# 2405 輔信波段整理 更新時間：2026-04-16 分析定位：依波段共用提示詞進行回測校正與迭代分析 使用資料： - `/Users/fan/trading_data/03_回測資料/個股資料/2405_輔信/01_回測資料/個股資料/2405_輔信/01_報表` - `/Users/fan/trading_data/03_回測資料/個股資料/2405_輔信/02_技術圖` - `/Users/fan/trading_data/03_回測資料/個股資料/2405_輔信/fubon_csv` - `/Users/fan/trading_data/04_策略模型/股票分析/波段共用提示詞.rtf` - `前版波段結論：/Users/fan/trading_data/03_回測資料/個股資料/2405_輔信/波段結論/2405輔信波段_2026-04-15_批次整理.md` 【A.影像事實擷取】 圖中時點資料： - 股票名稱：2405 輔信。 - 圖表週期：日K、週K、月K、季K、年K 皆有；另有 60分、30分、15分、5分、1分短週期 fubon_csv 摘要。 - 日K圖中時點為 2026-04-15。 - 日K收盤 15.70，開盤 15.85，最高 15.85，最低 15.50，漲跌 +0.10，漲幅 +0.64%，成交量 1,817 張。 - 日K技術值：MA 顯示短中期均線仍在 15.54～16.06 附近；KD 顯示 K 50.16、D 32.48、J 85.52；RSI 顯示 59.24 與 52.47；MACD 顯示 DIF -0.11、MACD -0.13、OSC 0.06；DMI 顯示 +DI 26.27、-DI 17.14、ADX 20.79、ADXR 24.88；布林帶值約 0.13，視覺上屬於仍在區間內推升。 - 週K圖中時點為 2026W16（04/13～04/15），收盤 15.70，開盤 15.05，最高 15.85，最低 15.00，漲跌 +0.60，漲幅 +3.97%，成交量 46.4111 萬張。 - 週K技術值：KD K 34.2、D 30.92、J 40.77；RSI 47.08、44.4；MACD DIF -0.7、MACD -0.61、OSC -0.19；DMI +DI 20.98、-DI 20.82、ADX 12.82、ADXR 13.07；布林帶值約 0.2。 - 月K圖中時點為 2026M04（04/01～04/15），收盤 15.70，開盤 15.55，最高 15.85，最低 14.95，漲跌 +0.45，漲幅 +2.95%，成交量 1.28 萬張。 - 月K技術值：KD K 25.79、D 31.23、J 14.92；RSI 34.82、42.25；MACD DIF -0.37、MACD 0.13、OSC -1.01；DMI +DI 19.28、-DI 19.28、ADX 31.74、ADXR 44.08；布林帶值約 0.3。 - 季K圖中時點為 2026Q2（04/01～04/15），收盤 15.70，開盤 15.55，最高 15.85，最低 14.95，漲跌 +0.45，漲幅 +2.95%，成交量 1.28 萬張。 - 季K技術值：KD K 19.48、D 30.31、J -2.19；RSI 42.51、49.18；MACD DIF 1.15、MACD 1.46、OSC -0.61；DMI +DI 25.16、-DI 12.92、ADX 36.47、ADXR 27.68；布林帶值約 0.41。 - 年K圖中時點顯示收盤 15.70，開盤 17.90，最高 18.30，最低 14.25，漲跌 -2.10，漲幅 -11.8%，成交量 15.9 萬張。 - 年K技術值：KD K 47.06、D 46.59、J 48；RSI 48.84、42.95；MACD DIF 4.43、MACD 6.41、OSC 3.95；DMI +DI 19.56、-DI 16.87、ADX 11.52；布林帶值約 0.91。 - fubon_csv 最新檔名日期為 2026-04-15。 - 60m 最後三筆收盤皆為 15.6，末值 RSI 62.25，KD 84.92 / 85.45 / 83.86，MACD 0.0651 / 0.0105。 - 30m 最後三筆收盤皆為 15.6，末值 RSI 66.33，KD 57.04 / 66.42 / 38.27，MACD 0.0992 / 0.0838。 - 15m 最後三筆收盤 15.65 -> 15.6 -> 15.6，末值 RSI 59.71，KD 66.67 / 66.67 / 66.67，MACD 0.0685 / 0.0796。 - 5m 最後三筆收盤皆為 15.6，末值 RSI 52.28，KD 50.00 / 66.67 / 16.67。 - 1m 最後三筆收盤皆為 15.6，末值 RSI 51.40，KD 50.00 / 44.44 / 61.11。 最新市場資料： - 2026-04-15 收盤 15.70，漲跌 +0.10，漲幅 +0.64%，成交量 1,817 張。 - 2026-04-15 外資買超 +263 張，投信 0， 自營商 +17 張，三大法人合計 +280 張。 - 2026-04-15 融資餘額 8,548 張，日增 +251 張。 - 2026-04-15 融券餘額 4 張，日增 +2 張。 - 2026-04-15 借券賣出餘額 12,899 張，日減 28 張。 - 2026-04-15 現股當沖率報表欄位顯示 18.5%（Goodinfo 口徑），另有現股當沖損益與成交金額欄位，但口徑與圖中「現股當沖率 0.06」不一致，需確認。 - 短週期價格仍主要貼近 15.6，代表最新市場仍在 15.6～15.7 附近整理。 高 / 中 / 低信心欄位： - 高信心：日K OHLCV、週K OHLCV、月K/季K/年K主要價格、三大法人、融資融券、借券賣出餘額、fubon_csv 短週期收盤與 RSI/KD/MACD。 - 中信心：日K與週K布林帶值、圖面均線相對位置的精準數值、現股當沖率口徑。 - 低信心：是否有更完整 AVWAP、事件窗、月營收與財報內容、題材屬性細項。 無法確認欄位： - 近月營收、季報、EPS、毛利率、營益率。 - 官方事件窗與新聞催化。 - 回測期間、進出場規則、成本、滑價、樣本切分與 walk-forward 設定。 - 集保持股分級。 【B.已知事實 / 需確認 / 推論】 已知事實： - 圖中時點與最新市場資料在日期上已接近，但仍需區分：圖中主要是 2026-04-15 的日週月季年K與報表；fubon_csv 也是 2026-04-15。 - 15.45 以上、15.7 附近仍是近端交易區。 - 外資連兩日買超，且 2026-04-15 仍為買超。 - 融資在 2026-04-15 增加，借券賣出餘額小減。 - 日線技術強於週線與月線，週線仍偏修復，月線仍未完全翻多。 需確認： - 月營收與財報是否支持基本面改善。 - 是否有題材事件窗可定義為事件突破，而非純技術反彈。 - 日K圖上的均線與布林帶是否對應到更完整數值。 - 回測校正資料完全不足，無法驗證樣本內外與交易成本後績效。 推論： - 目前較像「日線先轉強、週月尚未完全同步」的修復型波段。 - 若沒有題材與基本面補強，這一段仍可能只是箱體上緣整理，而非完整主升。 - 由於 2026-04-15 融資回升，短線籌碼乾淨度較前一版略降，但尚未破壞整體偏多結構。 【C.置頂結論】 當前最可能狀態： 日線轉強、週線修復中、月線尚未完全翻多的整理偏多格局。 當前階段： C. 突破確認 後的高位整理初段；若後續無法放量延伸，仍可能回到 E. 高位震盪洗盤。 進場訊號是否成立： 部分成立，屬於「回踩守穩型」與「法人續買型」的弱到中等成立，但尚未達到強突破確認。 出場訊號是否成立： 尚未完全成立，但若失守 15.45 或外資轉賣、融資續增，出場警訊會快速升高。 主成本核心區： 15.45～15.70 波段加碼區： 15.45～15.55，或回踩不破 15.6 一帶後再轉強。 防守失效區： 15.45 下方，若日收盤明確失守，則波段結構轉弱。 未來 1 週主情境： 高檔整理後再試 15.85～16.10 的機率最高。 未來 1 月主情境： 箱體震盪整理後偏多延伸，但仍需基本面或事件窗確認。 