3138 耀登

圖中時點資料：

• 日 K 圖顯示：收盤 176.50、開盤 178.50、最高 186.00、最低 175.00、漲跌 0.00（0.00%）、成交量 3,191.68 張，圖中日期為 2026/04/15。
• 日 K 圖均線顯示：5 日約 177.13、10 日約 174.44、月均約 134.47、季均約 112.34、3 年約 124.5。
• 日 K 圖 KD 顯示：K 55.14、D 51.62、J 62.19。
• 日 K 圖 RSI 顯示：RSI6 48.95、RSI12 49.55。
• 日 K 圖 MACD 顯示：DIF 0.30、MACD 0.22、OSC 0.17。
• 日 K 圖 DMI 顯示：+DI 23.82、-DI 21.29、ADX 14.57、ADXR 20.18。
• 日 K 圖布林帶顯示：布林帶寬 0.17。
• 週 K 圖顯示：收盤 176.50、開盤 186.00、最高 187.00、最低 172.00、漲跌 -8.50（-4.59%）、成交量 9,690.5 張，圖中期間標示為 2026W16（04/13~04/15）。
• 週 K 圖均線顯示：5 日約 176.5、10 日約 175.38、月均約 135.94、季均約 113.05、3 年約 125.39。
• 週 K 圖 KD 顯示：K 37.0、D 45.58、J 19.84。
• 週 K 圖 RSI 顯示：RSI6 54.47、RSI12 59.27。
• 週 K 圖 MACD 顯示：DIF 21.38、MACD 20.83、OSC 1.09。
• 週 K 圖 DMI 顯示：+DI 30.42、-DI 10.71、ADX 47.65、ADXR 36.02。
• 週 K 圖布林帶寬顯示：0.28。
• 月 K 圖顯示：收盤 176.50、開盤 176.00、最高 191.00、最低 160.00、漲跌 +9.00（+5.37%）、成交量 3.1 萬張，圖中期間標示為 2026M04（04/01~04/15）。
• 月 K 圖均線顯示：5 年均約 122.73、3 年均約 138.14、3 年半約 126.22。
• 月 K 圖 KD 顯示：K 65.48、D 63.51、J 69.43。
• 月 K 圖 RSI 顯示：RSI6 69.33、RSI12 64.66。
• 月 K 圖 MACD 顯示：DIF 8.53、MACD 3.90、OSC 24.86。
• 月 K 圖 DMI 顯示：+DI 33.43、-DI 11.66、ADX 23.62、ADXR 18.17。
• 月 K 圖布林帶寬顯示：1.35。
• 季 K 圖顯示：收盤 176.50、開盤 176.00、最高 191.00、最低 160.00、漲跌 +9.00（+5.37%）、成交量 3.1 萬張，圖中期間標示為 2026Q2（04/01~04/15）。
• 季 K 圖均線顯示：3 年均約 136.85、3 年半約 125.93。
• 季 K 圖 KD 顯示：K 44.79、D 31.94、J 70.51。
• 季 K 圖 RSI 顯示：RSI6 70.99、RSI12 59.22。
• 季 K 圖 MACD 顯示：DIF -6.92、MACD -9.18、OSC 4.51。
• 季 K 圖 DMI 顯示：+DI 33.88、-DI 9.82。
• 季 K 圖布林帶寬顯示：0.92。
• Goodinfo 報表顯示 2026/04/15 收盤 176.5、漲跌 0、成交量 3,192 張。
• 2026/04/15 外資買 861、賣 1,010，外資買賣超 -149 張。
• 2026/04/15 投信買賣超 0；自營商買賣超 +6 張。
• 2026/04/15 三大法人合計買賣超 -143 張。
• 2026/04/15 融資餘額 4,021 張，較前一日增加 3 張；融券餘額 22 張，較前一日減少 56 張。
• 2026/04/15 借券賣出餘額 1,266 張，較前一日減少 22 張。
• 2026/04/15 現股當沖率 58.4%，但本次仍僅能作為背景資料，不可轉為當沖策略。
• fubon_csv 最新檔名日期為 2026-04-15。
• fubon_csv 60m 最後三筆收盤為 175 -> 176.5 -> 176.5。
• fubon_csv 60m RSI 46.85、KDJ K 27.01 / D 21.62 / J 37.79、MACD 線 -0.1463、訊號線 1.0111。
• fubon_csv 30m RSI 44.71、KDJ K 52.22 / D 38.24 / J 80.19、MACD 線 -1.4837、訊號線 -1.2743。
• fubon_csv 15m RSI 47.83、KDJ K 66.67 / D 72.22 / J 55.56、MACD 線 -0.9692、訊號線 -1.3597。
• fubon_csv 5m RSI 58.86、KDJ K 41.67 / D 37.04 / J 50.93、MACD 線 0.1538、訊號線 0.1482。
• fubon_csv 1m RSI 60.62、KDJ K 83.33 / D 88.89 / J 72.22、MACD 線 -0.0070、訊號線 -0.1070。

