# 2455 全新波段整理 更新時間：2026-04-16 分析定位：依波段共用提示詞進行回測校正與迭代分析 使用資料： - `/Users/fan/trading_data/03_回測資料/個股資料/2455_全新/01_報表` - `/Users/fan/trading_data/03_回測資料/個股資料/2455_全新/02_技術圖` - `/Users/fan/trading_data/03_回測資料/個股資料/2455_全新/fubon_csv` - `/Users/fan/trading_data/04_策略模型/股票分析/波段共用提示詞.rtf` - `前版波段結論：/Users/fan/trading_data/03_回測資料/個股資料/2455_全新/波段結論/2455全新波段_2026-04-15_批次整理.md` 【A.影像事實擷取】 圖中時點資料： - 標的：2455 全新。 - 圖表包含日K、週K、月K、季K、年K。 - 圖中日K時間點為 2026/04/15。 - 圖中日K收盤 275.0，開盤 282.0，最高 282.0，最低 275.0，漲跌 -5.5，漲跌幅 -1.96%，成交量 3,569.57 張。 - 圖中週K時間點為 2026W16（04/13～04/15），收盤 275.0，開盤 293.5，最高 300.0，最低 275.0，漲跌 -24.0，漲跌幅 -8.03%，成交量 1.06 萬張。 - 圖中月K時間點為 2026M04（04/01～04/15），收盤 275.0，開盤 261.0，最高 314.0，最低 258.0，漲跌 +28.5，漲跌幅 +11.56%，成交量 17.21 萬張。 - 圖中季K時間點為 2026Q2（04/01～04/15），收盤 275.0，開盤 261.0，最高 314.0，最低 258.0，漲跌 +28.5，漲跌幅 +11.56%，成交量 17.21 萬張。 - 圖中年K時間點為 2026（01/02～04/15），收盤 275.0，開盤 152.5，最高 314.0，最低 142.0，漲跌 +123.50，漲跌幅 +81.52%，成交量 112.7 萬張。 最新市場資料： - 2026/04/15 收盤價 275.0，較前一日下跌 5.5，跌幅 -1.96%，成交量 3,570 張。 - 2026/04/15 外資買進 1,500 張、賣出 1,389 張，買賣超 +111 張。 - 2026/04/15 投信買賣超 +10 張。 - 2026/04/15 自營商買賣超 -377 張。 - 2026/04/15 三大法人合計買賣超 -256 張。 - 2026/04/15 融資餘額 9,803 張，較前一日減少 370 張。 - 2026/04/15 融券餘額 394 張，較前一日減少 138 張。 - 2026/04/15 券資比 4.02%。 - 2026/04/15 借券賣出餘額 11,373 張，較前一日增加 715 張。 - 2026/04/15 當沖率 1.43%。 - fubon_csv 最新檔名日期為 2026-04-15，60m / 30m / 15m / 5m / 1m 最後收盤皆為 280.5，與圖中日K收盤 275.0 不同，代表其短週期資料點與日K收盤不在同一位置，不能混寫。 高 / 中 / 低信心欄位： - 高信心：2026/04/15 收盤 275.0、漲跌 -1.96%、成交量 3,570 張、外資 +111、投信 +10、自營商 -377、三大法人 -256、融資 9,803、融券 394、券資比 4.02%。 - 中信心：日K、週K、月K、季K、年K圖上均線與技術指標的整體方向。 - 低信心：圖上部分均線與指標細部數值若有放大閱讀誤差時，只能作結構判讀，不能當成精確策略參數。 無法確認欄位： - 月營收、季報、EPS、毛利率、營益率。 - 事件窗是否有法說、財報、營收公告或重大訊息。 - 回測期間、進出場規則、停損停利、成本、滑價、樣本內外切分、walk-forward。 - 集保持股分級。 - 最新大盤與同族群相對強弱的外部比較資料。 【B.已知事實 / 需確認 / 推論】 已知事實： - 2455 全新在 2026/04/15 收盤 275.0，已連續自 280.5 回落。 - 日K下跌但仍站在年線、季線相對高位區間之中。 - 週K當週大跌，代表週級別回檔壓力已明顯出現。 - 月K仍是上漲狀態，且年K仍維持大幅上升。 - 融資連續下降，短線槓桿有去化。 - 借券賣出餘額增加，表示空方壓力未完全消失。 需確認： - 是否存在事件窗造成的波動放大。 - 是否有基本面改善或惡化可解釋月週結構。 - 275 是否只是中繼回測，或已轉為更大級別修正。 - fubon_csv 60m / 30m / 15m / 5m / 1m 的 280.5 是短週期截面資料，不能直接視為最新日收盤。 推論： - 目前屬於高位整理中的回檔，不宜直接解讀成全面轉空，但短線動能已轉弱。 - 前版將主狀態定為「洗盤」是有合理性，但本輪收盤已跌到 275，代表洗盤假設需要下修，把風險權重提高。 - 若後續無法快速收回 280 上方，前版對「280 附近守穩」的判斷會被證偽。 【C.置頂結論】 當前最可能狀態：高位回檔中的週線整理，偏向洗盤後續測支撐 當前階段：E. 高位震盪洗盤 進場訊號是否成立：尚未成立 出場訊號是否成立：部分成立 主成本核心區：280～294 波段加碼區：275～280 防守失效區：258 以下，且無法快速收回 未來 1 週主情境：高檔整理或回測止穩的機率最高 未來 1 月主情境：箱體震盪整理與高位轉弱並存，但多頭主結構尚未完全破壞 操作建議：先觀察，不追價；若守住 275～280 並重新站回 280 上方，才考慮分批承接；若跌破 258 且收不回，應將波段結構改判為轉弱 把握度：中 【D.市場快照】 - 最新收盤 275.0，日跌 5.5，跌幅 -1.96%。 - 成交量 3,570 張，較前一日 3,895 張略縮。 - 成交額報表顯示約 99,470 萬元。 - 近兩日量能仍屬回檔過程中的收縮，尚未看到明確止跌放量訊號。 - 收盤位置已低於前一日 280.5，顯示短線支撐遭測試。 - 目前位於前高回檔區、短期均線下方或貼近區，是否重回 MA20 / MA60 需更多均線數值確認。 - 事件窗資料不足，無法判定是否有財報、法說、營收等催化。 - 相對大盤與族群強弱資料不足，暫不作外部強弱結論。 【E.多週期技術判讀】 年 / 季： - 年K仍是明顯多頭大結構，漲幅大，屬長期趨勢偏強。 - 季K與月K都顯示仍在高檔區，但已接近容易震盪的區域。 - 年季級別尚未出現結構性轉空，因此長波段不宜過早判死。 月： - 月K收盤 275.0，月線仍維持上漲大方向。 - 月K高低點區間 258～314 顯示本月振幅很大，屬高波動月。 - 月級別目前更像延伸後的高位整理，而非新一輪突破完成後的順暢主升。 - 月K可視為「多頭鈍化偏高檔」，尚未破壞，但延續性需要觀察。 週： - 週K本週收黑且跌幅 -8.03%，明顯弱於月線。 - 週K雖仍在長多架構內，但短期已轉為高位整理甚至派發風險上升的區段。 - 週線是本輪判斷核心，因為週線已出現明確回檔，代表主交易邏輯不再是順勢追攻，而是等止穩確認。 - 週線較接近「假突破風險 / 高位震盪洗盤」交界，但因月年仍強，暫不直接定義為趨勢轉空。 日： - 日K收 275.0，收在弱勢區間內，短線反彈力道不足。 - 日內與短線節奏已明顯偏弱，收盤靠低點，代表賣壓仍在。 - 日線目前更像回測支撐而非發動確認。 分K補充： - 60m 收盤序列 288 -> 283 -> 280.5，RSI 41.65，KDJ K 5.60、D 16.02、J -15.25，MACD 線低於訊號線，短線偏弱。 - 30m 收盤序列 283 -> 280 -> 280.5，RSI 33.15，KDJ 極弱，MACD 線低於訊號線，短線仍偏空。 - 15m / 5m / 1m 亦都在低 RSI、低 KDJ 狀態，僅可作為「短線承接不足」背景，不可當成當沖策略依據。 - 分K整體只是補充日線回檔過程，不能推翻週月級別仍未全壞的事實。 