操作建議： 以回踩守穩為主，不追價；若已有持股可續抱，但要嚴守 15.45 防守，若無持股則等待 15.45～15.55 附近較佳。 把握度： 中 【D.市場快照】 - 最新收盤 15.70，日漲 +0.10，漲幅 +0.64%，量 1,817 張。 - 近 5 / 10 / 20 / 60 日量能完整序列未提供，無法做嚴格量比，只能就近兩日觀察。 - 價格仍在 15.45～15.85 區間內，接近前高上緣。 - 目前暫可視為站上短中期均線交錯區，但是否穩站 MA20、MA60、MA120、MA240 無法從本輪資料精確驗證。 - 事件窗不足，無法確認是否屬財報、月營收或法說驅動。 - 相對大盤與族群強弱資料不足，無法定量比較。 【E.多週期技術判讀】 年 / 季： - 年K仍顯示大格局尚未進入強趨勢年線主升，屬於中性偏整理後修復。 - 季K ADX 36.47，DMI 顯示 +DI 25.16 大於 -DI 12.92，代表季度層級仍保有趨勢力道，但 OSC 為負，意味動能未完全一致。 - 季K可解讀為「大級別有趨勢，但短中期尚未同步完全噴出」。 月： - 月K KD 25.79 / 31.23，仍在偏弱區回升中。 - 月K RSI 34.82 / 42.25，顯示月線修復但未強勢。 - 月K MACD 仍為負向柱體，顯示月線尚未完全翻多。 - 月線較符合「修復中、未完全轉強」。 週： - 週K收 15.70、週漲 +3.97%，顯示週線有改善。 - 但週K RSI 47.08 / 44.4，仍未站上典型強勢區。 - 週K MACD DIF -0.7、OSC -0.19，仍偏弱。 - 週K DMI +DI 與 -DI 幾乎貼近，ADX 12.82，表示趨勢不強，較像整理中的修復。 - 週線屬於「修復但尚未主升」。 日： - 日K KD 50.16 / 32.48，已經較前版更偏中性偏多。 - 日K RSI 59.24、52.47，顯示日線回到偏強區。 - 日K MACD 仍略為負值，但 OSC 轉正，代表短線動能有回補。 - 日K DMI +DI 明顯高於 -DI，ADX 20.79，代表日線具趨勢啟動跡象。 - 日線是本輪最強週期。 分K補充： - 60m RSI 62.25 且 KD 高檔，代表短線有續強背景，但也已接近短線過熱區。 - 30m RSI 66.33，短線偏強。 - 15m RSI 59.71、MACD 仍在正向附近，顯示回檔後仍有承接。 - 5m、1m RSI 約 52～51，顯示最短線未失控。 - 分K只能當波段背景，較像是「短線高位整理」，不能直接推導成當沖結論。 多週期最終分類： 多頭鈍化 - 理由是日線已強於週線與月線，但週月尚未完全同向，且短線已靠近近端壓力，尚未形成全面多頭共振。 【F.7 個核心分數】 題材溫度 T：38 基本面修正 F：42 籌碼強度 C：68 價量結構 P：64 多週期趨勢一致性 S：57 主力操作強度 M：61 散戶擁擠度 R：33 【G.進場訊號】 1. 突破型進場 - 是否成立：部分成立。 - 強度：中。 - 觸發價或觸發區間：收盤有效站上 15.85，再延伸至 16.00 上方且量能優於前一日。 - 失效條件：站上後隔日無法守穩 15.70，或量增價不漲。 2. 回測型進場 - 是否成立：成立度較高。 - 強度：中。 - 觸發價或觸發區間：15.45～15.55 回踩不破，且日內/次日收斂後重新站回 15.70。 - 失效條件：收盤跌破 15.45。 3. 吸籌轉發動型 - 是否成立：部分成立。 - 強度：中低。 - 觸發價或觸發區間：外資續買、融資不再快速增加、週線 MACD 轉正時。 - 失效條件：外資轉賣、融資連增、借券回升。 4. 事件窗型 - 是否成立：無法確認。 - 強度：低。 - 觸發價或觸發區間：需有月營收、財報、法說、展會等正式事件配合。 - 失效條件：查無事件窗，則不能把目前走勢硬定義為事件突破。 【H.出場訊號】 1. 失守主成本區 - 是否成立：尚未成立。 - 強度：中。 - 觸發價或觸發區間：日收盤跌破 15.45。 - 失效條件：快速收回 15.55 以上。 2. 