最新市場資料：

• 2026/04/15 收盤 176.5，與日 K 圖一致。
• 外資 4/15 續賣 149 張，與前一日 4/14 的 -172 張相比，賣壓仍在但未明顯放大。
• 融資 4/15 小增 3 張，顯示槓桿未明顯撤退也未明顯追高。
• 借券賣出餘額 4/15 降至 1,266 張，代表空方壓力略有緩和。
• fubon_csv 顯示 60m 仍在 175～176.5 附近來回，短週期尚未脫離整理區。

高 / 中 / 低信心欄位：

• 高信心：日 K / 週 K / 月 K / 季 K 的 OHLC、均線、KD、RSI、MACD、DMI、布林帶寬、Goodinfo 4/15 法人與融資融券資料、fubon_csv 末段數值。
• 中信心：日內 60m～1m 的結構性判讀。
• 低信心：圖中未清楚顯示的成交額細項、成交筆數與均張完整歷史比較。

無法確認欄位：

• 月營收、財報、EPS、毛利率、營益率。
• 事件窗是否存在法說、展會、重大訊息、注意股或處置。
• 集保持股分級。
• 回測期間、回測規則、樣本內外切分、walk-forward、成本、滑價與流動性假設。

已知事實：

• 日線、週線、月線、季線都仍位於高於長均的區域，但短週期開始進入整理。
• 週線 DMI 顯示 +DI 明顯高於 -DI，且 ADX 47.65，代表中週期趨勢仍強。
• 月線 RSI 69.33、季線 RSI 70.99，代表中長週期有偏熱跡象。
• 日線 RSI 約 49、MACD 仍偏正，但動能不強，屬於高檔整理而非強攻。
• 外資連兩日偏賣，借券賣出餘額下降，融券明顯減少。

需確認：

• 這一段波動是否有新的事件窗催化。
• 同族群相對強弱是否仍領先。
• 是否存在回測資料可驗證的固定進出場規則。
• 月營收與財報是否能支持中長線估值或題材續航。

推論：

• 目前較像「中週期仍強、短週期整理」的波段結構。
• 由於月線與季線都有偏熱與延伸跡象，後續若沒有新催化，較容易先走箱體整理或高位鈍化，而不是立刻無條件續噴。
• 前版將位置定義為「拉回整理再攻」，本輪資料顯示仍可維持此框架，但對「再攻」的把握度要略降，因為外資續賣且月季線偏熱更明顯。

• 最新收盤 176.5。
• 最新漲跌 0。
• 最新成交量 3,192 張。
• 量能相較前一交易日 2,498 張略增，但仍未回到明顯放量突破型態。
• 目前位置接近日線 5MA 177.13，略高於 10MA 174.44，屬於短均之間磨底。
• 週線仍高於長均，月線與季線也仍高於長均，但中長週期已出現高檔延伸感。
• 事件窗：本輪資料不足，需確認。
• 相對大盤與族群強弱：本輪未提供族群即時比較，需確認。

