6770 力積電 文字分析

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# 6770 力積電波段整理

更新時間：2026-04-16  
分析定位：依波段共用提示詞進行回測校正與迭代分析  
使用資料：
- `/Users/fan/trading_data/03_回測資料/個股資料/6770_力積電/01_報表`
- `/Users/fan/trading_data/03_回測資料/個股資料/6770_力積電/02_技術圖`
- `/Users/fan/trading_data/03_回測資料/個股資料/6770_力積電/fubon_csv`
- `/Users/fan/trading_data/04_策略模型/股票分析/波段共用提示詞.rtf`
- `前版波段結論：無`

【A.影像事實擷取】
圖中時點資料：
- 標的：6770 力積電。
- 圖表週期：日 K、週 K、月 K、季 K、年 K。
- 圖中最新日期為 2026/04/15。
- 日 K：收盤 53.20，開盤 55.80，最高 56.20，最低 53.10，漲跌 -1.40（-2.56%），成交量 10.17 萬張。
- 週 K：收盤 53.20，開盤 55.40，最高 56.40，最低 53.10，漲跌 -2.20（-3.97%），成交量 31.35 萬張。
- 月 K：收盤 53.20，開盤 57.00，最高 58.00，最低 52.70，漲跌 +0.10（+0.19%），成交量 109.71 萬張。
- 季 K：收盤 53.20，開盤 57.00，最高 58.00，最低 52.70，漲跌 +0.10（+0.19%），成交量 109.71 萬張。
- 年 K：收盤 53.20，開盤 39.85，最高 78.90，最低 39.30，漲跌 +13.65（+34.51%），成交量 1578.56 萬張。
- 日 K 圖上可辨識指標：KD 介於低檔偏弱，RSI 34.3 左右，MACD 顯示 DIF 約 -2.88、MACD 約 -2.21、OSC 約 -1.33，DMI 顯示 +DI 約 17.93、-DI 約 27.87、ADX 約 20.11、ADXR 約 21.81，布林帶欄位顯示接近下緣偏弱。
- 週 K 圖上可辨識指標：KD 約 K 20.54、D 40.19、J -18.76，RSI 約 41.79 / 51.24，MACD 顯示偏弱但未明顯崩壞，DMI 顯示 ADX 約 57.23、ADXR 約 52.79，趨勢性強但方向未必轉強。
- 月 K 圖上可辨識指標：KD 約 K 72.87、D 76.15、J 66.32，RSI 約 60.31 / 62.71，MACD 顯示 DIF 約 7.6、MACD 約 2.08、OSC 約 11.02，月線仍偏強但有高檔延伸後轉鈍化跡象。
- 季 K 圖上可辨識指標：RSI 約 79.54 / 65.17，MACD 顯示 DIF 約 -6.21、MACD 約 -10.26、OSC 約 8.09。
- 年 K 圖上可辨識指標：RSI 約 58.47，MACD 顯示 DIF 約 -8.45、MACD 約 -5.04、OSC 約 -6.82。

最新市場資料：
- 2026/04/15 三大法人合計賣超 18,740 張。
- 外資買賣超 -15,919 張。
- 投信買賣超 -13 張。
- 自營商買賣超 -2,808 張。
- 外資持股張數 440,205 張，持股比率 10.4%。
- 融資餘額 127,090 張，較前一日增加 546 張。
- 融券餘額 3,132 張，較前一日增加 252 張。
- 外資借券賣出餘額 187,388 張，較前一日增加 2,504 張。
- 現股當沖率 0.06。
- 60m / 30m / 15m / 5m / 1m 的 fubon_csv 收盤序列皆顯示短週期在 54.6 附近反覆，且末段 RSI 多落在 37.97 ~ 46.49 區間。
- 60m MACD line -0.2524，高於 signal line -0.3454，顯示較短級別仍有局部修復，但未形成強勢擴張。
- 30m MACD line -0.0149，高於 signal line -0.0166，屬接近平盤下方的弱修復。
- 15m MACD line -0.0300 低於 signal line 0.0699，短線仍偏弱。
- 5m MACD line -0.1582 低於 signal line -0.1348，日內背景偏弱。
- 1m MACD line -0.0279 高於 signal line -0.0447，但此級別僅能作波段背景補充，不作當沖結論。

