。
- 51 元是否已形成有效突破，仍需後續 1 至 3 根日K與週量確認。
- 借券餘額增加是否只是單日波動，或已進入連續墊高階段。
- 回測是否存在假突破、成本設定偏差或樣本偏斜，因資料未提供。

推論：
- 目前結構較像「中期偏多，但短線已進入高位過熱與換手整理」。
- 由於週K趨勢仍強，日K短線過熱未必代表立即轉空，但較容易先進入高檔震盪。
- 若後續無法守住 50 元上方，則本次上攻較可能被定義為高位換手而非順暢主升。
- 前版對 49～50 元回測承接與 51.5 元續攻的框架，方向大致正確，但本輪已上移至 51 元收盤，短線過熱程度比前版更明顯。

【C.置頂結論】
當前最可能狀態：中期偏多、短線高位過熱後換手整理
當前階段：E. 高位震盪洗盤
進場訊號是否成立：部分成立，突破型成立但追價不理想
出場訊號是否成立：尚未全面成立，但短線過熱與籌碼轉鬆訊號已出現
主成本核心區：46.0～48.5
波段加碼區：49.0～50.0，且需量縮守穩
防守失效區：45.2 以下，若日收盤有效跌破則降評
未來 1 週主情境：高檔整理 40%
未來 1 月主情境：箱體震盪整理 38%
操作建議：不追價，等待回測守穩或確認續攻後再分批應對；若失守 45.2 則先防守
把握度：中

【D.市場快照】
- 最新收盤 51 元，日漲 +0.6，漲幅 +1.19%，成交量 103,055 張。
- 2026/04/15 為放量上攻後的高位盤整狀態，不是低量整理。
- 近 5 / 10 / 20 / 60 日完整量能序列未提供，只能根據 4/14 與 4/15 的量價變化判斷近期明顯放量。
- 股價位於 MA20 之上，且明顯高於 MA60、MA120、MA240；但是否已穩定脫離前高與箱體，需要更多連續日K確認。
- 事件窗未提供，故無法判定是否處於財報、月營收或法說催化。
- 相對大盤與族群強弱未提供，不能補寫成已知事實。

【E.多週期技術判讀】
年 / 季：
- 年K偏多，RSI 69.51、KD 56.14 / 48.04、MACD OSC 5.84，顯示長期仍在多方結構內，但已接近中高位。
- 季K RSI 76.98，屬偏熱區，代表長週期並非低位起漲，而是延伸段。
- 年季結構合併看，屬「多頭共振」但伴隨高位延伸風險。

月：
- 月K收盤 51 元，RSI 68.84，MACD 為正，DMI 顯示 +DI 明顯大於 -DI。
- 月線偏多且延伸，未見明確轉弱。
- 但月K RSI 接近高檔區，代表進入中期延伸後段，不能視為低位起漲。

週：
- 週K收盤 51 元，RSI 60.1，DMI 中 +DI 33.29 大於 -DI 15.83，ADX 40.39，顯示週級趨勢強度明確。
- 週K MACD 雖然 MACD 值仍為正，但 OSC 為 -1.42，顯示趨勢中仍有整理與動能消化。
- 週K結構仍偏強，較像主升後續攻中的整理，而非明確反轉。

日：
- 日K收盤 51 元，RSI 74.3，屬過熱區。
- 日K KD 的 J 值高達 101.5，代表短線噴出後極易震盪。
- 日K MACD 仍未完全轉強，OSC 為正但 DIF 靠近零軸附近，代表日線雖修復，但尚未形成極穩定的趨勢擴張。
- 日K DMI 顯示 +DI 高於 -DI，但 ADX 12.19 偏低，代表日線趨勢強度尚未完全放大，容易先整理。

分K補充：
- 60m、30m、15m、5m、1m 的 RSI 皆偏高，60m 與 30m KDJ 接近滿檔，代表短線已高度過熱。
- 這只能當作波段背景補充，結論是短線不宜追價，不可轉成當沖策略。
- 短週期 MACD 尚未全面轉弱，但過熱狀態已明顯。