多週期最終分類： - 多頭鈍化 【F.7 個核心分數】 題材溫度 T：74 基本面修正 F：58 籌碼強度 C：55 價量結構 P：61 多週期趨勢一致性 S：66 主力操作強度 M：57 散戶擁擠度 R：52 【G.進場訊號】 1. 突破型進場 - 是否成立：否 - 強度：弱 - 觸發區間：需重新站回 280 上方，且至少收復短期壓力後再觀察。 - 失效條件：站回後又迅速跌破 275，或量能無法同步放大。 2. 回測型進場 - 是否成立：未完全成立 - 強度：中偏弱 - 觸發區間：275～280 區間若止穩，且後續不再失守，才有回測承接意義。 - 失效條件：275 失守後連續弱勢，或反彈無量。 3. 吸籌轉發動型 - 是否成立：否 - 強度：弱 - 觸發條件：OBV 轉強、法人由賣轉買、週線止跌回升。 - 失效條件：借券續增、法人合計偏賣、短線量價續弱。 4. 事件窗型 - 是否成立：無法確認 - 強度：未知 - 觸發條件：月營收、法說、財報或重大訊息。 - 失效條件：無事件窗或事件窗未能帶動量價。 【H.出場訊號】 1. 失守主成本區 - 是否成立：尚未完全成立，但接近警戒。 - 強度：中 - 觸發區間：275 下方若持續無法收回 280，可視為弱化。 - 失效條件：快速收回 280 以上並止穩。 2. 失守 MA20 / MA60 / AVWAP - 是否成立：無法完整確認，因缺少完整均線數值。 - 強度：未知 - 需確認：日線與週線的均線位置。 3. 價創高但 OBV / RSI / MACD 不跟 - 是否成立：本輪不屬於創高情境，暫不適用。 4. 融資續增、借券不降、法人轉賣 - 是否成立：部分成立為負面因子 - 觀察結果：融資下降是正向去槓桿，但借券餘額增加與三大法人合計賣超偏負面。 5. 達到第一目標價後高檔鈍化 - 是否成立：本輪不適用，因目前處於回檔。 6. 週線結構轉弱 - 是否成立：部分成立 - 強度：中 - 理由：週K本週跌幅大，已明顯弱化，但尚未確認全面翻空。 【I.主力成本與關鍵價】 - 主成本核心區：280～294 - 波段加碼區：275～280 - 防守失效區：258 以下 - 上方第一壓力：280～282，其後看 293 一帶 - 上方主目標帶：300～314 - 下方關鍵支撐：275，其次 258 【J.未來 1 週情境預測】 - 高檔整理：40% - 觸發條件：275 附近止跌，收盤反覆靠近 275～280，但未有效突破上方壓力。 - 目標區：275～285。 - 失效條件：跌破 275 且無法快速收回。 - 回測洗盤：30% - 觸發條件：短線再測 275 附近，量縮、賣壓減弱，法人賣超縮小。 - 目標區：272～280。 - 失效條件：跌破 272 後仍無承接。 - 強勢續攻：15% - 觸發條件：快速收復 280，並向 293 靠近，量能同步回升。 - 目標區：280～293。 - 失效條件：量增但漲不動，或再度跌回 275 下方。 - 轉弱下破：15% - 觸發條件：275 失守且收不回，週線賣壓延續。 - 目標區：268～258。 - 失效條件：快速站回 275 之上並縮量止穩。 【K.未來 1 月情境預測】 - 箱體震盪整理：38% - 驅動因子：多頭大結構仍在，但短線已高位鈍化。 - 可能目標區：258～314 的區間震盪。 - 需要觀察的事件窗：月營收、法說、財報、族群輪動。 - 主升延續：25% - 驅動因子：題材延續、法人回補、週線重新轉強。 - 可能目標區：300～314 先試壓，若突破再看更高。 - 需要觀察的事件窗：營收成長或產業催化。 - 高位派發轉弱：22% - 驅動因子：借券增加、法人持續賣超、週線失守。 - 可能目標區：跌回 275 下方後往 258 靠近。 - 需要觀察的事件窗：若無新利多支撐，風險會升高。 - 破位進入修正：15% - 驅動因子：275 失守後無法收回，且 258 防線失守。 - 可能目標區：258 下方修正區。 - 需要觀察的事件窗：制度風險、財報落空、族群轉弱。 【L.