# 8086 宏捷科波段整理

更新時間：2026-06-12
分析定位：依 自動監看匯入 結構化 JSON 匯入
使用資料：
- `/Users/fan/trading_data/03_回測資料/個股資料/8086_宏捷科/01_報表`
- `/Users/fan/trading_data/03_回測資料/個股資料/8086_宏捷科/02_技術圖`
- `/Users/fan/trading_data/03_回測資料/個股資料/8086_宏捷科/fubon_csv`
- `/Users/fan/trading_data/03_回測資料/個股資料/8086_宏捷科/04_提示詞/8086_宏捷科_GPT54Pro_結構化JSON提示詞_v1.md`
- `/Users/fan/trading_data/03_回測資料/個股資料/8086_宏捷科/05_AI分析/03_驗證後JSON/2026-06-12_8086宏捷科_自動監看匯入.json`

## 置頂結論
151收紅但仍低於session/逐筆VWAP、事件AVWAP與突破段AVWAP；日線為修復/轉換期，週月線多頭背景尚未失效。
主階段為 事件題材升溫後回測修復期，靠近 AVWAP失守後的收復確認型箱體；核心理由是 15股性政策要求151~157先視為修復/壓力帶；05日線range_or_transition、量縮與法人5日賣超使強勢續攻未確認；19可作權重校正但非正式回測，20 proxy不足壓低信心。

## 已知事實
- local_computed_quant: 00/05 verified_latest_bar採2026-06-12開152、高154、低150、收151、量3119張；foundation原始列已被校正，不用未驗證原始列。
- local_computed_quant: 03/04顯示session VWAP 151.7234、逐筆VWAP 151.9256、月營收AVWAP 155.412、突破段AVWAP 163.8361；收盤151仍低於session/事件/突破段錨點。
- local_computed_quant: 05日線trend_interpretation為range_or_transition且量縮；週線/月線仍為strong_uptrend，形成短線修復與中期多頭背景的矛盾。
- local_computed_quant: 01三大法人1日小買超29.14張但5日合計賣超2132.91張；融資使用率24.44%。
- local_computed_quant: 11逐筆顯示收盤低於VWAP 0.6092%、sell-like量51.3222%、大單量23.1472%，但僅為單日成交結構摘要。
- official_disclosure: 02月營收官方來源最新仍為2026-03，營收431994千元、MoM +15.84%、YoY +47.95%，理由為客戶需求增加。
- official_disclosure: 20公司行動查核顯示2023-06-11~2026-06-11官方查無公司行動，formal_adjusted_series_completed=true；但19仍標示formal_true_backtest_completed=false。
- web_event: 外部新聞指向2026-05營收4.43億元、YoY +36.98%、無人機/PA敘事升溫，僅作事件溫度校正，不視為正式法說或量產證據。Yahoo股市
- web_proxy: 外部行情頁交叉顯示06/12收151、PE 33.93、PB 3.96、Q1 EPS 1.51，僅作估值/行情proxy。鉅亨網
- web_proxy: 20顯示TAIEX benchmark已computed但coverage partial；tw_peer_basket只有8086本身，US proxy未建立同期間序列。

## 需連網確認
- official_disclosure: 16交易限制查核restriction_level=unknown_official_fetch_incomplete、confidence=low；TPEx/TWSE官方查詢頁可作補查入口，但本輪未取得8086指定查詢結果，不得視為完全無限制。TPEx
- official_disclosure: 2026-04/05月營收、Q2財報、正式法說/IR與公司對無人機、低軌、光通訊產品mix說明仍需官方公告核對。
- web_proxy: GaAs/RF PA同業籃子與海外proxy尚未建立完整同期間序列；不得編beta、correlation或同業估值結論。
- local_computed_quant: 03 volume_curve_profile 20d窗口sample_count=3且ready=false；盤中量能推估只能稱推估，不可寫成已確認放量。
- local_computed_quant: 11逐筆transaction_count outlier>5%，僅可用canonical VWAP與成交分布，不能作正式回測或真實主力身分判讀。
- official_disclosure: 02 confidence_supplement.available=false；19 confidence_supplement.available=true但有benchmark/proxy不足懲罰。
- 正式法說/IR日期與內容
- 完整產業peer basket與US proxy同期間序列
- 日內當沖與借券完整資料

## 推論
- inference: 151附近只是session VWAP/MA60修復帶，未收復155.4~157.4前不宜把反彈升級成強勢續攻。
- inference: 12/15將宏捷科定義為事件驅動高波動GaAs/PA成長修復股，因此情境權重提高催化事件與技術錨點，降低純基本面與無proxy的估值外推。
- inference: 19雖usable_for_gpt_weight_calibration=true且20d OOS/WF偏正向，但formal_true_backtest_completed=false、benchmark partial，因此只能作方向校正，不能升高topline或target_model至medium_high/high。
- inference: 20相對TAIEX 20/60/120日報酬落後、peer basket僅自身，削弱一月主升延伸信心，watchlist須改以指數/NAV式相對強弱與正式peer補件為主。