失守 MA20 / MA60 / AVWAP - 是否成立：無法精準確認。 - 強度：低到中。 - 觸發價或觸發區間：若後續圖面證實失守短中期均線與事件 AVWAP。 - 失效條件：收盤重新站回均線與成本帶。 3. 價創高但 OBV / RSI / MACD 不跟 - 是否成立：目前未見明確成立。 - 強度：中低。 - 觸發價或觸發區間：若突破 15.85 後量能與動能不續。 - 失效條件：OBV 與動能同步走高。 4. 融資續增、借券不降、法人轉賣 - 是否成立：部分警訊出現，因 2026-04-15 融資回升。 - 強度：中。 - 觸發價或觸發區間：若後續兩到三日連續發生。 - 失效條件：法人續買且融資停止增加。 5. 達到第一目標後高檔鈍化 - 是否成立：接近但未完全成立。 - 強度：中。 - 觸發價或觸發區間：16.00 附近若出現量縮、RSI鈍化、週期動能不續。 - 失效條件：量價續增。 6. 週線結構轉弱 - 是否成立：目前尚未成立。 - 強度：中低。 - 觸發價或觸發區間：週收跌回 15.45 下方或週線 MACD 再度擴弱。 - 失效條件：週收持續站穩 15.7 並往上。 【I.主力成本與關鍵價】 - 主成本核心區：15.45～15.70。 - 波段加碼區：15.45～15.55。 - 防守失效區：15.45 下方。 - 上方第一壓力：15.85。 - 上方主目標帶：16.00～16.10。 - 下方關鍵支撐：15.45，其次 15.00 附近為週內次級防守。 【J.未來 1 週情境預測】 - 高檔整理，機率 45% - 觸發條件：15.6～15.8 區間反覆整理，量能不急劇放大。 - 目標區：15.55～15.85。 - 失效條件：有效突破 15.85 並放量。 - 強勢續攻，機率 28% - 觸發條件：收盤站上 15.85，且隔日續守 15.7 之上。 - 目標區：16.00～16.10。 - 失效條件：突破後量縮或回跌失守 15.70。 - 回測洗盤，機率 20% - 觸發條件：短線過熱後回探 15.45～15.55。 - 目標區：15.45～15.60。 - 失效條件：回測後快速收回 15.70。 - 轉弱下破，機率 7% - 觸發條件：日收盤跌破 15.45，且法人買超中止。 - 目標區：15.25～15.30。 - 失效條件：迅速收回 15.45 上方。 【K.未來 1 月情境預測】 - 箱體震盪整理，機率 40% - 驅動因子：題材不足、週月尚未完全翻多、但籌碼仍未明顯破壞。 - 可能目標區：15.45～16.10。 - 需要觀察的事件窗：月營收、財報、法說、產業新聞。 - 主升延續，機率 30% - 驅動因子：法人續買、日週線同步轉強、若有題材或營收確認。 - 可能目標區：16.10～16.40。 - 需要觀察的事件窗：月營收與官方訊息。 - 高位派發轉弱，機率 18% - 驅動因子：融資續增、量價背離、週線動能不續。 - 可能目標區：15.20～15.45。 - 需要觀察的事件窗：短期財報或公告空窗期。 - 破位進入修正，機率 12% - 驅動因子：失守 15.45，法人轉賣，借券回升。 - 可能目標區：14.95～15.20。 - 需要觀察的事件窗：無特定事件也可能發生，屬純技術破壞。 【L.回測校正審計】 回測校正資料是否充分： - 不充分。 缺口明寫： - 未提供回測期間。 - 未提供進場、出場、停損、停利規則。 - 未提供資金配置、手續費、滑價、流動性限制。 - 未提供是否納入漲跌停、是否排除 look-ahead bias、data leakage 的方法。 - 未提供樣本內 / 樣本外切分。 - 未提供 walk-forward / rolling test。 - 未提供回測績效與交易明細。 因此本輪只能做「市場結構與技術迭代判讀」，不能宣稱已完成完整回測校正。 與前版對照： - 前版主判斷為「回測洗盤，機率 44%」；本輪主判斷轉為「高檔整理／突破確認後的高位整理初段」。 - 失準原因不是前版方向全錯，而是本輪出現了新的近端事實：2026-04-15 收盤續守 15.70，日線動能仍維持，且週K本週漲幅擴大。 - 但前版也沒有完全失準，因為本輪仍未出現放量主升，週月週期仍沒有強勢共振，所以「回測洗盤」與「高檔整理」其實只差一小步。 - 前版較大的誤差點在於對「高位整理」的持續性估計偏保守，未充分反映 2026-04-15 續守與外資續買。 - 同時，前版對融資回升風險尚未反映；本輪 2026-04-15 融資增 +251，這是新的轉弱警訊，使得結論不能過度樂觀。 本輪是否比上一輪更可信： - 是，略高於上一輪。 - 改善來自最新 2026-04-15 資料直接確認續守 15.70，且法人仍買超。 - 但可信度提升有限，因回測資料仍完全不足。 是否出現新的過度擬合： - 有一點風險，若把 15.70 的單日續守過度解釋成主升確認，會偏離資料。 - 目前最需要避免的是把短週期偏強直接外推成月線翻多。 進場 / 出場訊號是否變得更清楚： - 進場訊號稍微更清楚，因 15.45～15.55 的回測守穩區間更明確。 - 出場訊號也更清楚，因融資回升使「籌碼轉差」的警戒更高。 未來 1 週 / 1 月主情境是否改變： - 1 週主情境由前版的「回測洗盤」微調為「高檔整理」。 - 1 月主情境仍偏向「箱體震盪整理」，但主升延續的機率稍微提高。 下一輪只建議再測的 2 個變因： 1. 月營收是否連續改善，能否把題材溫度與基本面修正分數拉高。 2. 融資是否持續回升，並與外資買超形成背離，驗證籌碼是否開始鬆動。 【M.下一輪迭代假設】 1. 假設名稱：基本面補強可把整理格局升級為主升前段 - 為何值得驗證：目前最大缺口是月營收、財報與題材，若補上可直接提高波段可信度。 - 要改哪 1~2 個核心變數：月營收年增/季報毛利率。 - 驗證方法：觀察至少 2 個月營收與最近一季財報是否同步改善。 - 成功判準：題材溫度 T 與基本面修正 F 同步上升，且週K MACD 由弱轉正。 - 失敗判準：營收未改善或財報沒有轉折。 - 預期對報酬 / 回撤 / 穩健性的影響：若成功，報酬空間提高且回撤風險可下降；若失敗，仍維持箱體策略。 2. 假設名稱：融資回升是短線鈍化先兆 - 為何值得驗證：2026-04-15 已看到融資增加，這可能是波段續攻的阻力。 - 要改哪 1~2 個核心變數：融資餘額趨勢、借券賣出餘額趨勢。 - 驗證方法：連看未來 3～5 日融資與借券是否同向惡化。 - 成功判準：融資續增、借券不降、價格卻無法有效突破 15.85。 - 失敗判準：融資不再增加，借券續降，價格放量突破。 - 預期對報酬 / 回撤 / 穩健性的影響：若成立，應降低追價，提升防守，穩健性提高。 3. 假設名稱：週線趨勢尚未翻多，月線仍限制上檔 - 為何值得驗證：日線強不代表中波段已成立，需驗證週月同步條件。 - 要改哪 1~2 個核心變數：週K MACD、月K KD/RSI。 - 驗證方法：觀察週收盤是否連續站穩 15.70 以上並推升月線動能。 - 成功判準：週K與月K同步改善，技術共振由多頭鈍化轉多頭共振。 - 失敗判準：週線回落、月線仍弱。 - 預期對報酬 / 回撤 / 穩健性的影響：若成功，趨勢持有效率提高；若失敗，維持區間交易為主。 【N.交易計畫】 1~4 週： - 以 15.45～15.55 回測守穩為主要觀察點。 - 若能站穩 15.85，才提高續攻機率與持有比重。 - 若跌破 15.45，優先降風險，不要把整理誤判成強勢突破。 1~3 月： - 以月營收、財報、法人籌碼與週月線同步改善作為中波段升級條件。 - 若基本面仍缺口，則以區間波段處理，不宜直接以主升延續定位。 不交易條件： - 日收盤明確跌破 15.45。 - 法人由買轉賣且融資續增。 - 價格站不上 15.85 且量能明顯縮弱。 - 未出現可驗證的事件窗，而只剩技術反彈。 【O.若我有持股】 持股張數 / 均價： - 無持股。 續抱條件： - 不適用；若未來有持股，續抱條件為 15.45 不失守、法人續買、週K不轉弱。 分批減碼價位： - 若持股，接近 15.85～16.10 且出現高檔鈍化時可先減碼。 - 若跌破 15.45，應優先防守。 防守價： - 15.45。 【P.監控清單】 1. 15.45 是否守住。 2. 外資是否持續買超。 3. 融資是否續增。 4. 15.85 是否有效突破。 5. 月營收或財報是否出現可驗證改善。