回測校正審計】 資料不足點必須明寫如下： - 未提供回測期間。 - 未提供進場規則、出場規則、停損、停利。 - 未提供資金配置、手續費、滑價、流動性限制。 - 未提供是否納入漲跌停限制。 - 未提供 look-ahead bias 與 data leakage 的排除方式。 - 未提供樣本內 / 樣本外切分。 - 未提供 walk-forward / rolling test。 - 未提供回測核心績效，因此無法做勝率、PF、MDD、CAGR 的校正判讀。 - 未提供交易明細，因此無法檢驗是否靠少數大賺交易撐績效。 本輪回測校正結論： - 無法完成完整回測校正，只能做資料驅動的暫時性波段判讀。 - 因缺少回測設定與績效，本輪不能宣稱「已驗證有效」。 - 目前只能確認前版對 280 附近支撐的假設已受到挑戰，因本輪收盤已落到 275。 與前版對照： - 前版主判斷為「洗盤 55%」，本輪仍可保留洗盤成分，但已下修為「高位回檔中的週線整理」。 - 前版把 280 當成重要支撐，現況顯示支撐已被測穿，故前版在短線支撐位置上偏樂觀。 - 前版失準原因，若要主動說明，主要是： 1. 前版對 280 附近承接力估計偏強。 2. 週K的回檔速度比前版預期更快。 3. 借券增加與三大法人合計賣超，對反彈延續形成壓力。 4. 缺少事件窗與基本面資料，導致只能依技術與籌碼推斷，穩健度有限。 【M.下一輪迭代假設】 1. 假設名稱：275 是否為新短底 - 為何值得驗證：本輪收盤正落在新的支撐帶，這會決定是洗盤延續還是轉弱。 - 要改哪 1~2 個核心變數：加入 275 附近的日內與日收盤守穩條件。 - 驗證方法：觀察未來 3～5 個交易日是否能站穩 275 之上並回到 280。 - 成功判準：守住 275 且重返 280，量能不再惡化。 - 失敗判準：跌破 275 後持續走低。 - 預期影響：若成立，可提升波段續抱與承接可信度；若失敗，回撤風險上升。 2. 假設名稱：借券增加是否先於波段轉弱 - 為何值得驗證：借券餘額增加是目前較明顯的負面籌碼訊號。 - 要改哪 1~2 個核心變數：加入借券餘額變化與週K轉弱聯動。 - 驗證方法：追蹤未來 1 週借券是否續增、同時法人是否續賣。 - 成功判準：借券不再增、法人回補，股價止穩。 - 失敗判準：借券續增且價格跌破 275。 - 預期影響：可提高對高位派發風險的辨識度。 3. 假設名稱：月線多頭是否足以抵銷日週回檔 - 為何值得驗證：目前月線仍強，但日週都弱，需要確認是否只是中繼修正。 - 要改哪 1~2 個核心變數：加入月K趨勢權重高於日K權重。 - 驗證方法：觀察 1 個月內是否仍守 258 且月K不翻空。 - 成功判準：月K維持多頭，股價未跌破 258。 - 失敗判準：月K走弱並跌破 258。 - 預期影響：若成立，月級別多頭可支撐中期續抱；若失敗，需下修中期目標。 【N.交易計畫】 1~4 週： - 先不追價。 - 只有在 275～280 區間止穩、並重新站回 280 上方時，才考慮分批觀察。 - 若反彈無量或再度失守 275，則以保守觀望為主。 - 若後續跌破 258，則視為波段結構明顯轉弱。 1~3 月： - 只要月K與年K未翻空，仍可將其視為高位多頭整理中的中期標的。 - 中期操作以守住 258 為核心。 - 若能重新站穩 293，才有機會恢復主升延續的判讀。 - 若突破 314，才可把中期目標帶再往上調整。 不交易條件： - 跌破 275 且無法快速收回。 - 量縮反彈、量價不配合。 - 法人持續合計賣超且借券續增。 - 事件窗空白又沒有基本面支撐。 【O.若我有持股】 持股張數 / 均價： - 無持股。 續抱條件： - 不適用。 分批減碼價位： - 若為先前高位承接者，275 失守後應提高警戒，258 為明確風險線。 防守價： - 258 以下且無法快速收回。 【P.監控清單】 1. 275 是否守住並收回 280。 2. 融資餘額是否持續下降，是否仍是去槓桿而非恐慌出脫。 3. 借券賣出餘額是否續增。 4. 三大法人是否由合計賣超轉為淨買超。 5. 週K是否出現止跌回穩跡象。