高 / 中 / 低信心欄位：
- 高信心：日/週/月/季/年 K 的收盤、漲跌、成交量；三大法人買賣超；融資融券與借券餘額；fubon_csv 各級別 RSI / KD / MACD 末值方向。
- 中信心：圖上 MA / 布林帶位置、週期間的趨勢歸納。
- 低信心：圖上部分絕對均線數值、成交額與均張的完整精確拆解、個別短週期的細部轉折點。

無法確認欄位：
- 月營收、季報、EPS、毛利率、營益率。
- 事件窗內容。
- 回測期間、進出場規則、停損停利、成本滑價、樣本內外、walk-forward、是否排除 bias。
- 集保持股分級。

【B.已知事實 / 需確認 / 推論】
已知事實：
- 今日收盤 53.20，單日下跌且週線同步走弱。
- 週線與月線仍保留較長週期的趨勢基底，但日線已回到較弱區。
- 法人當日整體偏賣。
- 融資與借券賣出餘額同步增加，短線籌碼未見明顯淨改善。
- 短週期 RSI 多低於 50，15m 與 5m 偏弱，顯示盤中修復力有限。

需確認：
- 是否存在明確事件窗催化，例如營收、財報、法說或產業消息。
- MA20 / MA60 / MA120 / MA240 的精確位置與是否失守。
- 回測校正設定缺口極大，因此無法做完整交易系統績效驗證。

推論：
- 目前較像是「中期仍有結構、短線已轉弱」的狀態。
- 若後續無法人回補與量價止穩，較高機率先進入高檔震盪或回測整理，而非立即主升。
- 因前版無結論，本輪無法做真正的前版失準對照，只能視為第一次正式建立基準假設。

【C.置頂結論】
當前最可能狀態：中期偏多結構下的短線回檔整理，尚未確認趨勢反轉。  
當前階段：E.高位震盪洗盤，偏向向下測試支撐。  
進場訊號是否成立：否，僅能視為等待型觀察。  
出場訊號是否成立：是，至少短線減碼/觀望訊號已成立。  
主成本核心區：54.0～55.5 附近，僅屬依現有圖表與價格帶推估。  
波段加碼區：若回測站穩 52.7～53.2 且量縮止穩，才算可觀察區。  
防守失效區：若有效跌破 52.7，則短線結構明顯轉弱。  
未來 1 週主情境：高檔整理偏弱，機率最高。  
未來 1 月主情境：箱體震盪整理，偏弱但未必立即破底。  
操作建議：先觀望，等日線止跌與法人/量能同步改善後再評估。  
把握度：中低

【D.市場快照】
- 最新收盤：53.20。
- 漲跌：-1.40（-2.56%）。
- 成交量：101,747 張。
- 成交額：552,595 萬元。
- 換手率：資料未直接提供，無法精算。
- 近 5 / 10 / 20 / 60 日量能：本輪僅見 2 日與短週期序列，無法完整回推，需確認。
- 價格位置：日線接近近期低檔區，週線同步回落；月線仍高於年初低檔但已從高檔區回落。
- 事件窗：未提供，需確認。
- 相對大盤與族群強弱：未提供同族群比較資料，需確認。

【E.多週期技術判讀】
年 / 季：
- 年線呈現大幅上漲後的高波動結構，代表長週期仍有題材與行情基底，但不代表短線能直接續攻。
- 季線 RSI 偏高後未明顯失速，屬偏熱後的整理背景。
- 季線 MACD 仍未轉成明確強勢延伸，表示長線雖偏多，但不宜過度樂觀。

月：
- 月線仍位於相對偏強區，RSI 仍高於 60，代表大方向並未完全破壞。
- 但 KD 已在 70 附近，屬高檔鈍化後的敏感區，若量價不配合，容易進入橫盤或回測。
- 月線整體偏向「高位延伸後的鈍化整理」。