多週期最終分類：
- 多頭共振
- 但夾帶「高位延伸」與「假突破風險」的成分，因此不是純粹健康主升。

【F.7 個核心分數】
題材溫度 T：58
基本面修正 F：45
籌碼強度 C：57
價量結構 P：67
多週期趨勢一致性 S：71
主力操作強度 M：63
散戶擁擠度 R：66

【G.進場訊號】
- 突破型：部分成立，強度中。
  - 觸發區間：收盤站穩 50.8～51.5，且後續不快速跌回 50 元下方。
  - 失效條件：突破後 1 至 3 日內跌回 50 元下方，且量能無法維持。
- 回測型：尚未完全成立，強度中低。
  - 觸發區間：回測 49.0～50.0 且量縮守穩。
  - 失效條件：回測時跌破 49 元且伴隨放量。
- 吸籌轉發動型：部分成立，強度中。
  - 依據：週K強、日K仍在修復，但目前籌碼面出現法人分歧與借券增加，尚未形成乾淨的吸籌轉發動。
  - 失效條件：外資持續賣超且借券、融資同步上升。
- 事件窗型：資料不足，無法確認。
  - 觸發條件：若後續有月營收、法說或財報優於預期，可提升成立度。
  - 失效條件：若無事件催化，則只剩技術與籌碼支撐。

【H.出場訊號】
- 失守主成本區：尚未成立。
  - 觸發價：45.2 以下日收盤有效跌破。
  - 失效條件：快速收回 46 元上方且週K不轉弱。
- 失守 MA20 / AVWAP：部分風險訊號已可觀察，但未能完整驗證 AVWAP。
  - 觸發區：日線回落至 49～50 元下方並進一步失守短均線。
  - 失效條件：守住回測區後重新站回 51 元上方。
- 價創高但 OBV / RSI / MACD 不跟：目前屬中度疑慮。
  - 依據：日K與短分K RSI 已偏熱，若後續量增價不漲，需提高警戒。
  - 失效條件：OBV 持續墊高且週K量能配合。
- 融資續增、借券不降、法人轉賣：部分成立。
  - 依據：融資小增、借券大增、外資賣超。
  - 失效條件：若後續法人回補且借券回落，則此訊號降級。
- 達到第一目標價後高檔鈍化：部分成立。
  - 第一目標區已接近 51～52 元，短線已有鈍化跡象。
- 週線結構轉弱：尚未成立。
  - 需觀察週K是否跌回 49 元下方並伴隨 ADX/DI 轉折。

【I.主力成本與關鍵價】
- 主成本核心區：46.0～48.5
- 波段加碼區：49.0～50.0
- 防守失效區：45.2 以下
- 上方第一壓力：51.5～52.0
- 上方主目標帶：53.5～55.0
- 下方關鍵支撐：49.0、46.8、45.2

【J.未來 1 週情境預測】
- 高檔整理：40%
  - 觸發條件：51 元附近上下震盪，量能不再明顯擴大。
  - 目標區：49.5～52.0。
  - 失效條件：放量突破 52 元並站穩。
- 回測洗盤：30%
  - 觸發條件：短線過熱後回測 49～50 元。
  - 目標區：49.0～50.0。
  - 失效條件：快速跌破 49 元且量增。
- 強勢續攻：20%
  - 觸發條件：量增突破 51.5～52.0，且法人回補。
  - 目標區：53.5 左右。
  - 失效條件：突破後失速回落。
- 轉弱下破：10%
  - 觸發條件：外資續賣、借券續增、融資不退，並跌破 49 元。
  - 目標區：47～48 元。
  - 失效條件：迅速收復 50 元。

【K.未來 1 月情境預測】
- 箱體震盪整理：38%
  - 驅動因子：技術面延伸後的消化、籌碼換手。
  - 可能目標區：49～55 元。
  - 需要觀察的事件窗：月營收、法說、財報。
- 主升延續：27%
  - 驅動因子：若後續基本面與法人籌碼同步改善。
  - 可能目標區：55～58 元。
  - 需要觀察的事件窗：新月營收、法說指引。
- 高位派發轉弱：20%
  - 驅動因子：法人轉賣、短線擁擠升高、借券持續增加。
  - 可能目標區：46～49 元。
  - 需要觀察的事件窗：量價背離、財報不如預期。
- 破位進入修正：15%
  - 驅動因子：失守 45.2 或週K轉弱。
  - 可能目標區：42～45 元。
  - 需要觀察的事件窗：跌破關鍵支撐後的連續日K確認。