年 / 季：

• 季線仍顯示多頭結構，但 MACD 為負值，表示長期趨勢已不是無風險的單邊加速，而是帶有整理與換手的延伸狀態。
• 季線 RSI 70.99，代表偏熱，若續漲通常需要量價同步與事件催化支撐。
• 年線圖中長期位置仍在較高區，但本輪沒有足夠資料再把它解讀成主升早段，因此只能視為多頭背景，不可過度樂觀。

月：

• 月線收在 176.5，仍站在長均之上，代表大方向未壞。
• 月線 RSI 69.33，接近偏熱區。
• 月線 KD 偏高但未見全面失控，表示仍可能高位延伸，但若沒有新動能，更容易先走鈍化。
• 月線 MACD 維持正向，支持波段趨勢尚未結束。

週：

• 週線 +DI 明顯大於 -DI，ADX 47.65，屬於趨勢明確的強勢週期。
• 但週 K 收黑且跌幅 -4.59%，說明短期拉回不輕，屬於強勢趨勢中的洗盤，而非毫無壓力的續攻。
• 週 KD 已從高檔回落到 K 37、D 45.58，短線動能有降溫。
• 週線最關鍵訊號不是多空翻轉，而是「強勢趨勢內整理是否守住 172～176」。

日：

• 日線收在 176.5，位置略高於 10MA，但未能有效脫離 5MA 附近，代表日線仍在整理。
• 日線 RSI 約 49，偏中性。
• 日線 MACD 仍在正值區附近，但動能不強，尚未形成強力再加速。
• 日線 DMI 顯示 +DI 略高於 -DI，結構偏多但優勢有限。
• 日線布林帶寬 0.17，代表波動收斂，較符合整理而非趨勢擴張。

分K補充：

• 60m RSI 46.85，30m RSI 44.71，15m RSI 47.83，短週期仍屬中性偏弱。
• 5m RSI 58.86、1m RSI 60.62，顯示盤中有止穩，但這只能作為波段背景，不可直接放大成波段突破。
• 短週期 MACD 仍未形成一致強攻，說明反彈尚在建立中。
• 分 K 的意義是告訴我們：有止跌跡象，但還不到「已確認再攻」。

多週期最終分類：

多頭鈍化

• 突破型進場訊號
• 是否成立：弱，不完全成立。
• 強度：弱。
• 觸發價或觸發區間：需站穩 181 元以上，且最好再向 185 元推進。
• 理由：目前僅看到 176.5 附近整理，尚未出現有效突破量。
• 失效條件：站上後無法守住 181 元，或量增不漲。

• 回測型進場訊號
• 是否成立：部分成立。
• 強度：中偏弱。
• 觸發價或觸發區間：176～174 元區間若縮量止穩，且不破 172 元。
• 理由：日線接近短均，週線仍強，符合回測承接條件的背景。
• 失效條件：跌破 172 元並延續弱勢。

• 吸籌轉發動型進場訊號
• 是否成立：未成立。
• 強度：弱。
• 觸發價或觸發區間：需 OBV 再次墊高、法人轉淨買，且週線重新走強。
• 理由：目前外資仍賣超，尚不足以視為吸籌完成。
• 失效條件：法人續賣且量縮無法抬升。

• 事件窗型進場訊號
• 是否成立：無法確認。
• 強度：低。
• 觸發價或觸發區間：需有月營收、法說、展會或重大訊息同步配合。
• 失效條件：事件不存在或市場反應不佳。

• 失守主成本區
• 是否成立：未成立，但接近警戒。
• 強度：中。
• 觸發價或觸發區間：176 元以下轉弱，172 元以下風險明顯上升。
• 失效條件：快速收回 176～181 元。

• 失守 MA20 / AVWAP
• 是否成立：資料不足，僅能以短均結構替代判讀。
• 強度：中低。
• 觸發價或觸發區間：若日線有效跌破 174～175 元，視為短均失守風險。
• 失效條件：重新站回 176.5 上方並維持。

• 價創高但 OBV / RSI / MACD 不跟
• 是否成立：目前不成立。
• 強度：低。
• 觸發價或觸發區間：若後續挑戰 181～186 元時量價不協調才需注意。
• 失效條件：量價同步放大。