週：
- 週線是本輪關鍵，從圖面看趨勢性仍在，但近端回落明顯。
- 週 RSI 已從強勢區下滑到 40～50 一帶，代表主升動能降溫。
- 週 KD 偏弱，週 MACD 未見強力翻揚，較像「高位震盪洗盤」而非即刻再噴。
- 週 ADX 高，表示趨勢背景強，但目前趨勢方向偏向整理或轉弱中的移動。

日：
- 日線收黑且跌破短線支撐帶，量能不算縮到極致，代表賣壓仍在。
- 日 RSI 約 34，已接近弱勢區但未到極端超賣。
- 日 MACD 為負值，尚未完成底背離確認。
- 日 DMI 顯示 -DI 大於 +DI，趨勢偏空。
- 日線目前較像「回檔中的弱勢修復前段」，尚未形成明確反轉。

分K補充：
- 60m 與 30m 的 MACD 有局部修復跡象，但 RSI 仍在 45 附近，屬弱修復。
- 15m 與 5m 仍偏弱，顯示盤中反彈承接不足。
- 1m 雖有短暫修復，但僅能作背景，不可當作波段進場依據。

多週期最終分類：
- 趨勢轉弱

【F.7 個核心分數】
題材溫度 T：62  
基本面修正 F：50  
籌碼強度 C：38  
價量結構 P：42  
多週期趨勢一致性 S：45  
主力操作強度 M：40  
散戶擁擠度 R：68  

【G.進場訊號】
- 突破型：否，強度弱。觸發區間需先站回 56.2 附近高點上方並量增，但本輪資料未見成立。
- 回測型：未成立，強度弱。若回踩 52.7～53.2 後量縮止穩，才可能轉為觀察成立。
- 吸籌轉發動型：未成立，強度弱。OBV 與法人並未同步給出明確正向確認。
- 事件窗型：無法判定，因事件窗資料不足。

失效條件：
- 若 52.7 失守且法人持續賣超，所有進場型訊號都不成立。

【H.出場訊號】
- 失守主成本區：成立，強度中。若以 54～55.5 視為核心成本帶，目前收盤已低於中段，短線持有者應提高風險意識。
- 失守 MA20 / MA60 / AVWAP：需確認，因未有精確均線數值。
- 價創高但 OBV / RSI / MACD 不跟：目前不是該型態，無法成立。
- 融資續增、借券不降、法人轉賣：偏成立，強度中。當日資料顯示融資與借券賣出餘額增加，法人也偏賣。
- 達到第一目標價後高檔鈍化：無法確認，因未提供明確目標帶。
- 週線結構轉弱：偏成立，強度中。

【I.主力成本與關鍵價】
- 主成本核心區：54.0～55.5
- 波段加碼區：52.7～53.2，前提是止跌且量縮
- 防守失效區：52.7 下方
- 上方第一壓力：54.6 附近，來自前一日收盤與近端反壓
- 上方主目標帶：56.2～58.0，屬圖中近端高點與月線區間推估
- 下方關鍵支撐：52.7 與 53.1 一帶

【J.未來 1 週情境預測】
- 高檔整理偏弱：45%
  - 觸發條件：52.7～55.5 間反覆震盪，量能未明顯放大，法人仍偏保守。
  - 目標區：53～55.5。
  - 失效條件：有效站回 56.2 上方並放量。

- 回測洗盤：30%
  - 觸發條件：短線跌破 53 附近後快速收斂，量縮不再擴大。
  - 目標區：52.7～53.2 或更下方短暫測試後反彈。
  - 失效條件：跌破 52.7 且賣壓延續。

- 強勢續攻：15%
  - 觸發條件：法人回補、日線收復 56.2，且 60m/30m 修復轉強。
  - 目標區：56.2～58.0。
  - 失效條件：量價無法同步。

- 轉弱下破：10%
  - 觸發條件：52.7 明確失守，且融資與借券壓力未改善。
  - 目標區：51.x 甚至更低支撐帶。
  - 失效條件：快速收回 52.7 上方。

【K.未來 1 月情境預測】
- 箱體震盪整理：40%
  - 驅動因子：中期月線仍偏強，但日週轉弱，容易進入高位箱體。
  - 可能目標區：52.7～58.0。
  - 需要觀察的事件窗：財報、月營收、法說，皆未提供需確認。