【L.回測校正審計】
- 本輪回測校正資料不足，因回測期間、進出場規則、停損停利、成本、滑價、樣本內外與 walk-forward 全數未提供，無法做完整回測校正。
- 因此不能假裝已有完整回測結果，也不能對策略勝率、PF、MDD、CAGR 做實證結論。
- 可確認的只有：目前訊號更偏向「高位過熱後的整理」，而不是直接否定中期多頭。
- 校正審計缺口：
  - 缺少完整 OHLCV 序列與回測規則。
  - 缺少交易成本與滑價。
  - 缺少樣本切分與樣本外驗證。
  - 缺少事件窗對照。
  - 缺少完整法人與融資融券連續序列。
- 因資料不足，本輪只能做暫時性判讀，信心需下修為中。

【M.下一輪迭代假設】
1. 假設名稱：51 元突破後的續攻有效性
   - 為何值得驗證：本輪已到 51 元，需確認是否真突破而非短線過熱。
   - 要改的核心變數：突破確認門檻、回落容忍天數。
   - 驗證方法：觀察未來 3 至 5 根日K是否守住 50 元上方並放量。
   - 成功判準：站穩 51.5 且週量不失真。
   - 失敗判準：跌回 50 元下方且量能縮減。
   - 預期影響：若成立，報酬上修、但回撤需控制；若失敗，假突破風險上升。

2. 假設名稱：借券增加是否提前反映高位派發
   - 為何值得驗證：4/15 借券賣出餘額明顯增加。
   - 要改的核心變數：借券增幅閾值、連續天數。
   - 驗證方法：比較未來 5 日借券變化與股價是否背離。
   - 成功判準：借券回落且價格續強。
   - 失敗判準：借券續增、股價無法創高。
   - 預期影響：若失敗，回撤風險增加且出場訊號提前。

3. 假設名稱：週K強勢是否足以壓過日線過熱
   - 為何值得驗證：週K ADX 很強，但日K與分K過熱。
   - 要改的核心變數：週K趨勢濾網、日K過熱閾值。
   - 驗證方法：觀察回測 49～50 元時是否仍能守住週趨勢。
   - 成功判準：週K維持強勢，日K回測後再起。
   - 失敗判準：週K轉弱且日K無法修復。
   - 預期影響：若成立，策略穩健性提升；若失敗，假突破誤判增加。

【N.交易計畫】
1~4 週：
- 以 49.0～50.0 回測承接為主，不追 51 元上方的即時延伸。
- 若突破 51.5 且回落不破 50 元，可視為續攻確認後再分批處理。
- 若跌破 49 元且無法快速收回，應降低部位風險。
- 若跌破 45.2，視為波段失效。

1~3 月：
- 以週K趨勢是否維持強勢為主，若月營收與財報未轉弱，可維持偏多觀察。
- 若月線持續維持 51 元上方但量價不再擴張，則偏向區間持有。
- 若法人連續轉賣且借券持續增，則需轉保守。

不交易條件：
- 短週期持續極熱且價格不回測。
- 日K跌破 49 元後無法迅速收復。
- 事件窗若出現明顯利空但資料又不足以即時驗證。
- 無法確認回測校正假設是否成立時，不做高信心追價。

【O.若我有持股】
持股張數 / 均價：
- 無持股，故不適用。

續抱條件：
- 若後續守住 49～50 元整理區並重新站穩 51.5 元，可維持偏多觀察。
- 週K不破壞強勢結構，且法人賣超不再擴大，續抱信心可提高。

分批減碼價位：
- 51.5～52.0 若突破後無法延續，可先減碼觀察。
- 若量增不漲且外資續賣，則 50 元附近應提高減碼意識。

防守價：
- 45.2 以下。

【P.監控清單】
1. 日K是否守住 49～50 元回測區。
2. 週K ADX 與 +DI/-DI 是否仍維持多方結構。
3. 外資是否由賣超轉回補，或至少停止連續賣超。
4. 借券賣出餘額是否持續增加。
5. 51.5～52.0 是否能形成有效突破與收盤確認。