## 圖中時點校正
- 圖中技術資料停在 2026-06-12，最新 EOD / 事件資料為 2026-06-12。
- 正式版；標的與日期一致。技術主來源採00 verified_latest_bar/verified_daily_bars、05 verified primary與03技術摘要；00顯示最新日線已由Fubon分K校正，未使用未驗證foundation原始列。02 confidence_supplement.available=false；19 confidence_supplement.available=true但僅作partial local context。
- 市場資料data_date=2026-06-12；05/00生成於2026-06-13；11逐筆、03分K與EOD同日但逐筆僅作單日結構輔助。
- 未站回155.4~157.4前不追價；151.7/151.9只作修復觀察，146.2~140.5為防守區。

## 本輪新增資料重點
- 主成本核心區整理為 151.7~155.5。
- 第一壓力整理為 155.4~157.4，第一主目標為 155.4~157.4。
- 波段失效區整理為 136~140.5。
- 目標模型錨點以 2026-06-12 session VWAP 151.7234；月營收出表AVWAP 155.412 為主。

## 迭代後的主判斷
- 當前最可能狀態：151收紅但仍低於session/逐筆VWAP、事件AVWAP與突破段AVWAP；日線為修復/轉換期，週月線多頭背景尚未失效。
- 當前階段：事件題材升溫後回測修復期；靠近 AVWAP失守後的收復確認型箱體
- 進場訊號是否成立：部分成立
- 出場訊號是否成立：部分成立
- 主成本核心區：151.7~155.5
- 波段加碼區：146.2~151.9
- 防守失效區：136~140.5
- 上方第一壓力：155.4~157.4
- 上方主目標帶：163.8~164
- 下方關鍵支撐：140.5~146.2
- 目標價模型錨點是否有效：事件AVWAP與突破段AVWAP均尚未收復；151附近只屬修復帶，高延伸目標暫停用。
- 第一短目標：140.5~146.2
- 第一主目標：155.4~157.4
- 1.272 延伸：178.7~183
- 1.618 延伸：資料不足
- 把握度：medium
- 未來 1 週主情境：高檔整理
- 未來 1 月主情境：箱體震盪整理
- `T=70`
- `F=60`
- `C=60`
- `K=75`
- `X=68`
- `P=75`
- `S=60`
- `M=75`
- `R=45`

機率列表：
- 強勢續攻：`18%`
- 高檔整理：`42%`
- 回測洗盤：`28%`
- 轉弱下破：`12%`

## 階段判斷
- 目前最接近：事件題材升溫後回測修復期
- 升級條件：收盤或60m連續站回155.4~157.4；成交量至少回到5日均量約4.6~4.8千張以上，且不得用03三樣本量曲線作已確認放量；法人3日/5日賣壓收斂，融資使用率不再上升；官方交易限制查核轉為高信心且無注意/處置/分盤
- 降級條件：反彈無法站穩151.7/151.9；量縮跌回146.2下方；外部5月/6月營收或Q2財報無法驗證題材成長；20 proxy持續顯示相對TAIEX落後且無peer/US proxy補強
- 失效條件：收盤跌破140.5且隔日無法站回；確認處置/分盤/停買等交易限制；破140.5時融資續增或法人賣超擴大
目前仍以 事件題材升溫後回測修復期 為主，結構敘述為 151收紅但仍低於session/逐筆VWAP、事件AVWAP與突破段AVWAP；日線為修復/轉換期，週月線多頭背景尚未失效。

## 關鍵價位更新
- 第一支撐：`140.5~146.2`
- 第二支撐：`136~140.5`
- 近壓：`155.4~157.4`
- 次壓：`155.4~157.4`
- 強壓：`資料不足`
- 前高壓力：`140.5~146.2`
- 日收盤跌破 `136~140.5`：視為短波段防守失效

## 波段操作計畫
- 1~4 週操作：高檔整理
- 1~3 月操作：箱體震盪整理
- 不交易條件：未站回155.4~157.4前不追價；151.7/151.9只作修復觀察，146.2~140.5為防守區。
- 持有條件：既有部位僅在151.7/151.9上方且未放量跌破146.2時續抱觀察。
- 持有條件：新增或加碼需等155.4~157.4收復且量能回到5日均量約4.6~4.8千張以上；03三樣本量曲線不得作已確認放量。
- 持有條件：若只站回151.7/151.9但未過155.4~157.4，僅視為修復，不追高。
- 持有條件：官方交易限制未高信心確認前，部位與停損寬度須保守，避免以過窄價差承擔ATR約10元波動。
- 減碼觀察：155.4~157.4
- 減碼觀察：163.8~164
- 減碼觀察：178.7~183
- 持股防守價：146.2~151.9
- 持股防守價：140.5~146.2
- 持股防守價：136~140.5

## 主要風險與反證
- 收盤低於逐筆VWAP與session VWAP，且法人5日偏賣。
- VWAP反壓與尾盤弱勢警訊：部分成立；觸發區 151.7~151.9
- 事件AVWAP失守後反彈未過：成立；觸發區 155.4~157.4
- 跌破20日低點破位：尚未成立；觸發區 136~140.5
- 交易限制/高滑價風險否決：部分成立；觸發區 資料不足

## 總結
8086 宏捷科 這版已經從自由文字輸出切到 json_v1，結構化程度足以直接接 dashboard。
這份匯入版最重要的兩個觀察點仍是 155.4~157.4 是否站穩，以及 151.7~155.5 是否守住。