- 主升延續：25%
  - 驅動因子：若後續題材與法人買盤重新同步。
  - 可能目標區：58 上方再挑戰更高區間。
  - 需要觀察的事件窗：營收、法說、產業消息。

- 高位派發轉弱：20%
  - 驅動因子：法人續賣、融資續增、借券維持高位。
  - 可能目標區：先回測 52.x，再視情況擴大修正。
  - 需要觀察的事件窗：任何利多不漲或財報不如預期。

- 破位進入修正：15%
  - 驅動因子：52.7 失守後，週線同步轉弱。
  - 可能目標區：51.x 以下的修正帶。
  - 需要觀察的事件窗：無特定事件窗，但需密切注意法人與量價。

【L.回測校正審計】
- 回測資料不足，無法完成完整校正。
- 缺口如下：
  - 未提供回測期間。
  - 未提供進出場規則。
  - 未提供停損、停利、成本、滑價與流動性限制。
  - 未提供漲跌停納入方式。
  - 未提供 look-ahead bias、data leakage 防呆方法。
  - 未提供樣本內 / 樣本外切分與 walk-forward。
  - 未提供回測績效指標。
- 因此本輪只能做「市場狀態判讀」，不能宣稱已完成回測校正。
- 前版無結論，因此不存在本輪與前版的績效對照；也無法說明前版失準原因，只能建立本輪基準假設。
- 目前可確定的是：若未來回測要驗證，最值得檢查的不是單一買點，而是「週線高位整理後，是否常出現假突破與量價失配」。

【M.下一輪迭代假設】
1. 假設名稱：週線高位整理後的假突破辨識
- 為何值得驗證：目前週月偏多但日線轉弱，最容易出現突破失敗或追價失真。
- 要改哪 1~2 個核心變數：加入週線收盤站穩條件與量能門檻。
- 驗證方法：比較有無週線收盤確認與量增的交易結果。
- 成功判準：勝率與 Profit Factor 提升，假突破率下降。
- 失敗判準：進場更慢但報酬未改善。
- 預期影響：降低回撤，提高穩健性。

2. 假設名稱：52.7 附近回測止穩是否比追突破更有效
- 為何值得驗證：現階段支撐明確，可能比追高更有勝率。
- 要改哪 1~2 個核心變數：加入回測不破與量縮止穩條件。
- 驗證方法：比較回測型與突破型的績效。
- 成功判準：回撤下降，勝率上升。
- 失敗判準：錯過反轉，機會成本過高。
- 預期影響：提升風險報酬比。

3. 假設名稱：法人轉賣與融資增加的風險濾網
- 為何值得驗證：當前籌碼面未同步改善，可能是失敗訊號來源。
- 要改哪 1~2 個核心變數：加入法人連續性與融資變化條件。
- 驗證方法：對比有無籌碼濾網的出場績效。
- 成功判準：最大回撤下降。
- 失敗判準：過早出場、錯失反彈。
- 預期影響：降低踩雷率。

【N.交易計畫】
1~4 週：
- 先觀望，不追價。
- 若 52.7～53.2 止穩且量能縮減，可列入觀察名單。
- 若收復 56.2 並放量，才考慮偏多介入。

1~3 月：
- 以月線箱體整理視角看待，除非基本面或事件窗提供新催化，否則不預設主升。
- 若後續法人回補與月線再度轉強，可把策略從防守轉成順勢。

不交易條件：
- 52.7 失守且無快速收回。
- 法人連續賣超且融資續增。
- 量價背離加重而 OBV 未改善。
- 事件窗不明且短週期持續弱勢。

【O.若我有持股】
持股張數 / 均價：無持股。  
續抱條件：不適用。  
分批減碼價位：不適用。  
防守價：不適用。

【P.監控清單】
1. 52.7 是否有效守住。  
2. 法人是否由賣轉買，尤其外資。  
3. 週線是否重新站回強勢結構。  
4. 日線與 60m 的 RSI / MACD 是否同步修復。  
5. 融資與借券賣出餘額是否停止惡化。