• 融資續增、借券不降、法人轉賣
• 是否成立：部分成立。
• 強度：中。
• 觸發價或觸發區間：目前外資續賣但借券下降，屬於混合訊號。
• 失效條件：法人轉回淨買且借券繼續降。

• 達到第一目標價後高檔鈍化
• 是否成立：部分成立。
• 強度：中。
• 觸發價或觸發區間：181～185 元區間容易先遇壓。
• 失效條件：放量有效突破 185 元。

• 回測期間：未提供，無法驗證樣本內外一致性。
• 資料頻率：未見完整回測設計與交易明細，只能使用日 / 60m / 30m / 15m / 5m 的現況資料做迭代判讀。
• 進場規則、出場規則、停損、停利、資金配置、手續費、滑價、流動性限制：全部未提供。
• 漲跌停限制是否納入：未提供。
• 是否排除 look-ahead bias：未提供。
• 是否排除 data leakage：未提供。
• 是否做樣本內 / 樣本外切分：未提供。
• 是否做 walk-forward / rolling test：未提供。
• 回測核心績效：未提供。
• 結論：本輪無法完成完整回測校正，只能做市場狀態迭代與資料缺口審計，不能假裝已有完整回測結果。
• 前版較明確地定義為「拉回整理再攻」，本輪因新增 2026/04/15 日 K、週 K 與最新法人資料，確認短線仍在整理，但月季線偏熱更明顯，所以本輪把階段上修為「高位震盪洗盤」；這不是前版完全失準，而是前版對「整理深度與延伸熱度」估計不足。
• 前版失準原因主要有三點：
• 只看到週期偏多，低估了月季線已偏熱造成的高檔鈍化風險。
• 外資從 4/14 到 4/15 續賣，顯示短線推升動能不足。
• 缺乏事件窗資料，無法確認是否有基本面催化支撐延續。
• 本輪是否比上一輪更可信：是，略微提高，因為新增了 2026/04/15 的日 K、週 K、月 K、季 K 與 fubon_csv 末段資料，能更清楚看出高位整理與短線鈍化。
• 但本輪仍有重大缺口，因此信心只能維持中等，不能升到高。

• 假設名稱：高位整理後再攻假設
• 為何值得驗證：目前週線強、月線偏熱，最合理的延伸是整理後再向上。
• 要改哪 1~2 個核心變數：是否站穩 181 元、法人是否轉回淨買。
• 驗證方法：觀察未來 3～5 個交易日是否放量收復 181 元並維持。
• 成功判準：收盤站穩 181 元且成交量優於近幾日平均。
• 失敗判準：反彈無量、或 172 元失守。
• 預期影響：提升報酬機會，但也可能增加追價風險。

• 假設名稱：高檔鈍化轉箱體假設
• 為何值得驗證：月季線偏熱，若沒有催化，常見結果是橫盤消化。
• 要改哪 1~2 個核心變數：布林帶寬是否持續收斂、日線 RSI 是否回到中性。
• 驗證方法：觀察 1 週內是否仍在 172～185 區間內震盪。
• 成功判準：價格維持箱體且波動收斂。
• 失敗判準：有效突破 185 或跌破 172。
• 預期影響：降低追價誤判，提升穩健性。

• 假設名稱：法人續賣導致轉弱假設
• 為何值得驗證：目前外資連賣，若續賣，短線容易由整理轉弱。
• 要改哪 1~2 個核心變數：外資買賣超、借券賣出餘額。
• 驗證方法：連續觀察外資與借券是否同步惡化。
• 成功判準：法人持續賣超且借券未降。
• 失敗判準：外資轉買、借券持續減少。
• 預期影響：可降低高位接刀風險，改善回撤控制。

持股張數 / 均價：

• 無持股，未提供張數與均價。

續抱條件：

• 需站穩 176.5 上方並逐步收復 181 元。
• 週線趨勢不破、法人賣壓收斂。

分批減碼價位：

• 181～185 元先視為第一區。
• 186～191 元視為高檔延伸壓力區，若量價不協調可考慮減碼。

防守價：

• 172 元以下。